Gold trotzt überkauften Bedingungen und blickt weiter nach oben

Der Goldpreis hielt sich am Mittwoch in der Nähe von Rekordhochs, da die Nachfrage nach sicheren Häfen und die Hoffnung auf weitere Zinssenkungen die Stimmung unter den Anlegern verbesserten.

"Die Erwartung weiterer Zinssenkungen durch die Federal Reserve (Fed) sowie die geopolitischen Unsicherheiten, die sich aus dem sich verschärfenden Russland-Ukraine-Krieg und den Konflikten im Nahen Osten ergeben, wirken weiterhin als Rückenwind für das Edelmetall", sagte Haresh Menghani, Redakteur bei FXstreet, in einem Bericht.

Am Dienstag erklärte der Fed-Vorsitzende Jerome Powell, dass die Zentralbank bei zukünftigen Zinsentscheidungen weiterhin die anhaltenden Risiken einer erhöhten Inflation gegen einen sich abschwächenden Arbeitsmarkt abwägen müsse.

Dies kommt daher, dass seine Kollegen nach wie vor uneins sind, was den richtigen politischen Ansatz angeht.

Der US-Dollar hat eine zweitägige Verlustserie durchbrochen und zeigt nach vorsichtigen Aussagen von Powell zu möglichen Zinssenkungen eine positive Dynamik.

Menghani sagte:

Was treibt die Rallye an?

Der Goldpreis verzeichnete am Mittwoch während des asiatischen Handels ein erneutes Interesse, da Händler mit weiteren Zinssenkungen der US-Notenbank im Oktober und Dezember rechneten.

Dies folgt auf eine Senkung um 25 Basispunkte Anfang des Monats, was den nicht verzinslichen Vermögenswert attraktiver macht.

Während die kurzfristigen Zinssenkungserwartungen kaum eine Erklärung für den anhaltenden Anstieg der Goldpreise bieten, könnte eine andere treibende Kraft im Spiel sein.

Am Freitag erlebten die von Bloomberg beobachteten Gold-ETFs mit Zuflüssen von insgesamt fast 27 Tonnen ihren deutlichsten eintägigen Anstieg der Bestände seit Januar 2022.

Fast 19 Tonnen Gold wurden dem weltgrößten Gold-ETF in den USA zugeschrieben, was den stärksten täglichen Zufluss seit sechs Monaten darstellt.

Am Montag kamen insgesamt weitere 8,7 Tonnen hinzu. "Das starke Kaufinteresse von ETF-Anlegern dürfte dem Goldpreis Auftrieb gegeben haben", sagte Carsten Fritsch, Rohstoffanalyst bei der Commerzbank AG.

Die ETF-Zuflüsse haben laut Bloomberg seit Anfang des Monats insgesamt 88 Tonnen erreicht.

Mehrere Faktoren dürften zu diesem Trend beitragen, darunter erwartete Zinssenkungen, die anhaltenden Herausforderungen des US-Präsidenten für die Unabhängigkeit der Fed und verschiedene geopolitische Entwicklungen.

Fritsch fügte hinzu:

Geopolitische Spannungen

Nach den jüngsten groß angelegten Provokationen Russlands, darunter die Verletzung des NATO-Luftraums in Estland, Polen und Rumänien, hat die NATO am Dienstag eine Warnung herausgegeben.

Das Bündnis erklärte sich bereit, alle notwendigen militärischen und nichtmilitärischen Maßnahmen zu seiner Verteidigung zu ergreifen.

Unterdessen geht Israels militärischer Angriff auf Gaza inmitten eines kürzlich veröffentlichten UN-Berichts weiter.

Der Bericht deutet darauf hin, dass die israelische Regierung beabsichtigt, eine dauerhafte Kontrolle über Gaza zu erlangen und eine jüdische Mehrheit im besetzten Westjordanland zu sichern.

"Dies schürt die Besorgnis über einen breiteren regionalen Konflikt im Nahen Osten und hält die geopolitischen Risiken im Spiel, was sich als ein weiterer Faktor herausstellt, der den sicheren Hafen stützt", sagte Menghani.

Die Händler warten nun auf neue Impulse aus den Daten zu den Verkäufen neuer Eigenheime in den USA.

Geringster Widerstand gegen Aufwärtsbewegungen

Trotz zuvor überkaufter Bedingungen hat sich die jüngste Rallye fortgesetzt.

Das Wiederaufleben der Dip-Käufe am Mittwoch deutet laut Menghani darauf hin, dass der Goldpreis seinen Aufwärtstrend wahrscheinlich fortsetzen wird.

Ein anhaltender Ausverkauf, der die Preise unter das asiatische Sitzungstief von etwa 3.750 $ drückt, könnte dazu führen, dass die Unterstützungsspanne von 3.710 $ bis 3.700 $ getestet wird, fügte er hinzu.

Die Marke von 3.700 $ sollte als robuste Grundlage für den Goldpreis dienen. Ein deutlicher Durchbruch darunter würde wahrscheinlich zu weiteren Rückgängen führen.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag der Dezember-Goldkontrakt an der COMEX bei 3.807,10 $ pro Unze, was einem Rückgang von 0,2% gegenüber dem vorherigen Schlusskurs entspricht.