Rohstoff-Wrap: Öl erholt sich aufgrund von Sanktionsängsten, Gold hält Höchststände, Silber erreicht Höchststände von 45 $/oz

Die Ölpreise waren auf dem Weg zu ihrem größten Wochengewinn seit drei Monaten, während Gold von seinen Rekordhochs, die Anfang dieser Woche erreicht wurden, nachgab.

Die Silberpreise an der COMEX durchbrachen zum ersten Mal seit 2011 die Marke von 45 $ pro Unze.

Der Silberpreis hat seit Jahresbeginn wieder stark zugelegt und die Rallye bei Gold nachgeahmt.

Die Kupferpreise an der London Metal Exchange fielen am Freitag, als Händler die Angebotssituation bewerteten.

Öl erholt sich

Obwohl die Ölpreise am Freitag leicht rückläufig waren, machten die Benchmark-Kontrakte von West Texas Intermediate und Brent die Anfang der Woche erlittenen Verluste wieder wett.

"Die Haupttreiber der Preise sind die Sorge vor härteren Sanktionen gegen Russland und die Angst vor größeren Produktions- und Versorgungsunterbrechungen infolge zunehmend gezielter ukrainischer Angriffe auf die russische Energieinfrastruktur", sagte Barbara Lambrecht, Rohstoffanalystin bei der Commerzbank AG.

Russland kündigte am Donnerstag ein teilweises Verbot von Dieselexporten bis Ende des Jahres an, zusammen mit einer Verlängerung eines bestehenden Verbots von Benzinexporten.

Der stellvertretende Ministerpräsident Alexander Nowak führte diese Maßnahmen auf einen Rückgang der Raffineriekapazitäten zurück, der in mehreren russischen Regionen zu Engpässen bei bestimmten Kraftstoffsorten geführt hat.

Unabhängig davon stellte ANZ-Analyst Daniel Hynes fest, dass die Warnung der NATO vor weiteren Luftraumverletzungen die Spannungen aufgrund des Konflikts in der Ukraine verschärft hat.

Diese Entwicklung, so Hynes, erhöhe die Möglichkeit, dass zusätzliche Sanktionen gegen die russische Ölindustrie verhängt werden.

"Sollten darüber hinaus die Stimmungsindikatoren in den großen ölverbrauchenden Regionen – China, USA und Europa – stagnieren, dürfte der Ölpreis wieder in die Mitte seiner seit August bestehenden Handelsspanne zwischen 65 und 70 US-Dollar fallen", so Lambrecht weiter.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag der WTI-Kontrakt bei 65,40 $ pro Barrel, was einem Rückgang von 0,4% entspricht. Brent lag bei 69,51 $ pro Barrel, was einem Anstieg von 0,1% entspricht.

Edelmetall steigt

Der Goldpreis lag im grünen Bereich und bewegte sich um seine Rekordstände, die Anfang dieser Woche erreicht wurden.

Am Donnerstag deuteten die Daten auf ein schneller als erwartetes Wachstum der US-Wirtschaft im zweiten Quartal hin, begleitet von einem Rückgang der wöchentlichen Arbeitslosenanträge.

Die Anleger haben ihre Erwartungen an Zinssenkungen revidiert, wobei die Wahrscheinlichkeit für Oktober nun bei 87 % (von 91 %) und für Dezember bei 62 % (von 76 %) liegt, so das CME FedWatch Tool.

Gold gedeiht inmitten niedriger Zinsen und geopolitischer oder wirtschaftlicher Instabilität.

Unterdessen wirft die Ankündigung von US-Präsident Donald Trump, ab dem 1. Oktober neue Zölle auf importierte Medikamente, Lastwagen und Möbel zu erheben, ein Schlaglicht auf die aktuellen Handelsunsicherheiten.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag der Silberkontrakt an der COMEX bei 45,688 $ pro Unze, was einem Anstieg von 1,2% entspricht.

In diesem Jahr ist Silber um etwa 56% gestiegen und hat damit den Gewinn von Gold von 44% übertroffen.

Allein im vergangenen Monat stieg sie um 15 %.

"Wir haben mehrfach darauf hingewiesen: Es gibt keine (neuen) fundamentalen Gründe für den starken Preisanstieg", sagte Thu Lan Nguyen, Leiter des Devisen- und Rohstoffresearch bei der Commerzbank, in einem Bericht.

Unedle Metalle

In dieser Woche stiegen die Preise für Basismetalle, was den Index der London Metal Exchange auf ein 12-Monatshoch drückte.

Dies war vor allem auf den sprunghaften Anstieg des Kupferpreises zurückzuführen, der von den anhaltenden Produktionsausfällen in der weltgrößten Kupfermine in Indonesien profitierte.

Das anhaltend gedämpfte Geschäftsklima in China, seinem wichtigsten Markt, dürfte die Angebotssorgen angesichts der wenig optimistischen Nachfrageaussichten etwas mildern.

Angesichts der jüngsten Entwicklungen auf dem Kupfermarkt werden die bevorstehenden Prognosen der International Study Groups mit Spannung erwartet. Diese werden in der übernächsten Woche veröffentlicht.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag der dreimonatige Kupferkontrakt an der LME bei 10.259,50 $ pro Tonne, was einem Rückgang von 0,74% gegenüber dem vorherigen Schlusskurs entspricht.

Die Erklärung höherer Gewalt bei vertraglich vereinbarten Lieferungen durch den Betreiber der wichtigsten indonesischen Grasberg-Mine führte in dieser Woche zu einem vorübergehenden Anstieg der Kupferpreise um fast 5 %.

Nach Ansicht der Commerzbank-Analysten unterstreicht dies die prekäre Marktstimmung in Bezug auf die Angebotsstabilität.