Rohstoff-Wrap: Gold gibt von Rekordhochs nach, da Öl aufgrund von Berichten über eine Angebotserhöhung abrutscht

Die meisten Rohstoffe befanden sich am Dienstag im Bärenmarkt, wobei Gold, Öl und Kupfer Preisrückgänge verzeichneten.

Der Goldpreis gab von seinen Rekordhochs nach, während Silber ebenfalls um mehr als 1% fiel.

Die Ölpreise weiteten ihre Verluste vom Montag aus, da die Organisation erdölexportierender Länder und ihre Verbündeten planen, die Ölproduktion weiter zu erhöhen.

Die Kupferpreise gaben nach und die Anleger verbuchten Gewinne.

Gold lässt nach

Der Goldpreis setzt seinen Aufstieg fort und erreicht ein noch nie dagewesenes Niveau. Am Montag überschritt der Spotpreis für Gold zum ersten Mal die Marke von 3.800 $ pro Feinunze und erreichte heute Morgen ein neues Allzeithoch von 3.856 $ pro Feinunze.

An der COMEX hatten die Preise heute früh fast 3.900 $ pro Unze erreicht.

Die Goldpreise gaben jedoch am Dienstag nach, da die Anleger Gewinnmitnahmen vornahmen, nachdem das Metall zu Beginn der Sitzung ein Rekordhoch erreicht hatte.

Die Verluste wurden durch die Sorge vor einem Shutdown der US-Regierung und verstärkte Spekulationen über eine Zinssenkung der US-Notenbank gemildert.

Ein Treffen zwischen US-Präsident Donald Trump und seinen demokratischen Gegnern im Weißen Haus brachte nur minimale Fortschritte bei der Abwendung eines möglichen Regierungsstillstands.

Dieser Shutdown, der zahlreiche Dienste betreffen könnte, droht bereits am Mittwoch.

Laut dem FedWatch-Tool der CME Group rechnen die Märkte mit einer Wahrscheinlichkeit von 89% für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der Oktobersitzung der Federal Reserve.

Die Anleger warten derzeit auf die bevorstehenden US-Wirtschaftsdaten, einschließlich des Berichts über die Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft am Freitag, um weitere Einblicke in den Zustand der Wirtschaft zu erhalten.

Auch die Silberpreise gaben nach, doch das Metall steigt weiterhin überproportional an und hatte am Montag zum ersten Mal seit 2011 die Marke von 47 $ je Feinunze durchbrochen.

Ölschlupf

Der Rückgang des Ölpreises wurde durch die Erwartung einer bevorstehenden Produktionserhöhung durch die OPEC+ und die Wiederaufnahme der Ölexporte aus der irakischen Region Kurdistan durch die Türkei angetrieben, beides Faktoren, die zur Erwartung eines Angebotsüberschusses auf dem Markt beitrugen.

Die Rohölpreise der Sorte Brent und West Texas Intermediate setzten ihren Rückgang am Dienstag fort und weiteten die Verluste aus der vorangegangenen Handelssitzung aus. Beide Benchmarks schlossen über 3% niedriger und markierten damit ihren deutlichsten Tagesrückgang seit dem 1. August.

Berichten zufolge wird erwartet, dass die OPEC+ die Produktion im November und Dezember weiter erhöhen wird.

Der OPEC-Boss Saudi-Arabien ist bereit, seinen Marktanteil zu erhöhen, angetrieben von den anhaltend hohen Preisen.

Ähnlich wie im Vormonat dürfte dieser Produktionsanstieg mit 137.000 Barrel pro Tag jedoch moderat ausfallen.

Barbara Lambrecht, Rohstoffanalystin der Commerzbank AG, sagte:

Unterdessen floss am Samstag wieder Rohöl durch eine Pipeline aus der halbautonomen Region Kurdistan im Irak in die Türkei.

Dies ist der erste Zufluss seit zweieinhalb Jahren, nachdem ein Interimsabkommen eine frühere Sackgasse überwunden hatte, wie das irakische Ölministerium mitteilte.

In den letzten Wochen hat der Markt eine vorsichtige Haltung eingenommen.

Diese Vorsicht ergibt sich aus einem Balanceakt zwischen Versorgungsrisiken, vor allem aufgrund der Drohnenangriffe der Ukraine auf russische Raffinerien, und der Erwartung eines überversorgten Marktes in Verbindung mit einer schwachen Nachfrage.

Unedle Metalle

Der dreimonatige Kupferkontrakt an der London Metal Exchange lag bei 10.350 $ pro Tonne, was einem Rückgang von fast 1% gegenüber dem vorherigen Schlusskurs entspricht.

Der Aluminiumkontrakt lag leicht unter 2.678,30 $ pro Tonne.

Positive Nachrichten aus China hatten zu Beginn der neuen Woche einen unterstützenden Ton für Basismetalle gesetzt.

Das chinesische Ministerium für Industrie und Informationstechnologie gab am Sonntag bekannt, dass der durchschnittliche Produktionsanstieg für die 10 primären Nichteisenmetalle, einschließlich Kupfer und Aluminium, sowohl in diesem als auch im nächsten Jahr voraussichtlich nur 1,5 % betragen wird.

Dies stellt eine deutliche Verlangsamung im Vergleich zu dem in den letzten zwei Jahren beobachteten Wachstum von rund 5 % dar.

"Dies dürfte sich vor allem auf die Kupferproduktion auswirken, die in den Jahren 2023 und 2024 sogar um mehr als 5 % gestiegen ist", sagte Thu Lan Nguyen, Leiter des FX- und Rohstoff-Research bei der Commerzbank, in einem Bericht.

Diese strategische Entscheidung spiegelt das Engagement der chinesischen Regierung wider, Überkapazitäten zu bekämpfen, ein wichtiger Faktor, der sich stark auf die Gewinnmargen in verschiedenen Branchen ausgewirkt hat.