USD/RUB: Rubel-Analyse vor russischer Zinsentscheidung

Der russische Rubel hat sich in diesem Jahr erholt und ist zu einer der Währungen mit der besten Performance geworden. Der USD/RUB-Wechselkurs wurde am Freitag bei 81,05 gehandelt und lag damit fast 30% unter seinem Höchststand im Januar.

Russischer Rubel wartet auf Entscheidung der Zentralbank

Der russische Rubel wird diese Woche im Rampenlicht stehen, wenn die Zentralbank des Landes am Freitag ihre Zinsentscheidung bekannt gibt.

Ökonomen gehen davon aus, dass die Bank bei dieser Sitzung die Zinssätze weiter senken wird. Die durchschnittliche Schätzung geht davon aus, dass die Zinsen um 100 Basispunkte von 20 % auf 19 % gesenkt werden.

Sollte dies geschehen, wäre es die vierte Sitzung in Folge, in der die Bank die Zinssätze gesenkt hat. Sie wird die Zinssätze um etwa 500 Basispunkte senken.

Die Bank begründet ihre Zinssenkungen damit, dass sich die Inflation in den vergangenen Monaten nach unten bewegt hat. Offizielle Daten zeigen, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) von 10,3 % im März dieses Jahres auf 8 % im September gestiegen ist, den niedrigsten Stand seit April letzten Jahres.

Die russische Zentralbank hofft, dass die Zinssenkungen dazu beitragen werden, die Wirtschaft anzukurbeln. Die jüngsten Daten zeigten, dass die Wirtschaft im August um 0,4% gewachsen ist und damit dem Tempo des Vormonats entspricht. Diese Wachstumsrate lag deutlich unter dem bisherigen Jahreshoch von 2,7 %, das im Januar erreicht wurde.

Niedrigere Zinssätze tragen zur Ankurbelung der Wirtschaft bei, indem sie die Kreditaufnahme von Unternehmen und Privatpersonen fördern. Diese Kreditaufnahme wird dann dazu beitragen, das Wachstum des Landes anzukurbeln.

Die Zinsentscheidung kommt zu einer Zeit, in der der Rohölpreis in diesem Monat weiter gefallen ist. Die Daten zeigen, dass Brent, die globale Benchmark, auf 61 $ gefallen ist, nachdem es seit Jahresbeginn ein Hoch von 82 $ erreicht hatte.

Andere Öl-Benchmarks wie der russische Ural und der West Texas Intermediate (WTI) sind in diesem Jahr ebenfalls weiter gefallen. Dies ist für die russische Wirtschaft bemerkenswert, da sie hauptsächlich von Energie abhängt.

Gleichzeitig sind Chinas Rohölvorräte sprunghaft angestiegen, was bedeutet, dass das Land in den kommenden Monaten weniger importieren könnte. Indien, ein weiterer großer russischer Ölimporteur, steht ebenfalls unter dem Druck der USA, die Käufe einzustellen, was ein Schlag für Russland wäre.

US-Inflationsdaten stehen bevor

Der nächste wichtige Katalysator für den USD/RUB-Wechselkurs sind die bevorstehenden Daten zum US-Verbraucherpreisindex (VPI), die am Freitag veröffentlicht werden.

Ökonomen gehen davon aus, dass diese Zahlen zeigen, dass die Inflation im September weiter gestiegen ist, da die Unternehmen ihre Preise an die Zölle von Donald Trump angepasst haben. Die Gesamtinflation dürfte bei 3,1 % liegen, was einem Anstieg von 2,9 % entspricht.

Diese Zahlen werden eine Woche vor der Zinsentscheidung der US-Notenbank veröffentlicht. Die meisten Beamten deuteten an, dass die Bank die Zinssätze um 0,25% senken werde, und begründeten dies mit dem sich abschwächenden Arbeitsmarkt.

Daher ist der USD/RUB nach wie vor eine gute Carry-Trade-Gelegenheit, bei der sich Anleger den niedrig verzinslichen US-Dollar leihen und in den höher verzinslichen russischen Rubel investieren.

USD/RUB Technische Analyse

USDRUB-Diagramm | Quelle: TradingView

Das Tageschart zeigt, dass sich das USD/RUB-Paar in einem starken Abwärtstrend befindet, seit es ein Double-Top-Muster bei 113,58 gebildet hat, seinem Höchststand im November letzten Jahres und Januar dieses Jahres. Dieses Muster führt in der Regel zu mehr Abwärtspotenzial.

Das Paar versuchte sich nach dem Tiefpunkt bei 73,98 zu erholen, stieß aber bei 85,96 auf erheblichen Widerstand. Er ist neben den 50- und 100-Tage-Exponential Moving Averages (EMA) geblieben.

Daher wird der Token wahrscheinlich den Abwärtstrend fortsetzen und möglicherweise bis zur wichtigen Unterstützung bei 73,98, dem niedrigsten Punkt in diesem Jahr, bewegen.