Rohstoff-Wrap: Gold reduziert Verluste; Überangebot betrifft den Druck auf Rohöl und Kupfer

Die Goldpreise reduzierten am Dienstag ihre Verluste, da der Dollar seine Rallye pausierte, während die Renditen der Staatsanleihen fielen.

Silber fiel ebenfalls um 1%, aber die Verluste wurden reduziert, was der Bewegung des Goldpreises folgte.

Unterdessen fielen die Ölpreise stark, da die Besorgnis über ein Überangebot den Markt erfasste.

Gold reduziert Verluste

Am Dienstag machte der Goldpreis einige Verluste wieder wett. Diese Erholung wurde durch einen Stopp der Aufwertung des Dollars und einen Rückgang der Renditen von Staatsanleihen unterstützt.

Die Anleger blicken nun auf die US-Wirtschaftsdaten, die in dieser Woche erwartet werden, um eine weitere Richtung für die zukünftige Zinsentwicklung zu erhalten.

Gold ist jetzt für Inhaber von Fremdwährungen erschwinglicher, da der Dollar-Index, der den Dollar im Vergleich zu anderen wichtigen Währungen misst, nach dem Erreichen eines Dreimonatshochs gesunken ist.

Darüber hinaus sind die 10-jährigen US-Benchmark-Renditen von ihrem am Montag erreichten Drei-Wochen-Hoch zurückgegangen.

Die US-Notenbank hat kürzlich ihre zweite Zinssenkung in diesem Jahr umgesetzt.

Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, deutete jedoch an, dass eine weitere Zinssenkung im laufenden Jahr "keine ausgemachte Sache" sei.

Infolgedessen sind die Markterwartungen für eine Zinssenkung im Dezember gesunken.

Laut dem FedWatch-Tool der CME ist die wahrgenommene Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinssenkung in diesem Jahr von über 90 % vor Powells Erklärung auf 65 % gesunken.

Gold, ein nicht rentabler Vermögenswert, schneidet in der Regel gut ab, wenn die Zinsen niedrig und die wirtschaftlichen Aussichten unsicher sind.

In dieser Woche konzentrieren sich die Anleger auf die bevorstehenden Wirtschaftsdaten, insbesondere auf die ADP-Beschäftigungszahlen in den USA am Mittwoch und die ISM-PMIs, um Signale für mögliche Zinssenkungen zu erhalten.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag der Goldkontrakt an der COMEX bei 3.986,85 $ pro Unze, was einem Rückgang von 0,7% entspricht. Silber fiel um 1,5% auf 47,315 $ pro Unze.

Ölschlupf

Die Rohölpreise fielen am Dienstag um mehr als 1%, was von mehreren Faktoren beeinflusst wurde.

Die Entscheidung der Organisation erdölexportierender Länder und ihrer Verbündeten, die Produktionssteigerungen für das erste Quartal des nächsten Jahres zu stoppen, in Verbindung mit enttäuschenden Produktionsdaten und einem stärkeren Dollar übten Abwärtsdruck auf den Markt aus.

Die OPEC+ kündigte am Sonntag eine leichte Erhöhung der Ölproduktion für Dezember an.

Sie einigten sich auch darauf, weitere Erhöhungen im ersten Quartal des Folgejahres zu stoppen.

"Die Sanktionen gegen russische Produzenten haben eine neue Ebene der Unsicherheit in die Angebotsprognosen gebracht, und der Konzern weiß, dass eine Überproduktion jetzt später nach hinten losgehen könnte", sagte Jorge León, Leiter der geopolitischen Analyse bei Rystad Energy, in einem per E-Mail versandten Kommentar.

Laut der unabhängigen Analystin Tina Teng könnten die Sanktionen gegen die russischen Unternehmen Rosneft und Lukoil selbst bei dem aktuellen Preisverfall kurzfristig eine gewisse Stützung für den Ölpreis bieten.

Die Produktionstätigkeit in Japan verzeichnete im Oktober den stärksten Rückgang seit 19 Monaten, wie eine Umfrage des privaten Sektors ergab.

Dieser Rückgang ist auf einen Nachfrageeinbruch in Schlüsselsektoren wie Automobil und Halbleiter in ganz Asien zurückzuführen.

Der Fokus liegt derzeit auf den bevorstehenden US-Lagerbestandsdaten des American Petroleum Institute (API), die im Laufe des Dienstags veröffentlicht werden sollen.

Das Rohöl der Sorte West Texas Intermediate lag bei 60,23 $ pro Barrel, was einem Rückgang von 1,3 % entspricht, während Brent um 1,2 % auf 64,11 $ pro Barrel fiel.

Kupfer

Die Kupferpreise fielen am Dienstag stark, da der Dollar gegenüber einem Korb wichtiger Währungen fest war.

Ein stärkerer Dollar verteuert Rohstoffe, die im Greenback notiert sind, für Käufer aus Übersee.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag der dreimonatige Kupferkontrakt an der London Metal Exchange um 1,6% niedriger bei 10.671 $ pro Tonne.

Chiles größter Kupferproduzent rechnet nach Angaben seines Vorstandsvorsitzenden in diesem und im nächsten Jahr mit einem Anstieg der Minenproduktion, der die Zahlen des Vorjahres übertreffen wird.

Der Produktionsrückgang, der durch einen schweren Unfall in einer wichtigen Mine des Unternehmens (El Teniente) verursacht wurde, ist überraschend.

Obwohl die Minenproduktion des Landes im vergangenen Jahr 23 % der weltweiten Kupfererzproduktion ausmachte, liegt sie laut Daten des Statistikamtes bis September immer noch etwa 3 % unter dem Vorjahresniveau.

"Sollte Chiles größter Bergbauproduzent tatsächlich in der Lage sein, seine Produktion in den kommenden Monaten deutlich auszuweiten, könnte dies die aktuellen Sorgen über eine Rohstoffknappheit deutlich lindern und den Kupferpreis belasten", sagte Thu Lan Nguyen, Leiter des Devisen- und Rohstoffresearch der Commerzbank AG, in einem Bericht.