MSTR-Aktienkursanalyse: Warum fällt die Strategie und wird sie sich erholen?

Der Aktienkurs von MSTR befindet sich in einem starken Abwärtstrend, was die Performance anderer Digital Asset Treasury (DAT)-Unternehmen wie Metaplanet, American Bitcoin, MicroCloud Hologram und Semler Scientific widerspiegelt. Die Strategieaktien wurden am Freitag bei 241 $ gehandelt und lagen damit deutlich unter dem bisherigen Jahreshoch von 456 $. Er bewegt sich auf dem niedrigsten Stand seit November letzten Jahres. Wie geht es also weiter mit der OG der Treasury-Branche?

Technische Analyse des Aktienkurses von MSTR

Das Tages-Chart zeigt, dass sich der Aktienkurs von Strategy in einem starken Abwärtstrend befand, da er eine Reihe von niedrigeren Tiefs und niedrigeren Hochs bildete. Er hat nun ein Todeskreuz-Muster gebildet, als sich die gleitenden 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnitte kreuzten.

Die Aktie hat sich unter den Ichimoku-Wolkenindikator bewegt, ein Zeichen dafür, dass die Bären weiterhin die Kontrolle haben. Außerdem hat er sich unter einen wichtigen Indikator bewegt, der als Supertrend bekannt ist. Top-Oszillatoren wie der Relative Strength Index (RSI) und die MACD-Indikatoren sind ebenfalls weiter gefallen.

Der Aktienkurs von MicroStrategy hat auch ein inverses Cup-and-Handle-Muster gebildet, das im Laufe der Zeit oft zu weiteren Abwärtsbewegungen führt. Dieses Muster besteht aus einer horizontalen Stützebene und einer abgerundeten Oberseite.

Daher wird die Aktie in den kommenden Monaten wahrscheinlich weiter fallen, wobei das nächste wichtige Niveau, das es zu beobachten gilt, bei 200 $ liegt. Auf der anderen Seite würde ein Anstieg über die wichtige Widerstandsmarke bei 300 $ den rückläufigen Ausblick ungültig machen.

Warum der Aktienkurs von Strategy fällt

Der Aktienkurs von MSTR befand sich in den letzten Monaten aus mehreren Gründen in einem starken Abwärtstrend. Erstens hat Bitcoin, sein Top-Asset, seinen starken Abwärtstrend in diesem Monat fortgesetzt. Er ist von einem Höchststand von 126.300 $ im September auf aktuell 101.000 $ gefallen.

Die Performance von Bitcoin ist bemerkenswert, da Strategy der größte Halter in der Branche ist. Es hält 641.205 Coins im Wert von derzeit über 65 Milliarden US-Dollar. Auf dem Höhepunkt von Bitcoin wurden die Vermögenswerte des Unternehmens mit über 80 Milliarden US-Dollar bewertet. Dennoch waren die Bitcoin-Käufe von Strategy mit einer Rendite von 37 % profitabel.

Die Aktie ist aufgrund ihrer Bewertungsbedenken abgestürzt. Im Idealfall wurde Strategy immer mit einem Aufschlag auf seine Bitcoin-Bestände bewertet, was keinen Sinn gemacht hat.

Das Geschäftsmodell von Strategy ist relativ einfach. Das Unternehmen hat sein Technologiegeschäft, das normalerweise mit etwa 1 Milliarde US-Dollar bewertet wird. Der Rest des Geschäfts sind die Bitcoin-Bestände, die auf 65 Milliarden US-Dollar geschätzt werden. Das Unternehmen verfügt normalerweise über wenig Bargeld und hat Schulden von über 8 Milliarden US-Dollar.

Strategy hat eine Marktkapitalisierung von über 69 Milliarden US-Dollar und einen Unternehmenswert von 84 Milliarden US-Dollar. Diese Prämie von 1,29 ist in der Regel schwer zu erklären, was erklärt, warum sie weiter sinkt. Eine sinkende Prämie wird es dem Unternehmen immer schwer machen, Bargeld zu beschaffen.

Darüber hinaus hat die Bitcoin-Treasury-Branche in den letzten Jahren negative Publicity erzeugt. Das liegt daran, dass es die meisten Unternehmen anzog, die eine schwere Zeit durchmachten, und viele erwarteten, dass es den Ansatz von Strategy replizieren würde. Dazu gehören Unternehmen wie Metaplanet, Trump Media und GD Culture Group.