Rohstoff-Wrap: Gold steigt, da schwache US-Daten Wetten auf eine Zinssenkung der Fed befeuern; Öl steigt

Die Ölpreise stiegen am Dienstag leicht an, da die Besorgnis über die jüngsten US-Sanktionen gegen russische Lieferungen bei den Anlegern Befürchtungen auslöste.

In der Zwischenzeit stiegen die Goldpreise weiter an, da die Anleger darauf setzten, dass die US-Notenbank bei ihrer nächsten Sitzung die Zinssätze senken wird.

Silber legte am Dienstag ebenfalls zu und folgte damit der Bewegung des Goldpreises. Silber übertraf Gold sogar und stieg um mehr als 5%.

Unter anderen Edelmetallen stiegen auch die Preise für Platin und Palladium deutlich an.

Öl steigt

Die Rohölpreise blieben den größten Teil des Tages stabil, bevor sie um 0,8 % stiegen.

Die Marktstabilität wurde erreicht, da die Besorgnis über ein Überangebot die Unklarheit darüber ausglich, wie sich die jüngsten US-Sanktionen auf russisches Öl auswirken würden.

Die Auswirkungen der US-Sanktionen gegen Russland, insbesondere ihr Einfluss auf die Märkte für Rohöl und raffinierte Kraftstoffe, stehen weiterhin im Fokus der laufenden Anlegerbewertung.

Die Erklärung der höheren Gewalt auf einem irakischen Ölfeld, das Lukoil betreibt, ist laut einem Reuters-Bericht vom Montag die bisher bedeutendste Folge der im vergangenen Monat verhängten Sanktionen.

PVM-Analyst Tamas Varga wies darauf hin, dass die Ölpreise durch diese Einschränkung der Kraftstoffexporte aufgrund der Sanktionen gestützt werden, trotz einer bestehenden Rohölschwemme.

Die Ölpreise bleiben aufgrund der Besorgnis über ein weltweites Überangebot an Rohöl gedeckelt.

Während sich die OPEC+ zuvor darauf geeinigt hatte, die Produktionsziele für Dezember um 137.000 Barrel pro Tag anzuheben, beschloss die Gruppe auch, weitere Erhöhungen im ersten Quartal des nächsten Jahres zu stoppen.

Während die meisten Energiepreise in diesem Jahr gesunken sind, ist Gasöl eine Ausnahme.

Der nächste fällige ICE-Kontrakt liegt bei fast 750 US-Dollar pro Tonne, was einem Anstieg von etwa 7,5 % seit Jahresbeginn entspricht, obwohl Brent-Rohöl laut der Rohstoffanalystin der Commerzbank AG, Barbara Lambrecht, um 14 % billiger ist.

Infolgedessen sei der Spread für Gasöl-Crack auf über 30 $ pro Barrel gestiegen, den höchsten Stand seit Februar 2024, sagte sie.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag der WTI-Rohölpreis bei 60,76 $ pro Barrel, was einem Anstieg von 1% entspricht, während Brent bei 64,71 $ pro Barrel lag, was ebenfalls einem Anstieg von 1% gegenüber dem vorherigen Schlusskurs entspricht.

Gold erholt sich

Seit der gestrigen Markteröffnung ist der Goldpreis um bis zu 3,7% oder 150 $ gestiegen und erreichte 4.150 $ pro Unze.

"Im Falle von Gold ist das überraschend, da die höhere Risikobereitschaft aufgrund der Hoffnung auf eine Beilegung des seit gut 40 Tagen andauernden US-Regierungsstillstands tatsächlich für Gegenwind gesorgt haben könnte", sagte Carsten Fritsch, Rohstoffanalyst bei der Commerzbank, in einem Bericht.

Die jüngsten schwächeren US-Konjunkturdaten, insbesondere das US-Verbrauchervertrauen, das auf ein 31/2-Jahrestief gefallen ist, machten eine Zinssenkung der US-Notenbank im Dezember wahrscheinlicher, ein Effekt, der die ursprüngliche Tatsache offenbar überwog.

Eine deutliche Verlangsamung der US-Wirtschaft ist eine offensichtliche Erwartung, und dies wird sich zeigen, sobald die Daten wieder veröffentlicht werden.

Fritsch sagt:

Die Volkswirte der Commerzbank gehen davon aus, dass der Goldpreis weiter steigen wird, da im kommenden Jahr mit einem stärkeren Maß an Zinssenkungen gerechnet wird, als derzeit von den Märkten einkalkuliert.

"Wir gehen davon aus, dass Gold im kommenden Jahr 4.200 US-Dollar je Feinunze erreichen wird", so Fritsch.

Die prognostizierten Handelspreise betragen laut Commerzbank 50 US-Dollar pro Feinunze für Silber, 1.700 US-Dollar pro Feinunze für Platin und 1.400 US-Dollar pro Feinunze für Palladium.

Unterdessen wurde unter anderem der dreimonatige Kupferkontrakt an der London Metal Exchange bei 10.861,50 $ pro Tonne gehandelt, was einem Anstieg von 0,4% entspricht.

Die Kontrakte für Aluminium, Zink und Nickel lagen am Dienstag jedoch alle im Minus.

Die Analysten der Commerzbank haben ihre Prognose für die Kupferpreise angehoben und gehen nun davon aus, dass das rote Metall bis Ende des Jahres bei 10.500 US-Dollar pro Tonne gehandelt wird, verglichen mit ihrer vorherigen Prognose von 9.600 US-Dollar pro Tonne.