Smartphones und PCs werden im nächsten Jahr teuer werden; Hier ist der Grund

Verbraucher, die vorhaben, im nächsten Jahr einen neuen PC oder ein Smartphone zu kaufen, könnten mit höheren Preisen konfrontiert werden, und der Grund wird immer deutlicher: die explodierenden Speicherkosten, getrieben durch die Nachfrage nach künstlicher Intelligenz.

Die neuesten Finanzergebnisse von Micron Technology bieten einen Einblick darin, wie der KI-Boom den globalen Speichermarkt neu gestaltet – mit Welleneffekten in der Unterhaltungselektronik.

Der US-amerikanische Speicherchiphersteller erzielte im ersten Geschäftsquartal Rekordumsatz und Betriebseinnahmen, was auf eine steigende Nachfrage nach Speichergeräten hindeutet, die für KI-Systeme benötigt werden.

Während Micron-Investoren die Leistung begrüßten, führt die stark steigende Nachfrage nach Speicherchips zu wachsendem Kostendruck für Gerätehersteller und letztlich für Verbraucher.

Die KI-Nachfrage absorbiert das Speicherangebot

Micron meldete im ersten Geschäftsquartal einen Umsatz von 13,6 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 57 % im Jahresvergleich, und prognostizierte Umsätze von 18,7 Milliarden US-Dollar für das laufende Quartal, das im Februar endete.

Diese Prognose übertraf die Erwartungen der Wall Street bei weitem und spiegelte stark steigende Preise für Speicherchips wider.

Der Anstieg wird von künstlichen Intelligenzsystemen angetrieben, die große Mengen spezialisierten Speichers benötigen, insbesondere Hochbandbreitenspeicher.

Da KI-Rechenzentren schnell skalieren, nehmen sie einen wachsenden Anteil des weltweiten Speicherangebots auf.

Micron-Führungskräfte räumten beim Earnings Call ein, dass die Nachfrage das übersteigt, was die Branche bieten kann.

Das Unternehmen erklärte, es sei "mehr als ausverkauft" bei bestimmten Produkten und erwartet, dass das Gesamtangebot "in absehbarer Zeit deutlich hinter der Nachfrage zurückbleiben wird."

Micron gab Anfang dieses Monats bekannt, dass es sein Consumer-Speichergeschäft verlässt , um sich auf Hochbandbreiten-Speicherchips zu konzentrieren, die in KI-Rechenzentren eingesetzt werden.

Dieses Ungleichgewicht ist bereits in der Marktpreisgestaltung erkennbar.

Laut Trendforce ist der Spotpreis eines häufig verwendeten dynamischen Zufallszugriffsspeichermoduls in den letzten sechs Monaten um mehr als 60 % gestiegen und wird voraussichtlich im nächsten Quartal fast 500 US-Dollar erreichen – fast doppelt so hoch wie ein Jahr zuvor.

Begrenzte Fähigkeit, die Produktion schnell zu steigern

Theoretisch sollten höhere Preise Hersteller dazu ermutigen, die Kapazitäten zu erweitern.

In der Praxis benötigen Speicherfabriken Jahre, um gebaut zu werden.

Micron plant, Anfang nächsten Jahres mit dem Bau einer neuen Fabrik im Norden des Bundesstaates New York zu beginnen, aber die Produktion dort wird erst 2030 erwartet.

Das Unternehmen erhöht die Ausgaben an anderen Orten und plant in diesem Geschäftsjahr einen Rekord von 20 Milliarden Dollar an Investitionsausgaben, etwa doppelt so viel wie der durchschnittliche Jahresaufwand der letzten fünf Jahre.

Dennoch hat Micron gewarnt, dass dieses Investitionsniveau dennoch nicht ausreichen wird, um die Nachfrage nach KI-bezogenem Speicher zu decken.

Da das Lieferwachstum eingeschränkt ist, werden höhere Speicherkosten in der gesamten Elektronik-Lieferkette eingebettet.

Jede Zentralverarbeitungseinheit – der Kern von PCs, Smartphones, Tablets, Spielkonsolen und anderen Geräten – benötigt Speicher zum Funktionieren, was es den Herstellern erschwert, diesen Druck zu vermeiden.

Verbraucher und Gerätehersteller spüren den Druck

PC- und Smartphone-Hersteller warnen Investoren bereits vor den Auswirkungen.

Dells Chief Operating Officer, Jeff Clarke, sagte letzten Monat in der Gewinnkonferenz des Unternehmens, das Unternehmen werde versuchen, die Auswirkungen steigender Bauteilkosten zu minimieren, räumte aber ein, dass "die Kostenbasis über alle Produkte hinweg steigt."

Business Insider berichtete, dass Dell die Preise seiner kommerziellen Produkte erhöhen möchte.

HP hat gewarnt, dass höhere Speicherpreise die operativen Gewinne in den unteren Bereich der Prognosespanne treiben könnten.

Einige dieser Kosten werden wahrscheinlich an die Verbraucher weitergegeben.

Counterpoint Research hat kürzlich seine Prognose für die weltweiten Smartphone-Auslieferungen im nächsten Jahr gesenkt und rechnet nun mit einem Rückgang von 2,1 % statt eines moderaten Wachstums.

Das Timing ist besonders herausfordernd für Premium-Smartphones mit KI-Funktionen, die noch mehr Systemspeicher benötigen.

Die Auswirkungen gehen über Handys und PCs hinaus.

Die Nintendo-Aktien sind stark gefallen, angesichts von Bedenken hinsichtlich der Speicherkosten der nächsten Switch-Konsole.

Analysten schätzen, dass zusätzliche 40 US-Dollar pro Einheit an Speicherkosten die Gewinne des Unternehmens erheblich beeinträchtigen könnten und die Möglichkeit eines höheren Einzelhandelspreises erhöhen könnten.

Eine strukturelle Verschiebung, kein kurzfristiger Anstieg

Microns Ergebnisse unterstreichen, dass dies kein vorübergehender Versorgungsfehler ist.

Das Unternehmen schätzt, dass der gesamte adressierbare Markt für Hochbandbreitenspeicher mit einer Jahreszinsrate von 40 % wachsen und innerhalb von drei Jahren 100 Milliarden US-Dollar erreichen könnte.

Für Verbraucher bedeutet das, dass höhere Preise für Elektronik bestehen bleiben können, solange die KI-Investitionen stark bleiben und das Angebot Schwierigkeiten hat, aufzuholen.