Warum die Gold- und Silberpreise am Montag auf Rekordhochs stiegen

Sowohl die Gold- als auch die Silberpreise stiegen am Montag auf neue Rekordhochs, als US-Zinssenkungen zusammen mit der Nachfrage nach sicheren Hafen die Stimmung stärkten.

Der Februar-Goldkontrakt auf COMEX erreichte am Montag mit 4.452,85 US-Dollar pro Unze ein neues Rekordhoch.

Auch der Silberkontrakt im März erreichte mit 69,515 US-Dollar pro Unze ein neues Hoch.

Zum Zeitpunkt des Schreibens lag der Goldkontrakt bei 4.443,40 $ pro Unze, ein Plus von 1,3 %, während Silber um 2,2 % bei 68,972 $ pro Unze zulegte.

Gold ist in eine Phase der Preisfindung eingetreten und hat sein bisheriges Allzeithoch von etwa 4.381 US-Dollar entschieden überschritten.

Es hat offiziell die vorherige Konsolidierungsphase hinter sich gelassen und hält Handelsniveaus über diesem bedeutenden Wert.

Jahr der Goldbarren

"Dieser Schritt war weder impulsiv noch von Nachrichten geprägt; stattdessen entwickelte es sich durch saubere Expansion, kurze Konsolidierung und erneute Fortsetzung, was auf institutionelle Beteiligung und nicht auf spekulatives Jagen hindeutet", sagte Jasper Osita, Marktanalyst bei ACY Securities, in einem FXstreet-Bericht.

In diesem Jahr verzeichnete Gold seinen bedeutendsten jährlichen Anstieg seit 1979 und stieg um fast 68 %.

Dieser bemerkenswerte Anstieg wurde durch umfangreiche Zentralbankkäufe, erhöhte Nachfrage nach sicheren Häfen und niedrigere Zinssätze verursacht.

Starke Investitionsnachfrage, kombiniert mit wachsendem industriellem Bedarf und einem anhaltenden Lieferdefizit, hat im bisherigen Jahresverlauf einen bemerkenswerten Anstieg der Silberpreise um 138 % ausgelöst.

Der Gouverneur der Federal Reserve, Stephen Miran, wiederholte am Freitag seine Position, dass die US-Zentralbank die Zinssätze senken sollte.

Er argumentiert, dass niedrigere Zinsen notwendig sind, um potenzielle Risiken für den Arbeitsmarkt auszugleichen, da die Inflation bereits zurückgegangen ist.

Gold, das als Absicherung gegen Inflation und als sicherer Zufluchtsort in Instabilitäten dient, profitiert typischerweise von einem niedrigeren Zinsenumfeld, da es ein nicht renditierender Vermögenswert ist.

Der US-Dollar, der leicht gefallen ist und voraussichtlich den stärksten jährlichen Rückgang seit 2017 erwartet, machte gleichzeitig Gold für internationale Käufer erschwinglicher.

Gold wird fest unterstützt

Mehrere Kräfte stützen weiterhin die Widerstandsfähigkeit von Gold. Dazu gehört eine anhaltende Absicherungsnachfrage angesichts der Unsicherheit hinsichtlich globalem Wachstum, Schulden und langfristiger monetärer Stabilität, sagte Osita.

Es gibt laut Osista auch eine geringere Sensibilität gegenüber den Dollarschwankungen, was darauf hindeutet, dass die Nachfrage durch Allokation und nicht nur durch Währungsmechanik getrieben wird.

Darüber hinaus zeigt sich institutionelle Akkumulation durch eine geordnete Struktur und das Fehlen aggressiver Ausverkäufe.

Schließlich bestehen technisch günstige Bedingungen, da ehemaliger Widerstand in Unterstützung übergeht, sagte er.

Technischer Ausblick für den Goldpreis

Um die Aufwärtsbewegung fortzusetzen, müssen die Bullen endgültig über dem vorherigen Höchststand von 4.381 pro Unze schließen.

Eine erfolgreiche Erreichung würde den Weg zur psychologischen Barriere von 4.500 öffnen, wobei weiteres Momentum den Preis laut Christina Parthenidou, Investmentanalystin bei XM, die im April 2025 bei 4.700 beginnt, möglicherweise in Richtung der provisorischen Widerstandslinie treiben könnte.

Das 161,8%ige Fibonacci-Retracement-Level des jüngsten Rückgangs liegt ebenfalls in der Nähe.

Das Überschreiten dieses Niveaus könnte den Weg für einen Anstieg auf die 4.900-Marke ebnen, fügte sie hinzu.

Wenn das Aufwärtsmomentum stagniert, wird laut Parthenidou eine anfängliche Unterstützung zwischen dem Bereich 4.250–4.290 und dem 20-Tage-Simple-Moving Average (SMA) erwartet.

Ein tieferer Rückschritt könnte den 50-Tage-SMA in den Bereich von 4.130–4.150 bringen.

Silberne Aussicht

Die aktuelle Stimmung am Silbermarkt bleibt fest zugunsten bullischer Händler und deutet auf einen Weg des geringsten Widerstands hin.

Da der Preis bei 65,57 $ komfortabel über dem 100-Stunden-SMA liegt, behält der kurzfristige Trend laut einem FXstreet-Bericht eine starke Aufwärtstendenz für Silber bei.

Die Moving Average Convergence Divergence (MACD) steigt derzeit im positiven Bereich und liegt bei 0,19.

Das deutet darauf hin, dass das bullische Momentum weiter zunimmt.

Solange die Preise über dem steigenden 100-Perioden-SMA liegen, behalten Käufer die Kontrolle über den Silbermarkt.

Ein Rückgang auf 65,57 $ wird voraussichtlich dynamische Unterstützung finden.

Der FXstreet-Bericht lautete: