Hier erfahren Sie, warum der TSX Composite Index im Jahr 2025 den SandP 500 und den Nasdaq 100 übertraf

Der TSX Composite Index Kanadas hat in diesem Jahr eine hervorragende Performance gezeigt, da er die Indizes SandP 500 und Nasdaq 100 übertroffen hat. Sie stieg in diesem Jahr um ~30 %, während die beiden Blue-Chip-Indizes um 20,5 % bzw. 16,5 % zulegten.

Der TSX Composite Index wurde durch stark steigende Rohstoffpreise gesteigert

Der TSX Composite Index stieg in diesem Jahr trotz des Handelskonflikts zwischen den Vereinigten Staaten und Kanada auf ein Rekordhoch. Dieser Konflikt führte dazu, dass die USA hohe Zölle auf kanadische Waren einführten, die nicht vom USMCA-Abkommen abgedeckt waren, das er in seiner ersten Amtszeit verhandelte.

Der Hauptgrund, warum der Index so erfolgreich war, ist, dass er aus vielen Unternehmen der Gold- und Silberbergbauindustrie besteht, die davon profitiert haben, als die Preise auf ein Rekordhoch gestiegen sind.

Ein genauerer Blick auf die Top-Gewinner zeigt, dass sie alle in dieser Branche tätig sind. Die Aktie der Discovery Silver Corp stieg um 1.777 %, als der Silberpreis stark anstieg.

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Die Aktien von Aris Mining, G Mining, Lundin Gold, New Gold, Oceanagold, DPM Metals und Allied Gold Corporation stiegen in diesem Jahr um über 230 % und waren die besten Werte im Index.

Die anderen Top-Unternehmen im Index waren Firmen wie IAMGOLD, Visla Silver Corp, Silvercorp und Barrick Mining Corporation.

Gold- und Silberpreise stiegen aus drei Hauptgründen in die Höhe. Erstens drängten Donald Trumps Politiken Investoren dazu, sichere Hafen-Vermögenswerte wie Gold und den Schweizer Franken zu nutzen.

Zweitens erlebte Gold eine starke Nachfrage von beiden Ländern und Unternehmen, wobei Tether die Akquisitionsserie anführte. Länder wie China und Russland kauften weiterhin Gold im Rahmen ihrer Diversifikationsstrategie. Silber sprang wegen seiner engen Korrelation mit Gold.

Drittens stiegen Gold und Silber an, als Anleger auf die Maßnahmen der Federal Reserve reagierten, die in diesem Jahr die Zinsen dreimal gesenkt hat, und zuletzt hat sie ihre quantitative Lockerungspolitik wieder aufgenommen. Beamte haben angedeutet, dass die Bank 2025 die Zinsen senken wird.

Zinssenkungen der Bank of Canada

Der TSX Composite Index stieg, als die Bank of Canada (BoC) in diesem Jahr die Zinssätze mehrfach senkte, wodurch der Leitsatz auf 2,5 % stieg, während die Inflation in den Zielbereich fiel. Die Kürzungen trugen dazu bei, die Wirtschaft anzukurbeln, die im dritten Quartal des Jahres um 2,3 % wuchs.

Dennoch sind die kanadischen Anleiherenditen in den letzten Monaten stabil geblieben, ein Zeichen dafür, dass Analysten erwarten, dass die Bank die Zinsen stabil halten wird. Die Rendite der zehnjährigen Staatsanleihen stieg auf 3,50 %, der höchste Stand seit September dieses Jahres. Sie ist seit dem niedrigsten Stand im Oktober um über 14 % gestiegen.

Der TSX Composite Index hat dank des anhaltenden KI-Booms, der einige seiner Bestandteile gestärkt hat, gut abgeschnitten. Zum Beispiel Unternehmen wie Bitfarms, Shopify und Celestica.

Wird der TSX-Index auch 2026 weiter steigen?

Die Entwicklung des TSX Composite Index im Jahr 2025 wird von der Entwicklung von Gold, Silber und anderen Metallen abhängen. Eine Fortsetzung der diesjährigen Rally wird diese Bergbauaktien ankurbeln. Allerdings stehen die Chancen gut, dass Silber und Gold sich im nächsten Jahr mäßigen werden.

Technische Analysen legen nahe, dass der Index heute Schwung hat. Sie liegt weiterhin deutlich über den 50-Tage- und 100-Tage-Exponentiellen gleitenden Durchschnitten, die ihr erhebliche Unterstützung bieten.

Der Relative Strength Index ist weiter gestiegen und nähert sich dem überkauften Niveau von 70. Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass sie weiter steigt, wobei das nächste wichtige Widerstandsniveau bei 32.500 $ liegt.

Ein Rückschritt im kommenden Jahr kann jedoch nicht ausgeschlossen werden, insbesondere wenn die Gold- und Silberpreise fallen.