Die Micron-Aktie ist 2025 um 245 % gestiegen und ist immer noch ein Schnäppchen: Ist es ein Kauf?

Der Aktienkurs von Micron befand sich 2025 in einem unerbittlichen Bullenlauf, was sie zum größten Gewinner in den Indizes Nasdaq 100 und SandP 500 machte. Sie stieg auf ein Rekordhoch von 294 US-Dollar, deutlich mehr als das bisherige Jahrestief von 62 US-Dollar, mit einer Marktkapitalisierung von über 331 Milliarden US-Dollar.

Der Sprung von MU spiegelte den anderer Unternehmen in der Speicherbranche wider. Zum Beispiel stieg in Japan der Kioxia-Aktienkurs in diesem Jahr um 540 %, was darauf hindeutet, dass der KI-Boom lebendig und wohlauf ist. Ähnlich gehörten Unternehmen wie Sandisk, Western Digital und Seagate zu den Top-Unternehmen im SandP 500 Index

Der Anstieg der Micron-Aktien wurde durch ein starkes Umsatzwachstum angetrieben

Micron ist eines der am schnellsten wachsenden Unternehmen in der Tech-Branche, mit einem Jahresumsatz, der im letzten Geschäftsjahr von 25,1 Milliarden Dollar im Vorjahr auf 37 Milliarden Dollar gestiegen ist.

Das Wachstum beschleunigte sich im letzten Quartal, wobei der Umsatz von 8,7 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres auf 13,6 Milliarden US-Dollar stieg. Dieses Umsatzwachstum war höher als erwartet von Analysten und setzte seinen Trend fort, die Erwartungen zu übertreffen.

Der Großteil des Umsatzwachstums war auf die stark steigende Nachfrage nach dem KI-Cloud-Geschäft zurückzuführen, das in den letzten Jahren weiter boomt, da die Zahl neuer Rechenzentren in den USA und anderen Ländern stark zunimmt.

Dieses Wachstum wird voraussichtlich weiter steigen, da Analysten prognostizieren, dass Hyperscaler die Ausgaben im kommenden Jahr erhöhen werden. Hyperscaler wie Microsoft, Amazon und Google werden ihre Investitionsausgaben im kommenden Jahr auf zwischen 525 und 602 Milliarden Dollar erhöhen.

Gartner erwartet, dass die Ausgaben für KI-Hardware im Jahr 2026 auf 582 Milliarden US-Dollar steigen werden, wobei der Großteil davon in Bereichen wie Speicher, Servern und Netzwerkausrüstung stattfindet.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass die Cloud-Speicher-Geschäftseinheit des Unternehmens im ersten Quartal des laufenden Geschäftsjahres 5,28 Milliarden US-Dollar einbrachte, ein deutlicher Anstieg gegenüber den 2,6 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Die operative Marge stieg von zuvor 40 % auf 55 %.

Unterdessen machte das Kern-Rechenzentrum-Segment 2,3 Milliarden US-Dollar, ein leichter Anstieg gegenüber 2,2 Milliarden US-Dollar im Vorjahr, während die Mobil- sowie Kunden-, Automobil- und Embedded-Segmente 4,2 Milliarden sowie 1,73 Milliarden US-Dollar einbrachten.

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Umsatz- und Profitabilitätswachstum werden weiterhin anhalten

Das Management und die Analysten sind der Meinung, dass das Unternehmen in den kommenden Quartalen mehr Wachstumspotenzial hat, da die Nachfrage weiter steigt. In seiner Prognose erklärte Micron, dass der Umsatz im zweiten Quartal 18,7 Milliarden US-Dollar betragen wird, während die Bruttomarge auf 67 % steigen wird.

Daten, die von Yahoo Finance zusammengestellt wurden, zeigen, dass die durchschnittliche Schätzung unter Analysten ausgeht, dass der Umsatz um 132 % auf 18,72 Milliarden US-Dollar steigen wird.

Diese Schätzungen sind wahrscheinlich konservativ, wie das Unternehmen im Laufe der Zeit bewiesen hat. Der Jahresumsatz wird voraussichtlich 73,98 Milliarden US-Dollar betragen, was einem Anstieg von 97 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Vorjahr entspricht.

Am wichtigsten ist, dass der Gewinn je Aktie voraussichtlich bei 32,14 US-Dollar liegen wird, was einem deutlichen Anstieg gegenüber zuvor 8,29 US-Dollar entspricht. Dann springt es auf 38,48 $

Dennoch gibt es trotz dieser starken Kennzahlen Anzeichen dafür, dass das Unternehmen weiterhin billig ist. Es hat eine B+-Bewertung bei Seeking Alpha, wobei ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 9,14 niedriger ist als der Sektormedian von 31.

Das Unternehmen hat eine vorausschauende Umsatzwachstumsrate von 97 % und eine Gewinnmarge von 28 %, was einem Regel-von-40-Vielfachen von 128 % entspricht, was bedeutet, dass der Fokus auf Wachstum und Rentabilität ausgeglichen ist.

Technische Analyse des Micron-Aktienkurses

Das tägliche Zeitrahmendiagramm zeigt, dass der MU-Aktienkurs in den letzten Jahren einen starken Aufwärtstrend hat und nun mit 295 US-Dollar sein Allzeithoch erreicht.

Kürzlich überschritt sie das wichtige Unterstützungsniveau bei 264 US-Dollar, den höchsten Swing im November dieses Jahres – eine Bewegung, die das Doppel-Top-Muster ungültig machte.

Die Micron-Aktie liegt über allen gleitenden Durchschnitten und hat kürzlich ein bullisches Engulfing-Muster entwickelt, bei dem eine bullische Kerze einer kleinen roten folgt.

Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass die Aktie weiter steigt, wobei das unmittelbare Ziel bei 300 $ liegt, gefolgt von 350 $.