Die Nvidia-Aktie ist im Minus: Können Bullen diese Woche eine Rallye neu entfachen?

Die Aktien von Nvidia fielen am Montag, da Investoren sich vor einer entscheidenden Gewinnphase großer Technologieunternehmen zurückhielten, die neue Signale für die Ausgaben im Bereich künstliche Intelligenz liefern könnten.

Zum Zeitpunkt des Schreibens war die Nvidia-Aktie um etwa 0,5 % gefallen und wurde bei 186,77 US-Dollar gehandelt.

Die Aktie des Chipherstellers fiel, während die Märkte auf die Ergebnisse von Microsoft und Meta Platforms blickten, die beide am Mittwoch die Ergebnisse veröffentlichen sollen.

Die Investoren konzentrieren sich darauf, ob die beiden Unternehmen ihre Investitionsprognose für das Jahr erhöhen – ein Schritt, der wahrscheinlich die Erwartungen einer anhaltenden Nachfrage nach Nvidias künstlichen Intelligenz-Chips verstärken würde.

Die Gewinne der Big Tech werden als kurzfristiger Katalysator gesehen.

Microsoft und Meta gehören zu den größten Kunden von Nvidia, und ihre Ausgabenpläne werden genau als Maßstab für den breiteren KI-Investitionszyklus beobachtet.

Eine Erhöhung der prognostizierten Investitionsausgaben würde höhere Investitionen in Rechenzentren, Recheninfrastruktur und fortschrittliche Beschleuniger bedeuten – Bereiche, in denen Nvidia weiterhin der dominierende Anbieter ist.

"Obwohl das Wachstum der KI-Capex prozentual wahrscheinlich langsamer wird, erwarten wir dennoch robuste Ausgaben und ein signifikantes absolutes Wachstum in den kommenden Jahren", schrieb Mark Haefele, Chief Investment Officer bei UBS Global Wealth Management, in einer Forschungsnotiz.

UBS-Analysten schätzen, dass die globalen KI-Investitionsausgaben zwischen 2025 und 2030 durchschnittlich um 25 % wachsen und eine Laufrate von etwa 1,3 Billionen Dollar pro Jahr erreichen werden.

Dennoch debattieren Investoren zunehmend, ob Nvidias Aktie so überfüllt geworden ist, dass zusätzliche Ausgabenverpflichtungen möglicherweise nicht zu übermäßigen Gewinnen für die Aktien führen.

Haefele warnte, dass sich die Führung im KI-Handel weiterentwickeln könnte.

"Wir glauben, dass sich die Führungsrolle im KI-Handel von den Halbleiterfirmen in der Enabling Layer, die in den letzten Jahren die Rallye angeführt haben, hin zu den Unternehmen in der Anwendungsschicht, die KI-Lösungen an Verbraucher und Unternehmen verkaufen, erweitern wird", schrieb er.

Neue KI-Tools für die Wettervorhersage

Neben dem Marktfokus auf Gewinne kündigte Nvidia eine neue Reihe von Open-Source-Softwaretools und -Modellen an, die darauf abzielen, den Einsatz künstlicher Intelligenz über traditionelle Rechenzentrums-Workloads hinaus auszuweiten.

Das Unternehmen erklärte, dass seine neue Earth-2-Plattform dazu dient, Regierungen und Unternehmen dabei zu helfen, eigene fortschrittliche Wettervorhersagesysteme mithilfe von KI und komplexen Daten zu entwickeln.

Die Plattform enthält zwei KI-basierte Wettermodelle, die genauere Zwei-Wochen-Vorhersagen und kurzfristige "Nowcasts" liefern sollen, die bis zu sechs Stunden im Voraus vorhersagen, wo Stürme und andere schwere Wetterereignisse einschlagen könnten.

Erde-2 verfügt außerdem über ein neues Datenassimilationsmodell, das laut Nvidia laut Nvidia schnell wichtige Momentaufnahmen von Temperatur, Wind- und Luftdruck des Planeten berechnen kann.

Diese sogenannten "Anfangsbedingungen" sind für die Erstellung maßgeschneiderter Wettervorhersagen unerlässlich und sind traditionell teuer und zeitaufwendig in der Erstellung mit herkömmlichen Rechenmethoden.

Nvidia erklärte, die Plattform sei darauf ausgelegt, hochauflösende Wettermodellierung zugänglicher und effizienter zu machen und potenziell neue Märkte für die Einführung von KI in Klimawissenschaften, Infrastrukturplanung und Katastrophenvorsorge zu erschließen.

Die CoreWeave-Investition zieht Aufmerksamkeit auf sich

Nvidia gab außerdem bekannt, dass es weitere 2 Milliarden US-Dollar in das Cloud-Computing-Unternehmen CoreWeave investiert hat und damit die Beziehung zu einem der größten Kunden und Partner vertieft hat.

Dieser Schritt ergänzt eine Reihe von Finanzierungsvereinbarungen zwischen Nvidia und KI-Infrastrukturunternehmen, die von Investoren kritisiert wurden, die sich wegen zirkulärer Finanzierung und überhöhter Bewertungen Sorgen machen.

Nvidia kaufte laut den Unternehmen die CoreWeave Klasse A Stammaktie zu 87,20 US-Dollar pro Aktie.

Die Investition soll CoreWeaves Pläne unterstützen, bis 2030 mehr als 5 Gigawatt KI-Rechenkapazität hinzuzufügen.

Im Rahmen der erweiterten Zusammenarbeit wird CoreWeave zu den ersten Kunden gehören, die Nvidias kommende Produkte einsetzen, darunter neue Speichersysteme und eine zentrale Verarbeitungseinheit.

Nvidia, das bereits Investor in CoreWeave war, hat ebenfalls zugestimmt, bis 2032 Dienste im Wert von mehr als 6 Milliarden US-Dollar vom Cloud-Anbieter zu kaufen.

"Die Investition ist Vertrauen in ihr Wachstum und Vertrauen in das Management von CoreWeave sowie Vertrauen in ihr Geschäftsmodell", sagte Nvidias Geschäftsführer Jensen Huang in einem Interview.

Er fügte hinzu, dass die Partnerschaft in erster Linie darauf abziele, die technischen Bemühungen auszurichten und den Einsatz von Rechenkapazitäten zu beschleunigen, anstatt nur finanzielle Erträge zu erzielen.