Morgenbrief: Asiens Aktien drehen Schwäche um, Bitcoin zieht sich von $74,000 zurück

Der Freitag begann als volatiler Abschluss der globalen Märkte, da Anleger mit den wirtschaftlichen Auswirkungen des eskalierenden Konflikts im Nahen Osten rangen.

Asiatische Aktien steuerten auf ihren schärfsten Wochenrückgang seit Jahren zu, wenngleich sich einige erholten, während die Ölpreise stark anstiegen – ein Spiegelbild der Sorgen über Versorgungsunterbrechungen und steigende Inflation.

Politische Entwicklungen in Washington und der Golfregion erhöhten die Unsicherheit, während die Kryptomärkte nach einem nicht tragfähigen Aufschwung von Bitcoin ebenfalls Anzeichen von Belastung zeigten.

Asiatische Märkte uneinheitlich, Kriegssorgen erschüttern globale Vermögenswerte

Asiatische Aktien fielen am Freitag und steuerten auf ihren stärksten Wochenrückgang seit sechs Jahren zu, da Anleger auf den sich ausweitenden Konflikt mit Beteiligung der Vereinigten Staaten, Israels und Irans reagierten.

MSCIs breitester Index für Aktien aus dem Asien-Pazifik-Raum außerhalb Japans rutschte um 0.4% ab, notierte aber bei einem Minus von 0.08% und stand kurz davor, einen Wochenverlust von etwa 6.6% zu verzeichnen, den größten Rückgang seit März 2020.

Der japanische Nikkei fiel um 0.5%, erholte sich jedoch und schloss mit einem Plus von 0.48%, liegt aber auf dem Weg zu einem Wochenverlust von 5.7%. Der südkoreanische Kospi steuert auf seinen größten Absturz seit sechs Jahren mit einem Rückgang von 11.2% zu.

Die Märkte sind verunsichert durch die Befürchtung, dass der Krieg länger dauern könnte als zunächst erwartet, was Anleger dazu veranlasst, in sicherere Anlagen wie Bargeld umzuschichten.

Die Turbulenzen haben außerdem einen Anstieg der globalen Anleiherenditen und des US-Dollars ausgelöst.

Die Renditen von US-Treasuries stiegen diese Woche um rund 18 Basispunkte, ihr größter Anstieg seit fast einem Jahr, während der Dollar auf seinen größten Wochengewinn seit 16 Monaten zusteuerte.

Die Energiemärkte sind besonders betroffen.

Brent notierte bei rund $84 pro Barrel, deutlich höher als etwa $69 noch eine Woche zuvor, während US-Rohöl Anfang der Woche kurzzeitig ein 20-Monats-Hoch erreichte.

Trump signalisiert härteren Kurs gegenüber Irans Führung

Der geopolitische Hintergrund bleibt ein zentraler Treiber der Marktvolatilität.

US-Präsident Donald Trump deutete an, er wolle die Führung Irans ersetzt sehen und sagte, er habe potenzielle Kandidaten für die künftige Führung des Landes im Blick.

"Wir wollen rein und alles ausräumen", sagte Trump in einem Telefongespräch mit NBC News. "Wir wollen niemanden, der über einen Zeitraum von 10 Jahren wiederaufbauen würde."

"Wir wollen, dass sie einen guten Führer haben. Wir haben einige Leute, von denen ich glaube, dass sie gute Arbeit leisten würden", fügte er hinzu und lehnte es ab, Namen zu nennen.

Trump sagte außerdem, er beobachte Personen, die potenziell Führungsrollen in Iran übernehmen könnten.

"Wir beobachten sie, ja", sagte er.

Der Präsident spielte jedoch Spekulationen über eine mögliche Bodeninvasion herunter.

"Das ist Zeitverschwendung. Sie haben alles verloren. Sie haben ihre Marine verloren. Sie haben alles verloren, was sie verlieren können", sagte er.

Unterdessen sagte Verteidigungsminister Pete Hegseth, das Tempo und die Intensität der US-Militärschläge würden anhalten.

Golfstaaten prüfen Auslandsinvestitionen angesichts Kriegsfolgen

Der Konflikt belastet auch die Finanzen in der Golfregion, sodass Regierungen ihre Investitionsverpflichtungen überprüfen, berichtete die Financial Times.

In dem Bericht zitierte Beamte sagten, mehrere Golfstaaten prüften ihre Auslandsinvestitionen und Verträge, während sie überlegen, wie sie den durch den Krieg verursachten wirtschaftlichen Druck bewältigen können.

"Eine Reihe von Golfstaaten hat eine interne Prüfung begonnen, um zu klären, ob Force-Majeure-Klauseln in aktuellen Verträgen geltend gemacht werden können, und überprüft gleichzeitig laufende und zukünftige Investitionsverpflichtungen, um einen Teil der erwarteten wirtschaftlichen Belastungen durch den aktuellen Krieg abzumildern", sagte ein Golf-Beamter.

Die Prüfung könnte eine breite Palette finanzieller Verpflichtungen betreffen, darunter Investitionen in ausländische Unternehmen, Sportsponsoring und staatlich unterstützte Projekte.

Produktionsunterbrechungen bei Öl und steigende Verteidigungsausgaben gehören zu den Faktoren, die die Staatshaushalte belasten.

Der Krieg hat bereits den Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus gestört, eine wichtige Route für die globale Energieversorgung.

Mindestens zehn Tanker wurden im Golf getroffen, während Katar nach einem Drohnenangriff Force Majeure erklärte, nachdem es die Produktion an einer großen Flüssigerdgas-Anlage ausgesetzt hatte.

Bitcoin-Rallye stockt nahe der technischen Widerstandszone bei $74,000

Auch die Kryptomärkte spiegelten das unsichere makroökonomische Umfeld wider.

Bitcoin zog in der Woche zuvor stark an und stieg innerhalb von nur fünf Tagen von rund $64,000 auf ein Hoch nahe $74,000. Die Rallye stockte jedoch und die Kryptowährung fiel während der asiatischen Handelszeiten auf etwa $70,369 zurück.

Technische Analysten verwiesen auf Widerstand um das 61.8%-Fibonacci-Retracement-Niveau und den 50-Tage-Durchschnitt als zentrale Barrieren.

FxPros Chefanalyst Alex Kuptsikevich sagte, die Abweisung deute darauf hin, dass die Rally weitgehend durch Short-Liquidationen angetrieben worden sein könnte.

Er merkte an, dass "die Bullen die Gemeinschaft noch davon überzeugen müssen, dass der Bärenmarkt vorbei ist", und fügte hinzu, dass der Anstieg von Bären befeuert worden sei, die "ihre Stops zu nahe am Marktpreis gezogen haben."

Analysten bei Bitunix sagten, dass Liquidationscluster nun eine potenzielle Handelsspanne definieren, mit Long-Hebelpositionen in der Nähe von $70,000 und zusätzlichen Liquiditätspools um $64,000.

Das breitere makroökonomische Umfeld bleibt für Kryptowährungen herausfordernd.

Die Marke von $70,000 entwickelt sich nun zu einem entscheidenden Test für Bitcoin.

Ein Halten darüber könnte den jüngsten Ausbruch bestätigen, während ein Unterschreiten die Unterstützungszone bei $64,000 wieder in den Fokus rücken könnte.