Rohstoff-Update: Brent unter 100 $ nach US-Ausnahmeregel für russisches Öl; Gold fällt

Die Ölpreise fielen am Freitag um mehr als 2% nachdem die USA eine Ausnahmegenehmigung für sanktioniertes russisches Rohöl erteilt hatten und ein indischer Tanker die Straße von Hormuz passiert hatte.

Beide Benchmarks, Brent und West Texas Intermediate, lagen jedoch auf Kurs für Wochengewinne aufgrund des andauernden Konflikts im Nahen Osten.

Unterdessen steuerten die Goldpreise auf den zweiten Wochenverlust in Folge zu, da hohe Ölpreise die Erwartungen an Zinssenkungen reduzierten und ein stärkerer Dollar die Stimmung belastete.

Auch Silber auf der COMEX gab am Freitag um fast 1% nach.

Gleichzeitig standen Aluminiumpreise im Minus, nachdem das Metall in der vorherigen Sitzung ein Mehrjahreshoch erreicht hatte.

Öl fällt

Trotz der anhaltenden Lieferstörungen infolge des Konflikts im Nahen Osten sanken die Ölpreise am Freitag.

Dieser Rückgang erfolgte, nachdem ein indischer Tanker die Straße von Hormuz verlassen hatte und die USA Maßnahmen zur Entspannung der Versorgungsängste vorgestellt hatten.

Dennoch waren die Ölpreise weiterhin auf dem Weg, Wochengewinne zu verzeichnen.

Medienberichten zufolge hatte am Freitag ein unter indischer Flagge fahrender Öltanker das Gebiet östlich der Straße von Hormuz verlassen und Benzin nach Afrika transportiert.

„Ein Teil des Öls kommt durch die Meerenge, aber das bedeutet nicht, dass sie wieder geöffnet wird“, sagte Tamas Varga, Öl-Analyst bei der Brokerfirma PVM. „Dieser Rückgang sollte als kurzlebig betrachtet werden.“

In einem Schritt zur Stabilisierung der globalen Energiemärkte kündigte Finanzminister Scott Bessent eine 30-tägige US-Lizenz an, die Ländern den Kauf von russischem Öl und derzeit auf See festsitzenden Erdölprodukten erlaubt.

Diese Entscheidung zielt darauf ab, die durch den Konflikt zwischen den USA/Israel und dem Iran verursachten Störungen zu adressieren.

Nach Angaben des Präsidialgesandten Russlands, Kirill Dmitriev, betrifft diese vorübergehende Lizenz schätzungsweise 100 millionen Barrel russischen Rohöls, was nahezu einem Tagesoutput der Welt entspricht.

Ein Tag vor der Ankündigung zur Freigabe russischen Öls erklärte das US-Energieministerium, Washington werde 172 millionen Barrel Öl aus der Strategic Petroleum Reserve freigeben.

Diese Maßnahme sollte helfen, die explodierenden Ölpreise zu dämpfen.

Die jüngsten Marktgewinne wurden dadurch kaum beeinträchtigt, selbst nachdem US-Finanzminister Scott Bessent eine einmonatige Aufhebung der Sanktionen für derzeit auf See befindliche russische Tanker angekündigt hatte.

„Das Hauptproblem ist, dass die Straße von Hormuz faktisch für den gesamten Schiffsverkehr blockiert bleibt und damit rund 20% der weltweiten Energieversorgung abgeschnitten werden“, sagte David Morrison, Senior Market Analyst bei Trade Nation.

Zum Zeitpunkt der Berichterstattung lag der Preis für WTI-Rohöl bei $93.41 pro Barrel, ein Minus von 2.4%, während Brent bei $98.86 pro Barrel notierte, ein Rückgang von 1.5% gegenüber dem vorherigen Schlusskurs.

Gold steuert auf Wochenverlust zu

Die Goldpreise sind wieder unter die Marke von $5,100 pro Unze gefallen, ein Rückgang, der auf den weiterhin ungelösten Konflikt im Iran zurückgeführt wird.

Der Goldkontrakt auf der COMEX lag zuletzt bei $5,114.41 pro Unze, hatte im Tagesverlauf jedoch ein Sitzungstief von $5,066.51 pro Unze erreicht.

Gold steuerte auf den zweiten wöchentlichen Rückgang in Folge zu, da mehrere Faktoren, darunter steigende Ölpreise, die Erwartungen an Zinssenkungen verringerten und Anleger veranlassten, Nachschussforderungen zu bedienen.

Zusätzlich belasteten der stärkere Dollar und steigende US-Renditen das Edelmetall weiter.

Die globalen Energieversorgungssorgen und Risiken für risikoreiche Anlagen hatten zugenommen, nachdem der Iran gedroht hatte, die Straße von Hormuz zu schließen.

Der Dollar stieg auf ein Dreimonatshoch, und die Renditen zehnjähriger US-Staatsanleihen erreichten ein nahe sechs Wochen liegendes Hoch.

Anleger richten ihren Fokus auf zwei Schlüsselereignisse: die bevorstehende Veröffentlichung der nachgereichten Januar-Daten zu den persönlichen Konsumausgaben (PCE) am Freitag und die zweitägige Sitzung der Federal Reserve in der nächsten Woche.

Trotz jüngster Inflationsdaten, die auf kontrolliertes Preiswachstum hindeuten, ist die volle Wirkung des Preissprungs beim Rohöl noch nicht realisiert worden.

Händler rechnen laut dem FedWatch-Tool der CME Group größtenteils damit, dass die Fed die Zinssätze in der nächsten Woche unverändert lässt.

Der US-Markt erwartet beispielsweise nicht einmal vollständig eine Zinssenkung um 25 Basispunkte der Fed bis Jahresende, eine deutliche Verschiebung gegenüber Ende Februar, als der Markt noch mit 2½ solchen Schritten rechnete, so Thu Lan Nguyen, Leiterin FX- und Rohstoffforschung bei der Commerzbank AG.

„Das ist der Hauptgrund, warum der Goldpreis unter Druck geraten ist.“

Aluminium fällt von Höchstständen

Der Basismetallindex bleibt stark von der geopolitischen Unsicherheit im Nahen Osten beeinflusst.

Der Aluminium-Markt spürt weiterhin die Auswirkungen von Angebotsbedenken durch den Iran-Konflikt.

In dieser Woche stiegen die Anträge auf Aluminiumabgaben aus LME-Lagern auf den höchsten Stand seit dem Frühjahr 2024.

Die Mehrheit dieser Anträge richtete sich an Lager in Malaysia, was auf eine besonders angespannte Versorgungssituation auf dem asiatischen Markt hinweist, sagte Nguyen.

Berichte deuteten zudem darauf hin, dass ein großer Bergbaukonzern die Prämien für Aluminiumkäufer in Japan deutlich erhöht hat — den höchsten Stand seit über einem Jahrzehnt.

„Da China jedoch bei weitem der weltweit größte Aluminiumproduzent ist, könnten die Produzenten dort kurzfristig ihre Exporte erhöhen — nicht zuletzt wegen der attraktiveren Preise — und potenziell Entlastung bringen“, sagte Nguyen.

Der Dreimonats-Aluminiumkontrakt an der London Metal Exchange fiel jedoch aufgrund eines stärkeren Dollars.

Ein stärkerer Dollar macht in Dollar denominierte Rohstoffe für ausländische Käufer teurer und dämpft so die Nachfrage.

Zum Zeitpunkt der Berichterstattung lag der Aluminiumkontrakt an der LME bei $3,484.45 pro Tonne, ein Minus von 1%. Der Kupferkontrakt fiel um 0.5% auf $12,920 pro Tonne.