Rohstoff-Update: Brent fällt nach $106/bbl; Gold sinkt wegen geringer Fed-Senkungserwartungen

Die Goldpreise setzten ihren Abwärtstrend am Montag fort, wobei das gelbe Metall kurzzeitig unter $5,000 per ounce fiel, da die Wetten auf Zinssenkungen durch die US Federal Reserve zurückgingen. 

Die Silberpreise auf der COMEX fielen am Montag ebenfalls unter $80 per ounce, da Sorgen über steigende Inflation infolge hoher Rohölpreise die Stimmung belasteten. 

Der COMEX-Silberkontrakt stand zuletzt bei $80.480 an ounce, ein Rückgang um 1.3%.

Unterdessen kletterte Brent-Rohöl über $106 per barrel, da sich die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten verschärften und Lieferunterbrechungen im Fokus blieben. 

Die Preise sanken jedoch zum Zeitpunkt der Niederschrift, wobei West Texas Intermediate (WTI )-Rohöl mehr als 2% verlor, nachdem US-Präsident Donald Trump zu weltweiten Anstrengungen zur Sicherung der Straße von Hormus aufgerufen hatte. 

Bei den Basismetallen drehten die Aluminiumpreise ihre frühen Gewinne ins Minus und lagen bei $3,404.65 per ton, ein Rückgang um 0.5% an der London Metal Exchange.

Der Dreimonatskupferkontrakt fiel auf $12,846 per ton, ein Plus von 0.7%.

Gold sinkt 

Die Attraktivität von nicht verzinslichem Gold wurde am Montag gedämpft, da die Preise des Edelmetalls fielen. 

Dieser Rückgang wurde durch die Befürchtung verursacht, dass explodierende Ölpreise die Inflation beschleunigen könnten, was große Zentralbanken wie die US Federal Reserve zu einer restriktiveren Geldpolitik veranlassen könnte.

Der Marktdruck bleibt aufgrund steigender Ölpreise bestehen, einer Situation, die durch den US-Angriff auf den Ölhafen Kharg Island im Iran, ein wichtiges Exportzentrum des Landes, verschärft wurde.

Die steigenden Energiekosten schüren Inflationsängste, wodurch die Wahrscheinlichkeit einer kurzfristigen Lockerung der Geldpolitik sinkt.

Dieses Umfeld übt Abwärtsdruck auf Gold aus, da höhere Zinsen nicht-verzinsliche Anlagen weniger attraktiv machen.

Im Fokus der Woche stehen die Zentralbanken weltweit, beginnend mit der Federal Reserve, die weithin erwartet wird, ihre Zinssätze unverändert zu lassen. 

Wichtige geldpolitische Entscheidungen werden zudem von den Zentralbanken der Eurozone, des Vereinigten Königreichs, Japans, der Schweiz, Australiens, Kanadas, Chinas, Brasiliens und Russlands erwartet.

Die Märkte bleiben volatil, da der militärische Konflikt im Nahen Osten in die dritte Woche geht, ohne Anzeichen einer Deeskalation. 

Die kurzfristige Aussicht für Gold erscheint schwach, gestützt durch technische Indikatoren, die weitere Rückgänge nahelegen, sowie in Erwartung der für diese Woche erwarteten Entscheidung der Federal Reserve, die Zinssätze unverändert zu belassen.

„Der Aufwärtsspielraum für das Edelmetall bleibt jedoch begrenzt durch die Erkenntnis, dass erhöhte Energiepreise die Federal Reserve zwingen könnten, Zinssenkungen zu verschieben – ein Sentiment, das sich in dem 0.6%igen Rückgang der US-Gold-Futures für die Lieferung im April widerspiegelt“, schrieb Zain Vawda, Marktanalyst bei MarketPulse, in einer Notiz. 

Der COMEX-Goldkontrakt lag bei $5,020.30 per ounce, ein Rückgang um 0.8%, und war am Montag zuvor bis auf $4,971.30 an ounce gefallen. 

Öl sinkt, Spannungen bleiben hoch

Vor dem Hintergrund von Angriffen auf Förderanlagen im Golf und dem Aufruf von US-Präsident Donald Trump zu globaler Zusammenarbeit zur Sicherung der Straße von Hormus zeigten die Ölpreise am Montag gemischte Entwicklungen.

Der Referenzwert Brent hatte im Tagesverlauf kurz über $106 zugelegt, bevor er um mehr als 1% fiel, während US-Ölpreise um über 3% nachgaben.

Am Sonntag forderte Trump, dass andere Länder bei der Sicherung der wichtigen Energie-Route mithelfen, und erklärte, Washington diskutiere mit mehreren Nationen, wie die Straße kontrolliert werden könne.

Am Montag sagte der britische Premierminister Keir Starmer, Großbritannien arbeite mit Verbündeten an einem gemeinsamen Plan zur Wiedereröffnung der Straße von Hormus und zur Wiederherstellung der freien Schifffahrt im Nahen Osten, und räumte ein, dass dies ein schwieriges Unterfangen sei.

Trump erwähnte zudem, dass die USA mit Iran in Kontakt stünden; er äußerte jedoch Skepsis, dass Teheran zu ernsthaften Verhandlungen zur Lösung des Konflikts bereit sei.

Zum Zeitpunkt der Niederschrift lag Brent-Rohöl bei $102 per barrel, ein Minus von 1.2%, während WTI 3% niedriger bei $93.93 per barrel notierte. 

Die beiden Kontrakte haben in diesem Monat einen Anstieg von über 40% verzeichnet und erreichten damit ihre höchsten Stände seit 2022. 

Dieser Anstieg folgte auf die Entscheidung Irans, den Versand durch die Straße von Hormus – eine wichtige Wasserstraße für 20% des weltweiten Öl- und LNG-Handels – einzustellen, als Reaktion auf Angriffe des US und Israels auf Iran.

Nach einem Reuters-Bericht wurden die Verladevorgänge im Hafen von Fujairah in den VAE wieder aufgenommen.

Der Stopp folgte einem Drohnenangriff, der zuvor ein Feuer in der petrochemischen Zone des Emirats ausgelöst hatte.

Fujairah ist ein wichtiger Umschlagplatz für das Murban-Rohöl der VAE, das etwa 1 Million Barrel pro Tag – rund 1% der globalen Nachfrage – abwickelt und sich außerhalb der Straße von Hormus befindet.

Die Internationale Energieagentur (IEA) erklärte am Donnerstag, dass der andauernde Krieg im Nahen Osten die größte Öl-Lieferunterbrechung der Geschichte verursacht und dies mit Förderkürzungen großer Produzenten, einschließlich der VAE, Saudi-Arabiens und des Irak, zusammenfällt.