Tesla-Aktie unter $400, Analysten sehen dennoch Aufwärtspotenzial

Die Tesla-Aktien legten am frühen Dienstag zu, da die US-Indizes die Gewinne aus der Vorbörse ausweiteten und von den anhaltenden Entwicklungen im Iran-Konflikt gestützt wurden.

Der S&P 500 stieg um etwa 0,6 %, während der Nasdaq Composite um rund 0,7 % zulegte. Der Dow Jones Industrial Average gewann etwa 250 Punkte bzw. 0,5 %.

Zum Zeitpunkt der Erstellung notierte die Tesla-Aktie rund 0,4 % im Plus und lag bei 397 $.

Die Ölpreise blieben volatil und beeinflussten weiterhin die Anlegerstimmung.

Brent-Rohöl kletterte um etwa 2 % und handelte über 100 $ pro Barrel, was Inflationssorgen schürte, aber zugleich potenziellen Rückenwind für die Nachfrage nach Elektrofahrzeugen schaffen könnte.

Analysten sehen Margenstärke und Rückenwind für E‑Mobility

Stifel bestätigte die Kaufempfehlung für Tesla mit einem Kursziel von 508 $ und verwies auf starke Profitabilität und verbesserte Fundamentaldaten.

Analyst Stephen Gengaro sagte, Teslas Bruttogewinn im vierten Quartal von 5,01 Mrd. $ habe die Erwartungen übertroffen und hob Margen von 20,1 % hervor, die trotz Zollbelastungen und geringerer Fixkostendegression ein Zweijahreshoch erreichten.

Gengaro betonte Teslas Fortschritte bei autonomem Fahren und der Entwicklung von Robotaxis und erklärte, dass diese Bereiche für die langfristige Bewertung entscheidend seien.

Der Analyst ergänzte, Tesla verfüge nun weltweit über fast 1,1 Millionen zahlende Full Self-Driving-Kunden.

Während sich das künftige Wachstum voraussichtlich hin zu Abo-basierten Modellen verlagern wird — was kurzfristig Margendruck erzeugen könnte — könnten diese langfristig margenstarke, wiederkehrende Umsätze schaffen.

Stifel fügte hinzu, dass anhaltend hohe Benzinpreise, sollte der Iran-Konflikt andauern, die Nachfrage nach Elektrofahrzeugen stützen könnten.

Batterieinvestitionen weiten das Energiegeschäft aus

Tesla treibt auch seine Ambitionen im Bereich Energiespeicherung voran.

Das Unternehmen hat eine Vereinbarung mit LG Energy Solution zum Bau einer Anlage zur Herstellung von Lithium-Eisenphosphat-Batteriezellen im Umfang von $4.3 billion in Lansing, Michigan, unterzeichnet; die Produktion soll 2027 beginnen.

Die Anlage wird LFP-Batteriezellen produzieren, eine kostengünstigere Alternative zu herkömmlichen kobaltbasierenden Batterien.

Nach Angaben der US-Regierung sollen die im Inland produzierten Zellen dazu verwendet werden, Teslas Megapack 3-Systeme zu betreiben, die in Houston, Texas, gefertigt werden.

Megapacks sind großformatige Batteriesysteme, die Versorgungsunternehmen zur Energiespeicherung und zur Verbesserung der Netzeffizienz dienen, insbesondere in Kombination mit erneuerbaren Energiequellen.

Wettbewerb im Bereich autonomes Fahren verschärft sich

Tesla baut weiterhin seine Robotaxi-Aktivitäten aus, die zentral für die langfristige Wachstumsstrategie sind.

Der Service ist derzeit in der San Francisco Bay Area und in Austin, Texas, aktiv; geplant ist die Ausweitung auf weitere Städte, darunter Dallas, Houston, Phoenix, Miami, Orlando, Tampa und Las Vegas in der ersten Hälfte des Jahres 2026.

Die Wall Street bleibt auf das Potenzial von Teslas Geschäftsfeld für autonomes Fahren fokussiert.

Morgan Stanley schätzt, dass Teslas Technologie zum autonomen Fahren etwa 270 $ je Aktie wert sein könnte, was einem Gesamtwert von rund 1,2 Billionen $ entspräche.

Gleichzeitig nimmt der Wettbewerb im Bereich autonomes Fahren zu.

Nvidia baut seine Präsenz in diesem Sektor über seine DRIVE-Plattform aus, die Künstliche Intelligenz in Fahrzeuge integriert, um autonome Fähigkeiten zu ermöglichen.

Uber Technologies hat Pläne angekündigt, DRIVE-fähige Robotaxis bis 2028 in 28 weltweiten Märkten einzusetzen.

Mehrere Automobilhersteller, darunter BYD, Hyundai Motor und Nissan, haben ebenfalls erklärt, dass sie Nvidias Plattform für ihre Programme zum autonomen Fahren übernehmen werden.

Diese Entwicklungen könnten den Wettbewerb für Teslas Full Self-Driving-System und das geplante Cybercab-Robotaxi-Angebot verschärfen.