Naher Osten: Mindestens 25 Mrd. USD für Reparatur der Energieinfrastruktur

Die Kosten für Reparatur und Wiederherstellung beschädigter Energieinfrastruktur im Nahen Osten könnten laut ersten Schätzungen von Rystad Energy auf mindestens 25 Milliarden US-Dollar steigen, und das Unternehmen erwartet, dass die Summe auf Grundlage seiner Bewertung der betroffenen Anlagen weiter ansteigen wird.

„Die Ausgaben werden voraussichtlich primär durch Engineering und Bauarbeiten getrieben, gefolgt von Ausrüstung und Materialien“, heißt es in der Rystad-Analyse.

Der Krieg im Nahen Osten hat schwere globale Störungen bei Öl- und Gaslieferungen verursacht.

Dem Bericht zufolge hat der Konflikt in der gesamten Region zu Schäden und Abschaltungen wichtiger Energieinfrastruktur geführt, darunter LNG-Verflüssigungszüge (LNG trains), Raffinerien, Kraftstoffterminals und kritische Gas-to-Liquids-Anlagen.

Eine bedeutende Ausnahme in der Analyse der Reparaturkosten und der Zeitpläne für vollständige Wiederherstellungen nach Schweregraden ist die Lage in der Ras Laffan Industrial City in Katar. 

Katar: Ras Laffan

Die Zerstörung der LNG-Verflüssigungszüge S4 und S6 führte zur Ausrufung höherer Gewalt und zu einer Kapazitätskürzung um 17 %, was etwa 12,8 Millionen Tonnen pro Jahr (Mtpa) entspricht.

Die Wiederherstellung der Anlage erfordere mehr als nur Kapital; eine vollständige Erholung werde bis zu fünf Jahre dauern, sagte Rystad Energy. 

Der verlängerte Zeitrahmen sei auf einen weltweiten Mangel an großrahmigen Gasturbinen zurückzuführen, die für die Hauptkältemaschinen der LNG-Anlagen benötigt werden. 

Nur drei Originalhersteller (OEMs) liefern diese Turbinen, und alle gingen in das Jahr 2026 mit erheblichen Produktionsrückständen von etwa zwei bis vier Jahren, die überwiegend durch die Nachfrage nach Elektrifizierung von Rechenzentren und durch die Stilllegung von Kohlekraftwerken bedingt sind, fügte das in Norwegen ansässige Energie-Intelligence-Unternehmen hinzu.

Die Erholung der Golfregion werde primär durch strukturelle Beschränkungen geprägt sein und weniger durch die Verfügbarkeit finanziellen Kapitals.

Einige Anlagen könnten zwar innerhalb weniger Monate wieder funktionsfähig sein, andere könnten laut Audun Martinsen, Leiter der Lieferkettenforschung bei Rystad Energy, Jahre für eine vollständige Wiederherstellung benötigen.

„Abgesehen vom Status der Straße von Hormus rückt die Vorkriegsproduktionskapazität mit jedem Tag beschädigter oder abgeschalteter Infrastruktur weiter außer Reichweite“, sagte Martinsen. 

„Das Offshore-Feld South Pars im Iran und die Anlage Ras Laffan in Katar stechen als besonders besorgniserregende Fälle hervor“, sagte er. 

Die Erholung in Ras Laffan werde voraussichtlich langsam verlaufen, aufgrund des Ausmaßes der Schäden und der langen Vorlaufzeiten für essenzielle Ausrüstung, sagte Martinsen. 

Er sagte, dass Iran im Gegensatz dazu, rechtlich von westlichen Lieferketten ausgeschlossen, auf chinesische und inländische Auftragnehmer angewiesen sein werde.

Obwohl technisch möglich, könne sich dieser Ansatz als sowohl langsamer als auch kostspieliger erweisen.

Einschränkung beim Timing des Investitionszyklus

Ein weiteres eigenständiges Störungsszenario, jenseits von Katar, entwickelt sich im benachbarten Bahrain.

Die Raffinerie BAPCO Sitra wurde zweimal getroffen, was bestätigte Schäden an zwei Rohöldestillationseinheiten (CDU) und einem Tanklager zur Folge hatte und zur Erklärung höherer Gewalt für die gesamten Konzernbetriebe führte.

Die zentrale Einschränkung ist der Zeitpunkt der Schäden in Bezug auf den Investitionszyklus der Anlage und nicht etwa Ausrüstungsmängel oder Sanktionen. 

Die Anlage hatte im vergangenen Dezember gerade die mechanische Fertigstellung ihres Modernisierungsprogramms im Umfang von 7 Milliarden US-Dollar erreicht. Als die Angriffe stattfanden, waren laut Rystad Engineering-, Beschaffungs- und Bauauftragnehmer (EPC) noch vor Ort, um Anlaufverpflichtungen abzuschließen.

Die Zerstörung eines neu in Betrieb genommenen CDU-Blocks nur wenige Monate nach der ersten Produktion habe neue Prozesskapazität zunichtegemacht, teilte die Agentur mit.

Das verzögert die Erlöse, die zur Absicherung der jüngst getätigten erheblichen Investition vorgesehen waren. 

Außerdem werde die Wiederinbetriebnahme der beschädigten Einheiten wahrscheinlich die erneute Mobilisierung internationaler Auftragnehmer erfordern, so Rystads Analyse.

Dies werde zu durch den Konflikt aufgeblähten Kosten und unter der Unsicherheit von Kriegsschadensversicherungen erfolgen, da die Anlagen erst kürzlich in Betrieb genommen worden waren.

In mehreren anderen Ländern wie den VAE, Kuwait, Irak und Saudi-Arabien waren die Störungen ebenfalls moderat bis gering. 

Inländisches EPC-Ökosystem: Entscheidende Variable für die Erholungsgeschwindigkeit

Eine entscheidende, oft unterschätzte Variable, die den Erholungsweg aller betroffenen Anlagen beständig prägt, ist die Dichte und Nähe des inländischen Engineering-, Beschaffungs- und Bau(EPC)-Ökosystems rund um jede Anlage – ein Faktor, der in standardmäßigen Schadensbewertungen meist übersehen wird, stellte Rystad Energy in seiner Analyse fest. 

„Der schnelle Neustart von Saudi Aramco in Ras Tanura, wo Wartungsteams bereits für einen geplanten Turnaround vor Ort waren, als Trümmer innerhalb des Perimeters niederfielen, ist das deutlichste Beispiel für die Vorteile einer tiefgreifenden inländischen Kompetenz.“

Die regionale Erholungsgeschwindigkeit hängt von der Schnelligkeit des Kapitaleinsatzes und der Effektivität der Ausführung ab, wenn die Reparaturausgaben steigen.

Betreiber werden sich voraussichtlich auf die Wiederherstellung bestehender Felder statt auf Neuentwicklungen konzentrieren, was die Nachfrage nach EPC-Auftragnehmern und OEMs erhöhen wird, insbesondere nach solchen mit regionaler Erfahrung und bestehenden Vereinbarungen mit nationalen Ölgesellschaften, so die Analyse.

„Kurzfristige Arbeiten werden sich höchstwahrscheinlich auf Inspektionen, Engineering und Baustellenvorbereitung konzentrieren, gefolgt von Ersatz von Ausrüstung und Bauarbeiten, sobald Beschaffungsengpässe nachlassen“, sagte Rystad. 

„In Iran würden anhaltende Sanktionen den Zugang zu westlichen Auftragnehmern und Technologien einschränken und inländische sowie ostasiatische Akteure den Großteil der Wiederherstellungsaktivitäten übernehmen lassen.“