Rohstoffüberblick: Öl steigt 5% wegen Nahost-Konflikt – Gold fällt

Öl erholte sich um 5% von den Verlusten der vorherigen Sitzung aufgrund von Befürchtungen über einen langwierigen Krieg im Nahen Osten, der wahrscheinlich die Lieferungen stören wird. 

Gold und Silber kehrten hingegen die starken Gewinne vom Mittwoch um und fielen deutlich, belastet von einem festeren Dollar und Sorgen über höhere Inflation. 

Unterdessen zeigten Basismetalle ein gemischtes Bild: Aluminium- und Zinkpreise an der London Metal Exchange stiegen, während Kupfer und Nickel fielen. 

Öl climbs 5%

Die Ölpreise stiegen deutlich vor dem Hintergrund widersprüchlicher Aussagen der USA und des Iran zu den Aussichten auf einen Waffenstillstand.

Die Ölpreise schwankten den ganzen Mittwoch über und durchbrachen dabei die Marke von $100 per barrel in beide Richtungen, als der Markt auf widersprüchliche Berichte über mögliche US‑Iran‑Verhandlungen reagierte.

Iran wies den 15‑Punkte‑Waffenstillstandsvorschlag der USA zurück, der darauf abzielte, Grenzen für sein Kern- und Raketenprogramm festzulegen.

Stattdessen legte Iran seinerseits Bedingungen für ein Ende des Konflikts vor und forderte Sicherheitsgarantien, Entschädigungen für Schäden sowie die Anerkennung seiner Souveränität über die Straße von Hormus.

Einem Reuters‑Bericht zufolge skizziert der 15‑Punkte‑Plan der USA, der über Pakistan übermittelt wurde, mehrere Anforderungen an Iran: Beseitigung von Beständen stark angereicherten Urans, Einstellung von Anreicherungsaktivitäten, Beschränkung der Entwicklung ballistischer Raketen und Verringerung der finanziellen Unterstützung für regionale Partner.

Teheran setzt seine Angriffe auf Israel und die arabischen Golfstaaten fort und fordert Berichten zufolge Besatzungs‑ und Ladungsangaben von Schiffen, die unter seinem Schutz die Durchfahrt durch die Straße von Hormus anstreben. 

Das iranische Kernkraftwerk Bushehr wurde Berichten zufolge erneut angegriffen, nachdem ein Angriff Mitte März stattgefunden hatte; die IAEA berichtete, dass der Reaktor dabei nicht beschädigt wurde.

“Any credible de‑escalation could trigger a renewed risk‑on move, but for now uncertainty remains elevated,” Warren Patterson, head of commodities strategy at ING Economics, said in a note. 

Die US‑Ölbestände setzten ihren Aufwärtstrend fort: Die neuesten Daten der Energy Information Administration zeigten einen deutlichen Anstieg der Rohölbestände um 6.9 million barrels in der vergangenen Woche. 

Dies ist die fünfte Woche in Folge mit Zuwächsen und übertrifft die vom API erwartete Aufstockung um 2.3 million barrel deutlich.

Der Preis für Brent‑Rohöl lag zuletzt bei $107.79 per barrel, ein Plus von 5.5%, während der West Texas Intermediate‑Kontrakt bei $94.48 per barrel notierte, ein Anstieg von 4.7% gegenüber dem vorherigen Schlusskurs. 

Edelmetalle geben Gewinne zurück

Gold‑ und Silberpreise gaben alle in der vorherigen Sitzung erzielten Gewinne zurück, da höhere Ölpreise und ein festerer Dollar die Stimmung belasteten. 

Ein leichter Anstieg des Werts des US‑Dollars verteuerte dollar‑denominiertes Gold für Anleger mit anderen Währungen.

Sorgen über steigende Zinsen und Inflation belasten den Goldpreis, so Jim Wyckoff, Senior Analyst bei Kitco Metals.

If the conflict continues, prices could dip below $4,000, while a ceasefire and renewed ​rate-cut hopes could lift them back toward $5,000.

Die Attraktivität von Gold, traditionell ein Schutz gegen Unsicherheit und Inflation, nimmt in einem Umfeld höherer Zinsen ab. Denn steigende Renditen erhöhen die Opportunitätskosten des Haltens des nicht verzinslichen Metalls.

Steigende Energiekosten könnten den Inflationsdruck in verschiedenen Volkswirtschaften verstärken.

Seit Beginn des US‑israelischen Kriegs gegen den Iran am 28. Februar sind die Goldpreise um mehr als 15% gefallen.

Die Erstanträge auf US‑Arbeitslosenhilfe stiegen letzte Woche marginal auf 210,000 Anträge.

Das deutet darauf hin, dass der Arbeitsmarkt stabil bleibt, was der Federal Reserve Flexibilität gibt, die Zinsen unverändert zu lassen, während sie die Inflationsrisiken aus dem Konflikt beobachtet.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung lag der Goldkontrakt an der COMEX bei $4,453.22 per ounce, ein Rückgang von 2.9%, während Silber bei $67.925 per ounce notierte, ein Minus von 6.6% gegenüber dem vorherigen Schlusskurs.