Gold nahe 3-Wochen-Hoch nach Iran-Waffenruhe; kurzfristig bullisch

Goldpreise erreichten im asiatischen Handel am Mittwoch ein fast dreiwöchiges Hoch, da der Dollar nach der Vereinbarung von US-Präsident Donald Trump über eine zweiwöchige Waffenruhe mit dem Iran nachgab, wodurch geplante Angriffe auf Irans zivile Infrastruktur erfolgreich abgewendet wurden.

Der Juni-Goldkontrakt an der COMEX lag 2,2% höher bei $4,836.59 je Unze und hatte im Verlauf der Sitzung mit $4,886 je Unze ein Hoch verzeichnet, das höchste Niveau seit dem 19. März.

Die Ankündigung wirkt sich deutlich auf Rohstoffe und Aktien aus. Analysten stellen fest, dass Gold und Aktien erwartungsgemäß steigen, während die Rohölpreise fallen. 

Konkret verzeichneten die S&P-500-Futures über Nacht ein Plus von mehr als 2%, im starken Gegensatz zu den West Texas Intermediate (WTI) Rohöl-Futures, die um 18% fielen.

„Ein sich änderndes Sentiment am Goldmarkt hat die Preise durch wichtige Widerstände gedrückt“, schrieb Kitco.com in einem Bericht. 

Geopolitische Spannungen lassen nach

Über Nacht lag der Schwerpunkt auf der Entspannung der Spannungen im Nahen Osten, die auf erhebliche diplomatische Bemühungen zurückgeführt wurde.

Konkret trat Pakistan als Vermittler auf und erwirkte eine zweiwöchige Verlängerung der bis Dienstag gesetzten Frist für Teheran, seine Aktivitäten in der Straße von Hormus wieder aufzunehmen.

Vor dem Durchbruch sagte Trump in einem Fernsehinterview: „Ich kann es Ihnen nicht sagen, weil wir gerade in hitzigen Verhandlungen sind.“

Anschließend kündigte Trump in sozialen Medien an, er werde einem Stopp von Bombardierungen und Angriffen gegen den Iran zustimmen.

Diese Einstellung ist an die Bedingung geknüpft, dass die Wasserstraße vollständig und unverzüglich geöffnet wird.

This will be a double sided CEASEFIRE!

Iran habe einen tragfähigen Zehn-Punkte-Vorschlag vorgelegt, den Trump anerkannte, was auf ein baldiges Langzeitabkommen hindeute.

Darüber hinaus habe auch Israel dem Waffenstillstand offenbar zugestimmt.

Militärische Aktionen gegen den Iran würden laut Trumps Social-Media-Post für zwei Wochen ausgesetzt, wobei er erklärte, die USA hätten ihre primären militärischen Ziele bereits erreicht.

Der Iran signalisierte eine bedingte Bereitschaft zur Deeskalation und erklärte, dass während eines Waffenstillstands eine sichere Passage durch die Straße von Hormus erlaubt werde, vorausgesetzt, alle Feindseligkeiten würden eingestellt und die Schiffe würden sich mit den iranischen Behörden abstimmen.

Unterdessen sprangen die Silberpreise ebenfalls deutlich und stiegen in der Sitzung um über 4%, womit sie über $76 je Unze kletterten.

Positiver Effekt für Gold

Analysten gehen derweil davon aus, dass ein Ende des Konflikts Gold zugutekommen könnte und der Federal Reserve womöglich Spielraum für Zinssenkungen später in diesem Jahr geben könnte.

Letzten Monat erlebten die Goldpreise ihren schlimmsten Monatsrückgang seit den frühen 1980er-Jahren und stürzten um mehr als 11% ab, trotz der erhöhten geopolitischen Risiken durch den Krieg mit dem Iran. 

Dieser Rückgang deutete darauf hin, dass Gold nicht die übliche Nachfrage als sicherer Hafen anzog.

Analysten führten den Preisrückgang darauf zurück, dass Investoren und Zentralbanken gezwungen waren, das Edelmetall zu verkaufen, um Liquiditätsanforderungen zu erfüllen.

Die Aussicht auf steigende Inflation hat leider eine doppelte Wirkung: eine nach oben korrigierte Zinsprognose, was wiederum die Opportunitätskosten des Haltens von Gold erhöht, da es keine Zinsen abwirft.

Trotz der erwarteten Entspannung bei Lieferkettenproblemen durch die zweiwöchige Waffenruhe warnen einige Analysten, dass es noch zu früh sei, um den vollständigen wirtschaftlichen Schaden und die inflationsfördernde Wirkung erhöhter Ölpreise zu beurteilen.

Technische Einschätzung

„Aus technischer Sicht ist die kurzfristige Tendenz leicht bullisch, da sich der Goldpreis über den mittleren Bereich der jüngsten Konsolidierung erholt“, sagte Haresh Menghani, Redakteur bei FXStreet, in einem Bericht. 

Meanwhile, the Moving Average Convergence Divergence (MACD) line has turned higher into positive territory with the histogram expanding, suggesting strengthening upside momentum after the earlier corrective phase.

Eine vorsichtigere Vorgehensweise empfehle, abzuwarten, bis der Preis den Zusammenfluss-Widerstand bei $4,920 eindeutig nach oben durchbricht, bemerkte Menghani. 

Sobald diese anhaltende Stärke bestätigt ist, würden die nächsten Aufwärtsziele das psychologische Niveau von $5,000 und anschließend $5,141 sein, das mit den 78,6%-Retracements übereinstimmt, fügte er hinzu.