Wird die Baker Hughes-Aktie bald ihr Allzeithoch erneut testen?

Der Aktienkurs von Baker Hughes ist stark gestiegen und nähert sich nun seinem Allzeithoch, ein Trend, der sich fortsetzen könnte, da die Nachfrage nach seinen Produkten und Dienstleistungen stark zunimmt. BKR wird bei 63 $, nur wenige Punkte unter dem Allzeithoch von 67 $ gehandelt.

Baker Hughes-Aktie profitiert vom US‑Iran‑Krieg 

Ölserviceunternehmen gehören zu den Hauptnutznießern der andauernden Krise im Nahen Osten, die zur Beschädigung großer Anlagen in der Region geführt hat. 

Erdölfelder in Ländern wie Katar, Kuwait, Saudi-Arabien und Bahrain wurden alle schwer beschädigt; deren Instandsetzung wird Jahre dauern.

Diese Schäden werden die Nachfrage in allen Geschäftsbereichen erhöhen, unter anderem in Industrial & Energy Technology (IET) sowie in Oilfield Services and Equipment.

Die jüngsten Zahlen zeigten, dass das Geschäft von Baker Hughes weiterhin gut lief, gestützt durch Treiber wie Stromerzeugung, Rechenzentren sowie Gas- und Energieinfrastruktur. Dieses Wachstum dürfte anhalten, da die globale Stromnachfrage stark steigt.

Die Zahlen zeigten, dass die Aufträge im vierten Quartal auf 7,8 Mrd. $ sprangen, ein Anstieg von 5 % im Jahresvergleich. Die Jahresaufträge stiegen um 5 % auf über 29,5 Mrd. $.

Der Umsatz des Unternehmens blieb mit 7,3 Mrd. $ stabil, während der Jahresumsatz auf über 27,7 Mrd. $ stieg. Am wichtigsten ist, dass sich das Profitabilitätswachstum fortsetzte, wobei der bereinigte Free Cash Flow (FCF) um 50 % auf über 1,34 Mrd. $ anstieg.

Umsatz und Gewinn von Baker Hughes werden voraussichtlich weiter gut ausfallen und die Unternehmensprognose übertreffen. Für das erste Quartal prognostizierte das Unternehmen einen Umsatz von 6,4 Mrd. $, wobei die beiden Hauptsparten jeweils denselben Betrag erwirtschaften sollen. Das bereinigte EBITDA wird auf über 1,04 Mrd. $ erwartet.

Für das Jahr rechnet das Management mit einem Umsatz zwischen 26,2 Mrd. $ und 28,3 Mrd. $, wobei der Mittelwert bei 27,25 Mrd. $ liegt. Zudem wird ein bereinigtes EBITDA von etwa 4,8 Mrd. $ erwartet.

Die bevorstehende Nachfragewelle nach seinen Produkten und Dienstleistungen könnte die hohe Bewertung des Unternehmens teilweise rechtfertigen. Von Seeking Alpha zusammengestellte Daten zeigen, dass das erwartete Kurs‑Gewinn‑Verhältnis auf 25,1 gestiegen ist, über dem Sektormedian von 15. Das Multiple liegt ebenfalls über dem Fünfjahresdurchschnitt von 22.

Analysten, die das Unternehmen verfolgen, sehen kurzfristig weiteres Aufwärtspotenzial. So hat Charles Minervino von Susquehanna kürzlich das Kursziel von 65 $ auf 70 $ angehoben.

Scott Grueber, ein führender Analyst bei Citigroup, hob das Kursziel auf 69 $, während BMO und Evercore es auf 70 $ anpassten.

Technische Analyse der BKR-Aktie 

Kurschart von Baker Hughes | Quelle: TradingView 

Das Tageschart zeigt, dass die BKR-Aktie im März dieses Jahres ein Hoch von 66,96 $ erreichte und sich dann am 13. März auf 53,85 $ zurückzog, als der Iran-Konflikt eskalierte.

Inzwischen hat sie sich erholt, da Investoren eine stärkere Nachfrage infolge der Zerstörung von Infrastruktur in der Region einpreisen. 

Die Aktie notiert weiterhin über den 50‑ und 100‑Tage‑Exponentiellen Gleitenden Durchschnitten (EMA). Zudem hat sie den Supertrend‑Indikator von Rot auf Grün gedreht, während der Relative Strength Index (RSI) über den Neutralpunkt bei 50 stieg.

Die Aktie dürfte weiter steigen, da die Bullen das wichtige Widerstandsniveau bei 66,95 $ anvisieren, ihrem Höchststand in diesem Jahr. Ein Ausbruch über dieses Niveau würde auf weitere Gewinne hindeuten, möglicherweise bis zum nächsten wichtigen Widerstand bei 75 $. Das bärische Szenario wäre hinfällig, sollte sie unter 53,85 $ fallen.