Rohstoffüberblick: Öl über 100 $; Aluminium auf Vierjahreshoch

Die Ölpreise stiegen am Montag um etwa 6 % und kletterten wieder über 100 US-Dollar pro Barrel, nachdem das US-Militär sich darauf vorbereitete, Schiffe zu blockieren, die iranische Häfen in der Straße von Hormus verlassen. 

Sowohl Brent als auch das Rohölmaß WTI (West Texas Intermediate) waren im Tagesverlauf zuvor um mehr als 7 % gestiegen, gaben aber einen Teil der Gewinne wieder ab. 

Unterdessen blieb Gold angeschlagen, da die Inflationssorgen nach dem Anstieg der Energiepreise zunahmen. Ein stärkerer Dollar drückte am Montag zudem sowohl Gold als auch Silber. 

Unter den Basismetallen stiegen die Aluminiumpreise an der London Metal Exchange (LME) wegen Versorgungsängsten auf den höchsten Stand seit vier Jahren. 

Öl klettert wieder über 100 $

Die Ölpreise schossen am Montag wieder über 100 US-Dollar pro Barrel. Allerdings gaben die Preise einen Teil der Gewinne wieder ab und fielen kurzzeitig unter die Dreistelligkeit.  

Dieser Anstieg wurde durch wachsende Befürchtungen über Störungen der Energieversorgung ausgelöst, die aus dem Scheitern der Friedensgespräche am Wochenende und zunehmenden geopolitischen Spannungen resultieren. 

Die Ankündigung des US-Militärs, Schiffe zu blockieren, die iranische Häfen verlassen, führte zu einer Vergeltungsdrohung Teherans gegen die Häfen seiner Golfnachbarn.

Physische Rohöllieferungen mit sofortiger Lieferung in Europa erzielten noch höhere Preise. Bestimmte Qualitäten erreichten laut Reuters-Bericht bereits rund 150 US-Dollar pro Barrel und damit neue Rekordstände.

Zwei Tanker mit iranischen Verbindungen verließen am Montag den Golf. Dies geschieht, während andere Schiffe begonnen haben, die Straße von Hormus zu meiden – eine wichtige maritime Engstelle, durch die etwa 20 % des weltweiten Öl- und verflüssigten Erdgasverkehrs laufen.

Andererseits blieb die US-Bohraktivität trotz höherer Preise zurückhaltend. 

Stand 10. April lag die Zahl der US-Ölbohranlagen laut Baker Hughes unverändert bei 411, wobei Preisvolatilität und geringere Margen Investitionen hemmen. Die Gesamtzahl der Bohranlagen sank um drei auf 545, 38 weniger als vor einem Jahr.

Unterdessen senkte die Organisation erdölexportierender Länder (OPEC) ihre Prognose für die weltweite Ölnachfrage im zweiten Quartal um 500.000 Barrel pro Tag. Diese Revision trug dazu bei, frühere Zugewinne bei Rohölfutures zu verringern.

Zum Zeitpunkt der Niederschrift lag der Brent-Preis bei 99,82 US-Dollar pro Barrel, ein Plus von 4,8 %, während WTI bei rund 100,57 US-Dollar pro Barrel notierte, 3,8 % über dem Schlusskurs zuvor. 

Gold fällt

Ein stärkerer Dollar und erneute Inflationssorgen, die die Aussicht auf künftige Zinssenkungen trübten, führten dazu, dass die Goldpreise am Montag fielen. Dieser Rückgang folgte dem Zusammenbruch der US‑Iran-Friedensgespräche am Wochenende.

Mit der Aufwertung des US‑Dollars wurden in Dollar denominierte Metalle für Anleger mit anderen Währungen teurer.

Der Anstieg der Ölpreise auf über 100 US-Dollar pro Barrel, der auf die Ankündigung folgte, verstärkte die Inflationsängste. Dieser Sprung schränkt die Möglichkeiten der Zentralbanken ein, die Zinsen zu senken. 

Obwohl Gold als Inflationsschutz gilt, machen hohe Zinsen das renditelose Metall weniger attraktiv.

Der COMEX-Goldkontrakt notierte zuletzt bei 4.763,76 US-Dollar pro Feinunze, ein Minus von 0,5 %, während Silber bei 75,743 US-Dollar pro Feinunze stand, ein Minus von 1 %.

„Der Ausverkauf machte die neu gewonnene Verwundbarkeit des Goldes gegenüber geopolitischem Risiko deutlich und zerstörte zugleich seinen Ruf als ‚sicherer Hafen‘ in schwierigen Zeiten“, sagte David Morrison, Senior-Marktanalyst bei Trade Nation. 

Für einen nachhaltigeren Aufschwung werden die Bullen versuchen, laut Morrison einen Durchbruch über die Marke von 4.800 US-Dollar zu erzielen und diesen dauerhaft zu halten.

Aluminium erreicht Vierjahreshoch

Die geopolitische Instabilität im Nahen Osten hat die Aluminiumpreise auf den höchsten Stand seit mehr als vier Jahren getrieben und die Sorgen um Produktion und Lieferungen verstärkt. 

Konkret hat das Risiko weiterer Unterbrechungen im Metallfluss nach der Entscheidung von US‑Präsident Donald Trump, die Straße von Hormus zu blockieren, zugenommen und trug während der Sitzung zu einem Anstieg des LME‑Aluminiums um bis zu 3 % bei.

Die Rolle des Nahen Ostens als wichtiger Lieferant für Europa und sein Anteil von rund 9 % an der weltweiten Aluminiumproduktion machen den Markt besonders anfällig für Störungen.

„Jede anhaltende Unterbrechung der Schifffahrt durch Hormus würde die Verfügbarkeit verknappen und regionale Prämien stützen, zumal die Lagerbestände relativ knapp bleiben“, sagte Ewa Manthey, Rohstoffstrategin bei der ING Group, in einer Mitteilung. 

Zum Zeitpunkt der Niederschrift lag der Dreimonats-Aluminiumkontrakt bei 3.614 US-Dollar pro Tonne, ein Plus von 2,9 %, während der Kupferkontrakt an der LME bei 13.054,18 US-Dollar pro Tonne notierte, ein Plus von 1,5 %.

Der Aluminiumkontrakt erreichte den höchsten Stand seit dem 1. März 2022.