US-Aktien setzen Rallye fort, während die Berichtssaison beginnt

Investoren richten ihren Fokus auf eine geschäftige Woche mit Unternehmenszahlen, während die US-Aktienmärkte eine starke Erholung hinlegen und trotz anhaltender geopolitischer Sorgen neue Rekordstände erreichen.

Hoffnungen auf eine Entspannung der Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und Iran haben in den vergangenen Wochen zu einer starken Rallye beigetragen.

Das hat die wichtigsten Indizes auf neue Höchststände getrieben.

Der Leitindex S&P 500 schloss am Mittwoch auf einem Rekordhoch, und zwar zum ersten Mal seit dem 27. Januar, während auch der Nasdaq Composite seine erste Schlussnotierung auf Allzeithoch seit dem 29. Oktober erreichte.

Marktteilnehmer blicken nun auf die Quartalsberichte für das erste Quartal, die voraussichtlich starke Unterstützung für Aktien liefern werden.

Fast ein Fünftel der S&P 500-Unternehmen will in der kommenden Woche Ergebnisse melden.

Ölpreise und Inflation bleiben zentrale Risiken

Trotz der Rallye bei Aktien bleiben die Ölpreise erhöht.

US‑Rohöl wurde am Donnerstag bei rund $94 pro Barrel gehandelt, verglichen mit $67 Ende Februar, bevor der Konflikt eskalierte.

Michael Mullaney, Leiter der Global Markets Research bei Boston Partners, warnte, dass dauerhaft hohe Ölpreise zu höherer Inflation und steigenden US‑Renditen führen könnten, was auf Aktien lasten könne.

Schnelle Erholung überrascht Marktbeobachter

Die Geschwindigkeit der Markt-Erholung hat Analysten überrascht.

Nach einem Rückgang von 9 % seit seinem Januarcharghoch nach Beginn des Konflikts hat der S&P 500 seit dem 30. März um 11 % zugelegt und notierte erstmals über der Marke von 7.000.

Daten von Bespoke Investment Group zeigten, dass der Index zuvor noch nie innerhalb von nur 11 Handelstagen nach einem Rückgang von 5 % bis 10 % zu Rekordhochs zurückgekehrt war.

Jim Reid, Leiter der Makro- und Themenforschung bei der Deutschen Bank, sagte: „Die Geschwindigkeit dieses Anstiegs ist schlichtweg erstaunlich“, wie in einem Reuters‑Bericht zitiert.

Technologiewerte führen die Rallye an

Megacap‑Technologiewerte, die zu Beginn des Marktverkaufs gefallen waren, spielten eine Schlüsselrolle bei der Erholung.

Unternehmen wie Alphabet und Meta Platforms haben sich stark entwickelt, während der breitere Technologiesektor den Markt übertroffen hat.

Der Nasdaq verzeichnete 12 Tage in Folge Gewinne und damit seine längste Siegesserie seit 2009.

Wichtige Gewinnmeldungen und Konjunkturdaten im Fokus

Tesla wird am Mittwoch Zahlen vorlegen und ist damit das erste der „Magnificent Seven“, das Quartalsergebnisse veröffentlicht.

Weitere große Unternehmen, die berichten, sind Boeing, Intel und Procter & Gamble, während Microsoft, Alphabet und Meta nächste Woche folgen werden.

Insgesamt werden für das erste Quartal für den S&P 500 auf Basis der LSEG‑IBES‑Schätzungen Gewinnsteigerungen von rund 14 % im Jahresvergleich erwartet.

Zudem werden Investoren kommende Konjunkturdaten und geldpolitische Signale beobachten.

Kevin Warsh, von US‑Präsident Donald Trump nominierter Kandidat zur Leitung der Federal Reserve, soll am Dienstag vor dem Kongress aussagen.

Die Märkte rechnen derzeit nicht mit Zinssenkungen in diesem Jahr, da Inflationsrisiken im Zusammenhang mit dem Konflikt bestehen.

Die Einzelhandelsumsätze für März werden ebenfalls genau beobachtet.

Gestiegene Kraftstoffpreise, die $4 pro Gallone erreicht haben, könnten die Konsumausgaben beeinträchtigen.