S&P 500, Nasdaq erreichen Rekorde; Dow gibt nach, Intel befeuert Rallye

Die US-Aktienmärkte beendeten die Woche uneinheitlich: S&P 500 und Nasdaq Composite schlossen am Freitag auf Rekordhöhen, gestützt von Optimismus über mögliche US‑Iran‑Gespräche und einem von Intel angeführten Anstieg bei Halbleiteraktien.

Der Dow Jones Industrial Average hinkte hingegen hinterher und schloss die Sitzung leicht niedriger.

Der S&P 500 stieg um 0.8% auf 7,165.08, während der Nasdaq Composite 1.6% gewann und bei 24,836.60 schloss; beide Indizes verzeichneten damit auch neue Intraday‑Rekorde.

Im Gegensatz dazu fiel der Dow Jones Industrial Average um etwa 79 Punkte bzw. 0.16% auf 49,230.71.

Optimismus wegen Iran‑Gesprächen hebt die Stimmung trotz Spannungen

Die Anlegerstimmung wurde durch Anzeichen gestützt, dass diplomatische Bemühungen zwischen den USA und Iran wiederaufgenommen werden könnten, obwohl die geopolitischen Spannungen weiterhin erhöht sind.

Berichten zufolge wurde erwartet, dass Abbas Araghchi in Islamabad eintreffen würde, um Vorschläge zur Wiederaufnahme der Verhandlungen zu erörtern.

Gleichzeitig bestätigte die Pressesprecherin des Weißen Hauses, Karoline Leavitt, dass Steve Witkoff und Jared Kushner nach Pakistan reisen würden, um an von lokalen Behörden vermittelten Gesprächen teilzunehmen.

Die Märkte reagierten empfindlich auf Entwicklungen im Zusammenhang mit dem Iran‑Konflikt, insbesondere auf Störungen in der Straße von Hormus, einer wichtigen globalen Energie‑Route.

Die Ölpreise gaben nach den jüngsten diplomatischen Signalen leicht nach; US‑Rohöl wurde über $94 pro Barrel gehandelt und Brent‑Rohöl über $105.

Trotz anhaltender Unsicherheit scheinen einige Investoren kurzfristige geopolitische Risiken auszublenden.

Halbleiterrallye und Intel‑Anstieg treiben Marktgewinne an

Technologiewerte führten den Anstieg an; Halbleiterunternehmen setzten ihre starke Wochenrallye fort.

Der iShares Semiconductor ETF verzeichnete seine 18. aufeinanderfolgende Sitzung mit Gewinnen, was die anhaltende Dynamik in der Branche unterstreicht.

Intel stach hervor, wobei die Aktie um mehr als 20% anstieg, nachdem das Unternehmen besser als erwartete Ergebnisse für das erste Quartal gemeldet und einen optimistischen Ausblick für das zweite Quartal veröffentlicht hatte.

Der Chiphersteller profitierte zudem von einer sich verbessernden Nachfrage in seinem Data‑Center‑ und KI‑Geschäft.

Die breitere Rallye im Halbleitersektor spiegelt nachlassende Befürchtungen hinsichtlich der Rendite von KI‑bezogenen Kapitalausgaben wider.

Andere Chiphersteller, darunter Advanced Micro Devices und Arm Holdings, verzeichneten ebenfalls Gewinne und stärkten damit die Führungsrolle des Sektors.

Wöchentliche Performance gemischt, Fokus verlagert sich auf die Fed

Für die Woche lieferten die wichtigsten Indizes gemischte Ergebnisse.

Der S&P 500 dürfte die Woche mit einem Plus von rund 0.6% beenden, während der Nasdaq etwa 1.5% gewonnen hat; für beide Indizes wäre dies die vierte Wochensteigerung in Folge — die längste Serie seit Ende 2024.

Der Dow dürfte die Woche hingegen mit einem Minus von etwa 0.4% beenden und bricht damit eine dreiwöchige Gewinnserie.

Ein starker Start in die Berichtssaison hat die Aktienmärkte gestützt; die Gewinnerwartungen für das erste Quartal stiegen laut LSEG‑Daten auf 16.1%, nach 14.4% Anfang April.

Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf die bevorstehende Sitzung der Federal Reserve, bei der Investoren nach Hinweisen auf Zinssenkungen und personelle Entwicklungen in der Führung suchen werden.

Die Entscheidung des Justizministeriums, seine Untersuchung gegen Jerome Powell einzustellen, hat ein mögliches Hindernis für die Bestätigung von Kevin Warsh als nächsten Zentralbankchef aus dem Weg geräumt.

Die Märkte rechnen derzeit laut dem FedWatch‑Tool der CME mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 39%, dass bis Dezember mindestens eine Zinssenkung um 25 Basispunkte erfolgt, nach rund 23% in der vorherigen Sitzung.