Dow-Futures stürzen um 110 Punkte: 5 Dinge vor Markteröffnung

Die Futures auf US-Aktienindizes waren am Donnerstag uneinheitlich, da ein nahezu 7 % Anstieg beim Brent-Rohöl die Inflationsängste neu entfachte und den Optimismus aus insgesamt starken Quartalszahlen der Big Techs dämpfte.

Anleger sehen sich nun einer Dreifachprüfung gegenüber: der ersten Schätzung für das BIP des ersten Quartals, den PCE-Daten für März und den anhaltenden Folgen der am stärksten gespaltenen Zinsentscheidung der Federal Reserve seit mehr als 30 Jahren – alles in einer Sitzung.

5 Dinge, die Sie vor der Eröffnung an der Wall Street wissen sollten

1. Futures uneinheitlich, Öl überschattet Gewinnzahlen

Die S&P 500‑Futures fielen um 0,22 %, die Nasdaq‑100‑Futures stürzten um 0,23 % ab, und die Dow‑Futures verloren 110 Punkte bzw. 0,20 %.

Der Rückgang zeigt, dass der Markt zwischen Optimismus über Technologie-Gewinnzahlen und der Sorge vor einem Energieschock schwankt, der den Ausblick für die Inflation unsicher macht.

2. Brent-Rohöl zieht an, da Blockade gegen Iran sich verschärft

Brent-Rohöl-Futures stiegen um 6,78 % und schlossen am Mittwoch bei $118,80 je Barrel, womit sich die Rally auf den höchsten Stand seit Ende 2022 ausdehnte.

Die Preise legten weiter zu, nachdem Axios berichtete, dass Präsident Donald Trump Irans Vorschlag zur Wiedereröffnung der Straße von Hormuz abgelehnt habe.

Die Entwicklungen bestätigten, dass die US-Seekriegsblockade in Kraft bleiben werde, bis ein Abkommen zur Beseitigung der Bedenken über Irans Nuklearprogramm erzielt wird.

3. Big Tech übertrifft Erwartungen, aber Capex-Ausblick verunsichert Meta und Microsoft

Am meisten Begeisterung galt Alphabet, dessen Aktien nachbörslich um bis zu 6 % zulegten, nachdem das Unternehmen Ergebnisse und Umsätze vorgelegt hatte, die die Analystenerwartungen übertrafen, und sein Ziel für Ausgaben in KI-Infrastruktur anhob.

Amazon stieg ebenfalls im vorbörslichen Handel, nachdem das Wachstum von AWS die Erwartungen übertraf.

Meta Platforms fiel jedoch deutlich, nachdem das Unternehmen seine Prognose für die jährlichen Investitionsausgaben auf zwischen $125 billion und $145 billion angehoben hatte (zuvor $115 bis $135 billion) und höhere Komponentenpreise sowie zusätzliche Rechenzentrumskosten im Zusammenhang mit dem Krieg im Iran als Gründe nannte.

Microsoft gab leicht nach, da Anleger das Tempo der Renditen seiner erhöhten KI-Ausgaben hinterfragten.

4. Fed hält – die am stärksten gespaltene Abstimmung seit 1992

Die Federal Reserve stimmte mit 8‑4 dafür, den Leitzins im Bereich von 3,5 % bis 3,75 % unverändert zu lassen – die höchste Zahl an Dissens seit über 30 Jahren.

Drei Abweichler – Cleveland Fed Präsidentin Beth Hammack, Minneapolis Fed Präsident Neel Kashkari und Dallas Fed Präsidentin Lorie Logan – lehnten das Beibehalten einer Formulierung ab, die eine Neigung zur Lockerung signalisiert, während ein vierter Abweichler, Gouverneur Stephen Miran, für eine sofortige Viertelprozent-Senkung votierte.

In seiner Pressekonferenz beschrieb Jerome Powell die Beratungen als „außergewöhnlich schwierig“ und nannte die Pandemie, die Ukraine, Zölle und den Öl‑Schock im Iran als Faktoren.

5. BIP- und PCE-Daten dürften den Zinsausblick schärfen

Auf dem Datenkalender für Donnerstag stehen die erste Schätzung des BIP-Wachstums für das erste Quartal und die PCE‑Preise für März, das von der Fed bevorzugte Inflationsmaß.

Analysten erwarten ein annualisiertes BIP‑Wachstum von 2,3 % im ersten Quartal, nach 0,5 % im vierten Quartal, während die Energieinflation voraussichtlich die PCE‑Gesamtzahl im März um etwa 0,6 % anhebt und die Kern‑PCE um 0,3 % steigt.

Jede positive Überraschung bei der Inflation würde das Argument für eine verlängerte Pause stärken und könnte das früheste Zeitfenster für Zinssenkungen weiter nach hinten verschieben – von vielen Strategen derzeit frühestens für Ende 2026 erwartet.