eToro übertrifft Q1-Gewinnschätzungen dank starkem Rohstoffhandel

Die Trading- und Investmentplattform eToro berichtete am Dienstag über stärker als erwartete Ergebnisse des ersten Quartals, begünstigt durch einen starken Anstieg der Rohstoffhandelsaktivität in einem volatilen Marktumfeld.

Die Aktien des Unternehmens stiegen im vorbörslichen Handel um 6,5 %.

Die Aktie hat seit Jahresbeginn bis zum vorherigen Schlusskurs fast 10 % zugelegt.

Die Märkte blieben in den ersten drei Monaten des Jahres 2026 volatil, da die Spannungen im Nahen Osten Inflationssorgen schürten und Anleger über globale Anlageklassen hinweg verunsicherten.

Solche Phasen der Unsicherheit kommen Handelsplattformen häufig zugute, da Anleger ihre Portfolios umschichten, um sich gegen Risiken abzusichern.

Rohstoffhandel als Wachstumstreiber

eToro sagte, dass der Nettohandelsbeitrag aus Aktien, Rohstoffen und Währungen im Quartal, das am March 31 endete, im Jahresvergleich um 71 % auf $166 Millionen gestiegen sei.

Der Rohstoffhandel erwies sich als größter Wachstumstreiber des Unternehmens.

Das Segment machte im Quartal nahezu 60 % der Handelskommissionen aus, während die Handelsvolumina im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres nahezu vervierfacht wurden.

Das Unternehmen erweiterte sein Angebot im Quartal zudem, indem es 24/7-Handel für Rohstoffe, Aktien und Indizes einführte.

Der gesamte Nettohandelsbeitrag stieg im Jahresvergleich um 19 % auf $258 Millionen, verglichen mit $217 Millionen im ersten Quartal 2025.

Der bereinigte Quartalsgewinn stieg auf $86 Millionen bzw. 91 Cent je Aktie gegenüber $67 Millionen bzw. 77 Cent je Aktie ein Jahr zuvor.

Analysten hatten laut von LSEG zusammengestellten Schätzungen Gewinne von 73 Cent je Aktie erwartet.

Der nach GAAP ausgewiesene Nettogewinn stieg um 37 % auf $82 Millionen, während das bereinigte EBITDA um 35 % auf $109 Millionen zunahm.

CEO betont Ausbau bei KI und Krypto

Yoni Assia, CEO und Mitgründer von eToro, sagte, das Unternehmen habe seine stärkste Quartalsfinanzleistung seit dem Börsengang erzielt.

„Ich bin unglaublich stolz auf das eToro-Team für die Lieferung unserer stärksten Quartalsergebnisse als börsennotiertes Unternehmen, während wir weiterhin die Produktinnovation beschleunigen“, sagte Assia.

Er fügte hinzu, dass das Unternehmen im Quartal den 24/7-Handel eingeführt, den Zugang zu japanischen Aktien ausgeweitet und den Krypto-Handel in New York eingeführt habe.

Assia verwies außerdem auf Wachstum bei KI-fokussierten Produkten und die zunehmende Partnerschaft mit xAI.

„Im Rahmen unseres Engagements für KI-gestütztes Investieren hat eToro Agent Portfolios eingeführt“, sagte das Unternehmen und bezog sich damit auf KI-gesteuerte Portfolio-Tools, die mit Tori, eToros KI-Agent, integriert sind.

Assia sagte weiter, die Übernahme des Krypto-Wallet-Anbieters Zengo stärke eToros Strategie, traditionelle Finanzdienstleistungen mit On-Chain-Infrastruktur und dem breiteren Krypto-Ökosystem zu verbinden.

„Die Übernahme von Zengo, einem führenden Anbieter selbstverwahrender Krypto-Wallets, treibt unsere Strategie, traditionelle Finanzdienstleistungen mit On-Chain-Infrastruktur, Prognosemärkten, Perpetuals und dem breiteren Krypto-Ökosystem zu verbinden, erheblich voran“, sagte Assia.

Die Übernahme von Zengo wurde am April 30, 2026 abgeschlossen.

Konten mit Guthaben und verwaltetes Vermögen steigen

eToro meldete im Quartal weiterhin ein Wachstum der Kundenaktivität und der verwalteten Vermögenswerte.

Konten mit Guthaben stiegen im Jahresvergleich um 12 % auf 4,02 Millionen, gestützt durch höhere Marketingausgaben für Kundenakquise und -bindung.

Das verwaltete Vermögen stieg um 15 % auf $17 Milliarden, während Barmittel, Zahlungsmitteläquivalente und kurzfristige Anlagen zum March 31, 2026 bei $1,3 Milliarden lagen.

Finanzchef Meron Shani sagte, die Ergebnisse zeigten die Stärke des diversifizierten Geschäftsmodells des Unternehmens.

„Starke Ergebnisse im ersten Quartal 2026, gestützt durch einen Anstieg im Rohstoffhandel, belegten die Stärke unseres Multi-Asset-Geschäftsmodells“, sagte Shani.

April-Kennzahlen zeigen anhaltende Dynamik

Das Unternehmen veröffentlichte außerdem vorläufige Geschäftszahlen für April, die auf eine anhaltende Wachstumsdynamik hindeuteten.

Das verwaltete Vermögen stieg im April im Jahresvergleich um 19 % auf $18,7 Milliarden, während Konten mit Guthaben um 13 % auf 4,07 Millionen zunahmen.

Die gesamten Kapitalmarkt- sowie Aktien-, Rohstoff- und Währungs­transaktionen erreichten im April 63 Millionen und lagen damit 50 % über dem Vorjahresniveau.

Unterdessen verlangsamte sich die Krypto-Handelsaktivität.

Die gesamten Krypto-Transaktionen gingen im Jahresvergleich um 32 % auf 2 Millionen zurück, während der pro Krypto-Trade investierte Betrag um 22 % fiel.

Die zinstragenden Vermögenswerte stiegen um 28 % auf $7 Milliarden, während die gesamten Geldtransfers im April um 53 % auf $1,4 Milliarden zulegten.