Nvidia-Prognose löst Chip-Rallye in Asien aus, Samsung-Streikgefahr entspannt sich

Asiatische Aktien legten am Donnerstag zu, angeführt von Chipherstellern, nachdem Nvidias Prognose den Optimismus bezüglich der Nachfrage nach Künstlicher Intelligenz gestärkt hatte und Samsung Electronics einen unmittelbaren Streik abwendete, der eine der weltweit wichtigsten Halbleiterlieferketten zu stören drohte.

Der MSCI Asia ex-Japan-Index stieg um 2,6 %, während Südkoreas KOSPI um mehr als 7 % anzog.

Taiwan legte um 3,5 % zu, chinesische Blue-Chips erhöhten sich um 1,1 % und Japans Nikkei 225 stieg um 3,6 %, was die breite Risk-on-Bewegung in der Region ausweitete.

Die Rally folgte auf Nvidias stärker als erwarteten Umsatz im ersten Quartal und optimistische Prognosen für das laufende Quartal, was half, die Befürchtungen zu dämpfen, dass dem KI-Segment die Dynamik ausgehen könnte.

CEO Jensen Huang bekräftigte seine optimistische Einschätzung der Nachfrage und sagte, die Wachstumsaussichten blieben stark, da Regierungen und Unternehmen weiterhin kräftig in KI-Infrastruktur investieren.

„Die Chip-Landschaft bleibt Nvidias Welt, während alle anderen Miete zahlen, da immer mehr Staaten und Unternehmen in der Schlange auf Nvidias Chips warten“, sagte Dan Ives von Wedbush Securities.

Dennoch fielen Nvidia-Aktien im nachbörslichen Handel um 1,3 %, während S&P 500 E-Mini-Futures um 0,2 % nachgaben, was darauf hindeutet, dass Anleger nach dem starken Anstieg von KI-verknüpften Aktien weiterhin empfindlich auf hohe Bewertungen reagieren.

Drohender Samsung-Streik entspannt sich

Samsung Electronics stieg um 6 %, nachdem seine Gewerkschaft geplante Arbeitskampfmaßnahmen nach einem vorläufigen Lohntarifabkommen ausgesetzt hatte.

Der Schritt dämpfte die Sorge über einen Streik von nahezu 48.000 Beschäftigten, der die südkoreanische Wirtschaft und die globale Chipversorgung hätte belasten können.

Die Erleichterung könnte vorübergehend sein. Eine Aktionärsgruppe erklärte, das vorgeschlagene Abkommen könnte rechtswidrig sein, und warnte, sie könne eine einstweilige Verfügung anstreben, sollte die Belegschaft das Abkommen in einer Abstimmung billigen.

Das ließ Anleger die unmittelbare Entspannung der Arbeitskonflikte gegen das Risiko weiterer Störungen im Unternehmen abwägen.

Die Kursgewinne von Samsung trugen zur breiteren Halbleiterrallye bei, da Anleger die Aussetzung der Streikpläne als weiteren stützenden Faktor für regionale Technologieaktien werteten.

Öl und Geopolitik bleiben im Fokus

Brent-Rohöl stieg um 0,6 % auf 105,68 $, da die Schifffahrtsströme durch die Straße von Hormus nach jüngsten Störungen Anzeichen einer Entspannung zeigten.

Bilder, die Tanker mit rund 6 Millionen Barrel Öl durch die Wasserstraße zeigen, trugen dazu bei, einige Befürchtungen hinsichtlich Versorgungsrisiken zu beruhigen.

Die Ölpreise waren Anfang der Woche gefallen, nachdem die US-Rohölbestände für die Woche zum 17. Mai zurückgegangen waren.

Die Märkte bleiben auf die Spannungen rund um Iran und die Straße von Hormus fokussiert, eine wichtige Route für globale Energieexporte.

Auch die Wall Street unterstützte die asiatischen Märkte.

Der S&P 500 stieg am Mittwoch um 1,1 % nach drei Verlustsitzungen in Folge, während der Nasdaq Composite um 1,5 % zulegte.

Analysten von Westpac sagten, Anleger hätten sich durch Schlagzeilen beruhigt gefühlt, die darauf hindeuteten, dass sich die USA in den „Endphasen“ der Gespräche mit Iran befinden, was zur Entspannung der Ölpreise und zu breiteren Marktrallys beitrug.

Japan und Australien gehen auseinander

Der vorläufige Manufacturing PMI Japans von S&P Global lag im Mai bei 54,5 und damit unter 55,1 im April, blieb jedoch über der 50‑Marke, die Expansion von Kontraktion trennt.

Die japanischen Exporte stiegen im April im Jahresvergleich um 14,8 % und verzeichneten damit den achten Wachstumsmonat in Folge.

„Im Großen und Ganzen hat sich die Auslandsnachfrage trotz des US‑Iran‑Konflikts außergewöhnlich stark erwiesen. Das sollte der BOJ mehr Vertrauen für eine Zinsanhebung im Juni geben, was den Yen stärken dürfte, sofern es keine fiskalischen Fehltritte gibt“, erklärten Ökonomen von DBS.

Der Dollar änderte sich am Nachmittag in Tokio kaum und notierte bei 158,84 Yen.

Australiens ASX legte um 1,6 % zu und hinkte nach gemischten Daten dem breiteren Regionalmarkt hinterher.

Der australische Dollar fiel um 0,7 % auf $0,7105, nachdem die Beschäftigung im April unerwartet zurückging und die Arbeitslosenquote auf den höchsten Stand seit Ende 2021 stieg.

Vorläufige PMI-Daten zeigten, dass Australiens Dienstleistungsaktivität im Mai auf 47,7 (nach 50,7) zurückging, während das verarbeitende Gewerbe bei 50,2 verharrte.

Zinsen und Fazit

Die Rendite zehnjähriger US-Treasuries stieg um 1 Basispunkt auf 4,578 % und setzte damit ihren Aufwärtstrend nach einem dreitägigen Rückgang fort.

Das Protokoll der Sitzung der Federal Reserve vom 28.–29. April zeigte, dass die Entscheidungsträger weiterhin besorgt über die Inflation waren und sich zunehmend mehr Mitglieder für weitere Zinserhöhungen offen zeigten.

Derzeit werden die asiatischen Märkte von drei Kräften gestützt: Nvidias Zuversicht in die KI‑Nachfrage, Samsungs vorübergehende Entspannung der Arbeitskonflikte und beruhigende Signale aus der Straße von Hormus.

Demgegenüber deuten höhere US-Renditen, ungelöste geopolitische Risiken und gemischte makroökonomische Daten aus Japan und Australien darauf hin, dass die Rallye weiteren Prüfungen ausgesetzt sein könnte.