Warum steigt die HOOD-Aktie heute so stark?

Die Robinhood-Aktie stieg am Mittwoch um fast 7 %.

Das Vertrauen der Anleger in die Wachstumsaussichten des Online-Brokers wurde durch starke operative Kennzahlen, optimistische Analystenkommentare und eine strategische Expansion ins Investmentbanking gestärkt.

Die Aktie wurde durch neue Kurszielanhebungen sowohl von Goldman Sachs als auch von Cantor Fitzgerald gestützt, da die Wall Street auf zunehmende Aktivität auf Robinhoods Handelsplattform und wachsenden Optimismus hinsichtlich des schnell expandierenden Geschäfts mit Prognosemärkten verwies.

Die Rallye gibt der Aktie Auftrieb, die in diesem Jahr bereits über 22 % verloren hat.

Starke Handelsaktivität stützt Analystenoptimismus

James Yaro von Goldman Sachs erhöhte sein Kursziel für Robinhood von $105 auf $108 und bestätigte seine Kaufempfehlung für die Aktie.

Die Heraufstufung folgte auf das Betriebsupdate des Unternehmens für Mai, das in mehreren Bereichen stärkere als erwartete Aktivität zeigte.

Laut Goldman Sachs verzeichnete Robinhood im Mai mit 3,9 Milliarden Kontrakten für Prognosemärkte einen Monatsrekord, was einem Anstieg von 22 % gegenüber April entspricht und deutlich über der Prognose der Firma von 6 % Wachstum liegt.

Auch das traditionelle Brokerage-Geschäft blieb robust.

Das Aktienhandelsvolumen stieg im Vergleich zum Vormonat um 27 %, während die Optionsaktivität um 3 % zunahm; beide Kategorien erreichten jeweils das zweithöchste monatliche Niveau seit Beginn der Aufzeichnungen.

Die starken Kennzahlen deuten darauf hin, dass das Engagement privater Anleger trotz Marktvolatilität und Zinsbedenken erhöht bleibt.

IPO-Markt bietet neue Chancen

Zur positiven Stimmung trug außerdem bei, dass CEO Vlad Tenev am Dienstag ankündigte, Robinhood Securities habe die Genehmigung erhalten, als Underwriter tätig zu werden, was dem Unternehmen potenziell eine neue Einnahmequelle eröffnen könnte.

Die Zulassung als Underwriter kommt, während sich die Wall Street auf eine der geschäftigsten Phasen für Neu-Listings in den letzten Jahren vorbereitet.

Hochkarätige Unternehmen, darunter SpaceX, werden voraussichtlich bald an die Börse gehen, während auch KI-Führer wie OpenAI und Anthropic auf öffentliche Notierungen zusteuern.

Robinhood hat bereits von einem wachsenden Trend profitiert, bei dem Unternehmen IPO-Aktien direkt an Privatanleger zuteilen.

Die Brokerage ist eines von wenigen Unternehmen, die berechtigten Kunden Zugang zu SpaceX-Aktien anbieten.

Die Möglichkeit, künftig direkter an IPOs teilzunehmen, könnte Robinhoods Attraktivität bei Privatanlegern weiter stärken und seine Rolle in den Kapitalmärkten ausweiten.

Prognosemärkte werden zum Hauptwachstumstreiber

Während der Aktienhandel weiterhin zentral für Robinhoods Geschäft ist, sehen Analysten die Prognosemärkte zunehmend als die nächste bedeutende Wachstumschance des Unternehmens.

Cantor Fitzgerald bekräftigte seine Overweight-Einstufung für Robinhood und hob sein Kursziel von $100 auf $110 an, wobei das Joint Venture Rothera des Unternehmens mit dem Handelsriesen Susquehanna International Group als Begründung genannt wurde.

Das Joint Venture betreibt eine Prognosemarktbörse, die es Nutzern ermöglicht, Kontrakte zu handeln, die an die Ergebnisse realer Ereignisse gebunden sind.

Zuvor hatte Robinhood auf Drittanbieterplattformen wie Kalshi und ForecastEx gesetzt.

Mit Rothera beginnt das Unternehmen, Event-Kontrakte über eine teilweise in seinem Besitz befindliche Infrastruktur zu leiten, wodurch es einen größeren Anteil an den Erlösen einbehalten kann.

Cantor schätzt, dass Robinhoods Beteiligung an Rothera dem Unternehmen helfen wird, Erlöse auf Börsenebene zu behalten, die zuvor an externe Partner geflossen sind.

Infolgedessen hob die Brokerage ihre Umsatzprognosen für die Geschäftsjahre 2026 bis 2028 auf berichteter Basis um etwa 3 %, 6 % bzw. 7 % an.

Da Robinhood 45 % an Rothera hält, wird ein Teil der Gewinne des Joint Ventures an den Partner Susquehanna fallen und als nicht beherrschender Anteil bilanziert.

Nach Berücksichtigung dessen schätzt Cantor, dass das Joint Venture Robinhoods Umsatz um etwa 2 % in 2026, 3 % in 2027 und 4 % in 2028 steigern könnte, während das Ergebnis je Aktie um rund 2 %, 3 % bzw. 3 % zunehmen würde.

Cantor Fitzgerald erhöhte sein Kursziel für Robinhood auf $110, was das Unternehmen mit dem 27‑fachen des erwarteten bereinigten EBITDA 2027 von 3,42 Mrd. $ bewertet. Die Bewertung beinhaltet zudem eine Discounted‑Cashflow‑Analyse.

Das Management von Robinhood hat Prognosemärkte wiederholt als strategische Priorität hervorgehoben.

Während der Ergebnisbesprechung zum ersten Quartal bezeichnete Tenev das Segment als das am schnellsten wachsende Geschäft in der Geschichte von Robinhood und deutete an, dass es schließlich Billionen von Kontrakten pro Jahr unterstützen könnte.