Nikkei 225 gibt nach, asiatische Märkte wägen BOJ, Fed und US‑Iran‑Deal

Asiatische Aktien kämpften am Dienstag um eine Richtung, nachdem Anleger den ersten Optimismus über ein vorläufiges US‑Iran‑Friedensabkommen hinter sich gelassen und sich wieder den Zentralbanken zugewandt hatten.

Die Region hatte am Montag zugelegt, nachdem Hoffnungen auf eine Wiedereröffnung der Straße von Hormuz den Ölpreis drückten und die Wall Street belebten.

Diese Stimmung ließ sich schwerer aufrechterhalten, da Händler auf Entscheidungen der Bank of Japan, der Reserve Bank of Australia und der Federal Reserve warteten.

Schwache chinesische Konjunkturdaten belasteten zudem die Hongkonger Aktien, während Öl in der Nähe von Dreimonatstiefs stabilisierte, da Reeder warnten, dass das Vertrauen in Hormuz Zeit brauchen dürfte, um sich wieder aufzubauen.

Politikrisiko überlagert Friedensentlastung

Die anfängliche Erleichterung über das US‑Iran‑Rahmenwerk verblasste, da Anleger einen Beleg suchten, dass das Abkommen Bestand haben kann.

Brent‑Rohöl veränderte sich kaum und notierte nahe $83 je Barrel, nachdem es auf seinen niedrigsten Stand seit März gefallen war. Das zeigt, dass Händler einen Teil des Kriegspremiums entfernt haben, aber noch nicht eine volle Rückkehr zu normalen Energieflüssen einpreisen.

Analysten von Westpac schrieben in einer von Reuters zitierten Notiz, das Abkommen sei „ein wichtiger diplomatischer Durchbruch“, der eine Quelle der Volatilität beseitigen sollte.

Sie warnten jedoch auch, dass seine Haltbarkeit geprüft werde, da Punkte wie Irans Nuklearprogramm weiterhin weiterer Verhandlungen bedürften.

MSCI’s breitester Index für Asien‑Pazifik‑Aktien außerhalb Japans blieb nach frühen Gewinnen unverändert.

Hongkonger Aktien belasteten den Benchmark, nachdem Chinas Einzelhandelsumsätze und die Daten zu den Investitionen in Sachanlagen die Erwartungen verfehlten.

Japans Zinskurs rückt ins Zentrum

Japan stand im Mittelpunkt der geldpolitischen Aufmerksamkeit. Der Nikkei 225 gab 0,3 % von einem Rekordhoch nach, da die Märkte sich darauf vorbereiteten, dass die Bank of Japan die Zinsen auf 1 % anhebt, den höchsten Stand seit 31 Jahren.

Die Entscheidung ist ungewöhnlich sensibel, weil Notenbankgouverneur Kazuo Ueda die Pressekonferenz nach der Sitzung wegen einer medizinischen Behandlung nicht abhalten wird.

Stellvertretender Gouverneur Shinichi Uchida wird stattdessen Fragen beantworten müssen, ob die Bank nach dem Rückgang der Ölpreise weiterhin Spielraum für weitere Straffungen sieht.

Analysten von Mitsubishi UFJ sagten, sie erwarteten keine wesentlichen Änderungen in der Beurteilung der BOJ.

Sie meinten, Uchidas Erläuterung zur Zinsentscheidung würde wahrscheinlich dem Ton von Uedas Rede vom 3. Juni folgen.

Wall‑Street‑Rally trifft auf asiatische Vorsicht

Der vorsichtige Ton in Asien folgte auf eine starke US‑Sitzung.

Der S&P 500 stieg um 1,7 %, der Nasdaq Composite sprang um 3,1 % und der Dow Jones Industrial Average schloss auf einem Rekordhoch, da Anleger niedrigere Ölpreise und nachlassende Inflationsrisiken begrüßten.

Auch Europas Stoxx 600 schloss auf einem Rekord.

Dennoch hatten asiatische Händler lokale Risiken zu verarbeiten. Es wird erwartet, dass die Reserve Bank of Australia die Zinsen nach drei Anhebungen in diesem Jahr bei 4.35 % belässt.

Der Dollar‑Index hielt sich nahe 99.69, während die Rendite der zehnjährigen US‑Treasuries weitgehend um 4.47 % stabil war.

Gold legte leicht zu und notierte bei etwa $4,311 pro Unze, was zeigt, dass Anleger defensive Positionen nicht vollständig aufgegeben haben.

Fürs Erste ist die Botschaft Asiens einfach: Die Friedensrallye hat Zeit gekauft, aber die Zentralbanken werden entscheiden, ob sie Bestand hat.