Wie geht es weiter mit dem Nikkei 225 nach der BoJ‑Zinserhöhung? (16. Juni)

Der Nikkei 225 setzte seine starke Rallye diese Woche fort, selbst nachdem die Bank of Japan (BoJ) die Zinssätze auf den höchsten Stand seit 1995 angehoben hatte. Er stieg auf ¥69.245, ein Plus von 80 % in den letzten 12 Monaten und 35 % in diesem Jahr.

Japanische Aktien steigen nach US‑Iran‑Abkommen

Der Nikkei 225 befindet sich in den vergangenen Monaten in einer starken Hausse und spiegelt die Performance anderer globaler Aktienmärkte wider. Er hat sogar amerikanische Indizes wie den Nasdaq 100 und den S&P 500 übertroffen.

Die Rallye setzte sich diese Woche fort, nachdem die USA und Iran ein Memorandum of Understanding (MoU) zur Beendigung des seit dem 28. Februar andauernden Kriegs erreicht hatten. 

Dieses Abkommen drückte die Rohölpreise, wobei Brent auf $83 und West Texas Intermediate auf $80 fielen. Erdgas- und Frachtraten gingen diese Woche ebenfalls weiter zurück. 

Dennoch bestehen Risiken für das Abkommen, das größte ist Israel, das entschieden dagegen ist. In separaten Stellungnahmen warnten hochrangige israelische Vertreter, darunter Ministerpräsident Benjamin Netanyahu, dass sie den Kampf gegen regionale Gegner wie die Hisbollah und Hamas fortsetzen werden.

Anhaltende Angriffe und Gegenangriffe könnten Iran dazu veranlassen, Israel zu treffen, was die USA wieder in den Konflikt hineinziehen könnte. 

Zinserhöhung der Bank of Japan

Der Nikkei 225 stieg auch, nachdem die BoJ ihren Zinserhöhungskurs fortsetzte. In einer Erklärung heute, am 16. Juni, hob die Bank die Zinsen um 25 Basispunkte auf 1 % an, den höchsten Stand seit 1995. Es war die erste Zinserhöhung der Bank seit Dezember des Vorjahres. 

Die Bank entschied sich zur Anhebung, um die erhöhte Inflation einzudämmen, die in den vergangenen Monaten infolge des Kriegs und steigender Löhne weiter gestiegen ist. Ein am Freitag erwarteter Bericht dürfte zeigen, dass die Gesamtinflation (CPI) von 1,4 % im April auf 1,6 % im Mai dieses Jahres gestiegen ist. Auch die Kerninflation dürfte einen ähnlichen Anstieg aufweisen. 

Die BoJ erhöht die Zinsen außerdem, um den Abverkauf des japanischen Yen zu dämpfen. Daten zeigen, dass der USD/JPY‑Wechselkurs in der kritischen Zone von 160 feststeckt, nur wenige Pips unter seinem Allzeithoch von 160.70. Durch die Zinserhöhung hofft die Bank, die Währung für Investoren attraktiver zu machen.

Daher stiegen die japanischen Aktien nach der BoJ‑Zinserhöhung aus zwei Hauptgründen: Die Entscheidung entsprach den Erwartungen, und das Iran‑Abkommen lieferte einen stärkeren Katalysator.

Der nächste wichtige Katalysator für den Nikkei 225 ist die bevorstehende Zinsentscheidung der Federal Reserve am Mittwoch. Ökonomen gehen davon aus, dass die Bank die Zinsen zwischen 3,5 % und 3,75 % unverändert lässt.

Technische Analyse des Nikkei 225

Nikkei 225 Index chart | Source: TradingView

Das Tageschart zeigt, dass sich der Nikkei dieses Jahr in einer starken Aufwärtsbewegung befindet. Am Montag durchbrach er das wichtige Widerstandslevel von $69,238 und machte damit ein entstehendes Double‑Top‑Muster ungültig.

Die Rallye wird von der 100‑Tage‑EMA gestützt, ein Zeichen, dass die Bullen das Ruder innehaben. Auch der Relative‑Stärke‑Index (RSI) steigt weiter und nähert sich der überkauften Marke von 70.

Daher ist der Weg des geringsten Widerstands für den Nikkei 225 nach oben gerichtet; das nächste wichtige Niveau liegt bei ¥70.000. Ein Rückgang unter die Schlüsselunterstützung bei ¥68.000 würde den bullischen Ausblick ungültig machen.