Abendüberblick: US‑Iran‑Spannungen treiben Öl, Bitcoin fällt

Die sich zuspitzenden Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und Iran bestimmten am Mittwoch die globalen Märkte, nachdem Präsident Donald Trump die Möglichkeit weiterer Militäraktionen angedeutet hatte.

Die Ölpreise stiegen stark, da Anleger das Risiko von Versorgungsunterbrechungen durch die Straße von Hormus bewerteten.

Goldpreise sanken, da höhere Energiekosten Inflationssorgen schürten und die Erwartung stärkten, dass die Federal Reserve die Zinsen länger auf einem höheren Niveau halten könnte.

Unterdessen fiel Bitcoin, da Händler ihr Risikoexposure angesichts geopolitischer Unsicherheit, Schwäche in Halbleiteraktien und der jüngsten Fed-Protokolle reduzierten.

Trump‑Iran‑Spannungen schüren Befürchtungen eines erneuten Konflikts

Präsident Donald Trump sagte, die Vereinigten Staaten könnten zusätzliche Angriffe gegen Iran starten und deutete an, Washington könnte eine Blockade gegen iranische Häfen wieder verhängen, was Befürchtungen schürte, dass der Konflikt erneut eskalieren könnte.

Am Rande des NATO‑Gipfels in Ankara sagte Trump, die USA hätten über Nacht bedeutende Angriffe durchgeführt und deutete an, dass weitere Militäraktionen möglich seien.

Zuvor hatten die USA eine Ausnahmeregelung aufgehoben, die es Iran ermöglicht hatte, sein Öl weltweit zu verkaufen, nachdem Teheran für Angriffe auf Handelsschiffe in der Straße von Hormus verantwortlich gemacht worden war.

Iran reagierte mit der Warnung vor einer „sofortigen Reaktion“, während sein Außenministerium erklärte, US‑Militäraktionen und Beschränkungen beim Ölverkauf hätten die vorläufige Friedensvereinbarung außer Kraft gesetzt.

Beide Länder beschuldigten sich gegenseitig, das Memorandum of Understanding verletzt zu haben, das einen vorläufigen Waffenstillstand begründete und Verhandlungen auf eine umfassendere Vereinbarung hin einleitete.

Das US‑Militär teilte mit, es habe mehr als 80 Ziele in ganz Iran angegriffen, darunter Luftabwehrsysteme, Kommandonetzwerke und Küstenradaranlagen.

Die Islamische Revolutionsgarde Irans erklärte später, sie habe US‑Militärbasen in Bahrain und Kuwait ins Visier genommen.

Ölpreise steigen aufgrund erneuter Versorgungsängste

Rohölpreise kletterten stark, nachdem Trumps Äußerungen die Befürchtung verstärkten, erneute Kämpfe könnten die durch die Straße von Hormus fließenden Energielieferungen bedrohen.

Brent stieg um etwa 5,5 % auf 78,25 $ pro Barrel, während US West Texas Intermediate um 4,7 % auf 73,75 $ zulegte.

Damit steuerten beide Benchmarks auf ihre größten täglichen prozentualen Zuwächse seit April zu.

Vor dem Konflikt flossen etwa ein Fünftel der globalen Öllieferungen durch die Straße von Hormus, sodass jede Störung des Schiffsverkehrs für die Energiemärkte von großer Bedeutung ist.

Die Rallye erhielt zusätzlichen Schwung, nachdem Russland nach ukrainischen Drohnenangriffen auf russische Raffinerien, Tanker und Pipeline‑Infrastruktur eine Ausfuhrsperre für Diesel angekündigt hatte.

US‑Futures für ultra‑schwefelarmen Diesel (ULSD) schossen laut LSEG‑Daten um mehr als 14 % nach oben, während die Raffineriemargen Rekordhöhen erreichten.

Gold fällt, da Inflationssorgen die Nachfrage nach sicheren Häfen überwiegen

Goldpreise fielen trotz verschärfter geopolitischer Spannungen, da Anleger sich auf die inflationsfördernde Wirkung steigender Energiepreise und die Möglichkeit höherer US‑Zinsen konzentrierten.

Spot‑Gold fiel um 0,66 % auf 4.078,73 $ pro Unze, während die August‑Gold‑Futures um 1,4 % auf 4.097,20 $ schlossen.

Höhere Ölpreise verstärkten die Sorge, dass die Inflation erhöht bleiben könnte, und reduzierten die Erwartungen an Zinssenkungen.

Obwohl Gold traditionell als Absicherung gegen Inflation gilt, verringern höhere Zinsen die Attraktivität renditeloser Anlagen.

Der Rückgang folgte auch der Veröffentlichung des Protokolls der Federal Reserve, das zeigte, dass die Entscheidungsträger weiterhin über Inflation besorgt sind, wobei einige Beamte eine Begründung für zusätzliche Zinserhöhungen sehen.

Laut CME‑FedWatch‑Daten preisen Händler eine Wahrscheinlichkeit von etwa 69 % für eine US‑Zinserhöhung im September ein, nach 62 % am Vortag.

Bitcoin gibt nach, da Händler ihr Risikoexposure reduzieren

Bitcoin notierte über 62.000 $, fiel jedoch in den letzten 24 Stunden um fast 2 %, da Investoren ihre Positionen in Risikoanlagen angesichts geopolitischer Spannungen und Schwäche bei KI‑nahen Technologieaktien reduzierten.

Marktdaten zeigten, dass Händler sich von aggressivem Kaufverhalten zu Wochenbeginn zu breit angelegten Verkäufen am Mittwoch wandten.

Das kumulative Volumen‑Delta bei Futures kippte in Richtung knapp 500 Mio. $ an Verkäufen, während die Spotmärkte etwa 86 Mio. $ an Nettoverkäufen verzeichneten.

Finanzierungsraten und Open Interest sanken ebenfalls, da Händler Positionen reduzierten, obwohl die Finanzierung in der vergangenen Woche positiv blieb.

Liquidationsdaten zeigten, dass Zwangsverkäufe vor allem Long‑Positionen betrafen, mit rund 47 Mio. $ an Long‑Liquidationen gegenüber etwa 4 Mio. $ an Short‑Liquidationen.

Analysten bemerkten, dass eine große Konzentration von Long‑Positionen nahe der Marke von 61.000 $ besteht, was den Verkaufsdruck erhöhen könnte, falls Bitcoin weiter fällt.