Seagate-Aktie steigt nach Wells-Fargo-Aufwertung — KI befeuert Speicher-Ausblick

Die Aktien von Seagate Technology STX stiegen am Freitag, nachdem Wells Fargo das Datenspeicherunternehmen auf 'Overweight' hochgestuft hatte.

Der Analyst verwies auf zunehmendes Vertrauen in das langfristige Gewinnpotenzial und anhaltende Nachfrage nach Festplattenlaufwerken (HDDs), angetrieben durch KI-Infrastruktur.

Die Heraufstufung erfolgt, nachdem die Seagate-Aktie in den letzten Wochen nachgegeben hatte amid concerns über die Nachhaltigkeit KI-bezogener Ausgaben, obwohl die Aktie über die vergangenen 12 Monate hinweg immer noch um mehr als 500 % gestiegen ist.

Konkurrent Western Digital (NASDAQ: WDC), der ebenfalls vom Boom der KI-Infrastruktur profitiert hat, liegt im selben Zeitraum fast 800 % im Plus.

Wells Fargo stuft Seagate hoch und erhöht Gewinnprognose

Der Wells-Fargo-Analyst Aaron Rakers stufte Seagate von 'Equal Weight' auf 'Overweight' hoch und hob das Kursziel des Hauses von $900 auf $1,100 an.

„Angesichts des jüngsten Marktrückgangs und des wachsenden Vertrauens in das, was wir als Weg zu einem Ergebnis je Aktie von über $50 und erheblicher (Kapital-)Rückführungskapazität ansehen, stufen wir STX auf 'Overweight' mit einem Kursziel von $1,100 hoch“, schrieb Wells-Fargo-Analyst Aaron Rakers in einer Kundenmitteilung.

Rakers hob zudem sein Kursziel für Western Digital von $575 auf $730 an und beließ die Bewertung auf 'Overweight'.

Der Analyst sagte, er bleibe „positiv für HDDs“ vor den Ergebnissen des Juni-Quartals und habe die Schätzungen für beide Unternehmen erhöht.

Er prognostiziert, dass Seagates Jahres-Ergebnis je Aktie von $21.60 in diesem Jahr bis 2028 auf $53.69 steigen wird.

Rakers erwartet, dass beide Speicherhersteller die "Sichtbarkeit der Nachfrage verlängern", indem sie langfristige Kaufvereinbarungen mit Kunden abschließen.

Ausgaben für KI-Infrastruktur stützen die Nachfrage nach Speicher

Seagate erklärte während des letzten Earnings Calls, dass die drei größten globalen Cloud-Service-Provider ihre Remaining Performance Obligations (RPO) nahezu verdoppelt haben — auf einen Rekord von $1.1 trillion — und damit wachsende langfristige Verpflichtungen für Cloud- und KI-Infrastruktur widerspiegeln.

Das Unternehmen sagte, die wachsende Pipeline vertraglich zugesicherter Umsätze sollte die Nachfrage nach seinen hochkapazitiven Speicherprodukten stützen.

Seagate hob zudem die starke Dynamik seiner Mozaic-Plattform und der Heat-Assisted Magnetic Recording (HAMR)-Technologie hervor; seine 3TB-per-disk HAMR-Laufwerke sollen 2025 an den ersten Cloud-Service-Provider ausgeliefert werden.

Laut dem Unternehmen treiben KI-Anwendungen eine höhere Datenerzeugung, längere Aufbewahrungsanforderungen und eine stärkere Nutzung historischer Datensätze voran, was die Nachfrage nach kostengünstigen und energieeffizienten HDDs erhöht.

Seagate erklärte, seine Strategie baue auf nachhaltiger Speichernachfrage, einer starken Technologie-Roadmap und disziplinierter Umsetzung auf.

Das Unternehmen hob außerdem seine Prognose für das jährliche Umsatzwachstum auf mindestens 20 % an.

Das Unternehmen fügte hinzu, dass Nearline-Speicherprodukte etwa 90 % der Exabyte-Lieferungen ausmachen und dass die Produktionskapazität weitgehend bis 2027 durch langfristige Liefervereinbarungen, Build-to-Order-Verträge und wertbasierte Preisvereinbarungen gebunden ist.

Western Digital und Micron profitieren ebenfalls vom KI-Trend

Western Digital baut sein Platforms-Geschäft weiter aus, um Enterprise- und Mid-Scale-Cloud-Kunden zu bedienen, und fördert gleichzeitig die Akzeptanz seiner UltraSMR-Technologie.

Das Unternehmen sagte, drei seiner größten Kunden hätten UltraSMR bereits übernommen, und das Management erwarte, dass bis Ende des Kalenderjahres 2027 alle wichtigen Kunden die Technologie qualifizieren.

Micron Technology stärkt ebenfalls Kundenverpflichtungen durch langfristige Liefervereinbarungen in den Bereichen Rechenzentren, Konsumgüter und Automotive.

Der Speicherchip-Hersteller sagte, er habe 16 strategische Kundenvereinbarungen unterzeichnet, die während der Vertragslaufzeit rund 20 % der DRAM-Volumina und ein Drittel der NAND-Volumina abdecken.

Vierzehn dieser Vereinbarungen entsprechen ungefähr $100 billionen in kumuliertem Mindestvertragsumsatz und beinhalten prognostizierte Kundeneinlagen und finanzielle Verpflichtungen in Höhe von insgesamt $22 billionen, darunter etwa $18 billionen in Barzahlungen.