Juni-CPI heute: 3 Aktien mit Potenzial für starke Ausschläge

US-Aktien stehen am Dienstag vor einer potenziell volatilen Sitzung, da Anleger die Bankergebnisse einordnen, bevor der Verbraucherpreisindex für Juni um 8:30 AM ET veröffentlicht wird.

Ökonomen erwarten, dass die Jahresinflation von 4.2% im Mai auf 3.8% zurückgeht, gestützt durch den früheren Rückgang der Benzinpreise.

Die Kerninflation wird voraussichtlich jährlich um 2.8% steigen und gegenüber dem Vormonat um 0.2% zulegen.

Der anschließende Anstieg der Ölpreise hat jedoch die Renditen von US-Staatsanleihen nach oben getrieben und die Erwartungen wiederbelebt, dass die Federal Reserve die Geldpolitik erneut straffen könnte.

Nvidia vor schwerer Prüfung, da Renditen das KI-Geschäft gefährden

Nvidia ist weiterhin stark empfindlich gegenüber Änderungen der Anleiherenditen, da ein großer Teil seiner Bewertung auf in mehreren Jahren erwartete Gewinne basiert.

Wenn Inflationserwartungen und Staatsanleihenrenditen steigen, diskontieren Anleger diese künftigen Gewinne in der Regel mit einem niedrigeren Barwert.

Die Aktie fiel am Montag um 3.5% auf $203.53, als Technologie- und Halbleiterwerte nachgaben.

Damit schrumpfte Nvidias Gewinn in 2026 auf etwa 9% und liegt damit weit hinter dem Philadelphia Semiconductor Index, der in diesem Jahr um rund 75% gestiegen ist.

Dieses Underperformance-Szenario schafft eine zweiseitige Ausgangslage.

Ein schwächerer CPI-Bericht könnte die Renditen senken und Anleger dazu ermutigen, Positionen beim KI-Marktführer wiederaufzubauen.

Eine heißere Überraschung dagegen könnte zusätzlichen Druck auf die Aktie ausüben, insbesondere nachdem die 10-jährige Rendite angesichts erneuter Inflationssorgen über 4.6% gestiegen ist.

Mizuho-Analyst Vijay Rakesh bleibt bullisch. Die Bank hält ein Outperform-Rating und ein Kursziel von $300 und argumentiert, dass Nvidia von etwa $1.2 Billionen erwarteter globaler Rechenzentrum-Investitionen bis 2027 profitieren sollte.

Das breitere Wall-Street-Ziel liegt laut Barron’s bei durchschnittlich etwa $313.

Die CPI-Zahl könnte daher entscheiden, ob sich Nvidias jüngste Schwäche vertieft oder zu einer Gelegenheit für eine starke Erholungsrallye wird.

Geteiltes Analystenlager bei Tesla erhöht die Einsätze

Tesla könnte sogar noch empfindlicher auf den Inflationsbericht reagieren, weil höhere Zinsen sowohl das bestehende Pkw-Geschäft als auch die längerfristige KI-Bewertung belasten.

Erhöhte Kreditkosten machen monatliche Fahrzeugraten teurer und könnten die Nachfrage nach Elektroautos schwächen.

Höhere Abzinsungssätze reduzieren außerdem den Wert, den Anleger künftigen Gewinnen aus Robotaxis, autonomer Fahrsoftware und dem humanoiden Roboter Optimus beimessen.

Die Tesla-Aktie fiel am Montag um 3.2% auf $394.76 und liegt für das Jahr damit etwa 12% im Minus.

Die jüngste Volatilität der Aktie zeigt, wie schnell sich die Stimmung drehen kann, wenn Anleger Zinsen oder den wahrscheinlichen Zeitpunkt für KI-Umsätze neu bewerten.

Die Wall Street ist stark gespalten. Tom Narayan von RBC Capital hat kürzlich sein Kursziel von $475 auf $500 erhöht und ein Outperform-Rating beibehalten.

Die Bewertung berücksichtigt mögliche Vorteile durch engere operative oder unternehmerische Verbindungen zwischen Tesla und SpaceX.

Andrew Boone von Citizens nahm eine vorsichtigere Haltung ein und begann die Coverage mit einem Market-Perform-Rating.

Boone erkannte Teslas „immenses“ Potenzial im Bereich physischer KI an, argumentierte jedoch, dass signifikante Erträge aus Robotaxis und Robotik noch zu weit in der Zukunft lägen, um eine bullishere Empfehlung zu rechtfertigen.

Schwächere Inflation könnte sowohl die Fahrzeugbezahlbarkeit als auch Teslas langfristige KI-Bewertung stützen. Ein heißer Wert würde beide Argumente gleichzeitig in Frage stellen.

Wells Fargo verbindet CPI-Risiko mit Volatilität am Ergebnistag

Wells Fargo trägt das konzentrierteste Ereignisrisiko, da die Bank voraussichtlich etwa um 7:00 AM ET die Ergebnisse zum zweiten Quartal veröffentlicht, also rund 90 Minuten vor dem CPI-Bericht.

Analysten erwarten einen Gewinn von $1.72 pro Aktie bei einem Umsatz von ungefähr $21.86 Milliarden.

Anleger werden sich auf das Nettozinsergebnis, Einlagenkosten, Aufwendungen, Kreditwachstum und Anzeichen einer Verschlechterung der Verbraucherkredite konzentrieren.

JPMorgan-Derivate-Strategen unter der Leitung von Bram Kaplan haben empfohlen, Juli-Call-Optionen auf Wells Fargo mit einem $90-Ausübungspreis zu kaufen.

Das Team erwartet ein „beat-and-raise“-Quartal und stellte fest, dass Optionen eine Bewegung am Ergebnistag von etwa 4.5% einpreisen, was unter der durchschnittlichen Bewegung der Aktie von rund 5.3% in den letzten zwei Jahren liegt.

Wells Fargo schloss den Handel am Montag bei $87.67, womit diese Calls leicht über dem aktuellen Kurs notieren.

Die Bank hat in diesem Jahr zudem hinter großen Wettbewerbern zurückgeblieben, was das Potenzial für eine starke Kursbewegung erhöht, falls das Management seinen Ausblick ändert.

Die Reaktion auf den CPI ist bei Banken weniger eindeutig: Höhere Zinsen können zwar die Kreditmargen stützen, erhöhen jedoch auch Einlagenkosten, dämpfen die Kreditnachfrage und erhöhen Ausfallrisiken.

Schwächere Inflation könnte das unmittelbare Argument für höhere Zinseinnahmen schwächen, gleichzeitig jedoch die Aussichten für Kreditqualität und Kreditwachstum verbessern.