Dow steigt um 150 Punkte – Big Tech führt nach schwächeren Inflationsdaten

US-Aktien schlossen am Mittwoch höher, da Anleger einen erneut schwächer als erwartet ausgefallenen Inflationsbericht und einen starken Start der Berichtssaison für das zweite Quartal begrüßten, während sie aus Halbleiteraktien in Large-Cap-Technologiewerte rotierten.

Der Dow Jones Industrial Average legte um 150,25 Punkte (0,29 %) zu und schloss bei 52.658,52.

Der S&P 500 stieg um 0,38 % auf 7.572,42, während der Nasdaq Composite um 0,62 % auf 26.269,23 zulegte.

Big Tech zieht an, Halbleiteraktien geben nach

Large-Cap-Technologieunternehmen zogen den Markt nach oben, da Anleger nach den jüngsten Kursgewinnen von Halbleiteraktien zu größeren Tech-Werten wechselten.

Amazon, Microsoft und Alphabet stiegen jeweils um rund 3 %, während Apple um 4 % zulegte.

Chiphersteller gerieten jedoch unter Druck. Micron Technology fiel um 7 %, Lam Research gab um mehr als 4 % nach, Intel verlor 5 % und Advanced Micro Devices sank um 3 %.

Der VanEck Semiconductor ETF (SMH) fiel ebenfalls um 2 %.

Außerhalb des Technologiesektors wurde die Anlegerstimmung durch eine weitere Runde starker Unternehmenszahlen gestützt.

BlackRock und Morgan Stanley meldeten beide Quartalsgewinne, die die Erwartungen an der Wall Street übertrafen, und stärkten damit die Zuversicht für die frühen Phasen der Berichtssaison.

PayPal legte ebenfalls deutlich zu, nachdem Reuters berichtete, dass Stripe und die Private-Equity-Firma Advent International gemeinsam ein Übernahmeangebot für das Zahlungsunternehmen in Höhe von $60,50 je Aktie unterbreitet hätten, was einem erheblichen Aufschlag auf den vorherigen Schlusskurs entspricht.

Analysten erwarten derzeit laut LSEG-Daten, dass die S&P-500-Unternehmen im zweiten Quartal ein Ergebniswachstum im Jahresvergleich von 23,7 % erzielen.

Schwächere Inflation mindert kurzfristige Fed-Bedenken

Die Anlegerstimmung wurde außerdem durch neue Anzeichen gestützt, dass sich die Inflation weiter abschwächt.

Der Erzeugerpreisindex (PPI) fiel im Juni unerwartet um 0,3 %, verglichen mit Ökonomen, die keine monatliche Veränderung erwartet hatten.

Der Bericht folgte auf die am Dienstag schwächer als erwartet ausgefallenen Verbraucherpreisdaten, was die Erwartungen verstärkte, dass der Inflationsdruck nachlassen könnte.

Die jährliche Erzeugerinflationsrate lag bei 5,5 %.

Die jüngsten Inflationsdaten verringerten die Erwartungen, dass die Federal Reserve bei ihrer Sitzung im Juli die Zinsen anheben wird.

Laut dem FedWatch-Tool der CME schreiben die Märkte nun etwa 10 % Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte in diesem Monat zu, deutlich weniger als die 31 % noch vor einer Woche.

Trotz des verbesserten Inflationsausblicks erwarten Anleger weiterhin, dass die Federal Reserve die Zinsen später in diesem Jahr anheben könnte.

Die Terminmärkte zeigen eine etwa 60 %ige Wahrscheinlichkeit, dass die Zinssätze bis zum Abschluss der Oktobersitzung um ein Viertel- oder einen halben Prozentpunkt höher liegen werden.

John Williams, Präsident der Federal Reserve Bank of New York, sagte ebenfalls, die Inflation bewege sich in die richtige Richtung, während Fed-Gouverneurin Lisa Cook erklärte, sie bleibe bereit zu handeln, falls die Inflation nicht weiter abnimmt.

Geopolitische Risiken bleiben im Fokus

Obwohl die Inflationsdaten die Aktien unterstützten, beobachteten Anleger weiterhin die sich zuspitzenden Spannungen im Nahen Osten.

Die jüngsten Inflationsmesswerte spiegelten weitgehend die Verhältnisse vor der jüngsten Eskalation zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran über die Straße von Hormus wider.

Erneute militärische Aktionen haben die Sorge geweckt, dass höhere Energiepreise den Inflationsdruck wieder anfachen und den geldpolitischen Ausblick der Federal Reserve verkomplizieren könnten.

Dennoch trugen am Mittwoch die Kombination aus schwächerer Erzeugerinflation, soliden Unternehmenszahlen und Stärke bei Large-Cap-Technologiewerten dazu bei, dass alle drei großen US-Indizes höher schlossen, trotz anhaltender Schwäche bei Halbleiteraktien.