Rotork steigt 67% – ABB besiegelt Rekordübernahme von $5.5B

Die Aktien des britischen Engineering-Unternehmens Rotork sprangen am Donnerstag um 67 %, nachdem der Schweizer Industriekonzern ABB zugestimmt hatte, das Unternehmen für $5.5 billion zu übernehmen – die größte Akquisition in der Geschichte von ABB – und damit eine Welle ausländischer Übernahmen verlängerte, die den britischen Aktienmarkt neu gestaltet.

Das empfohlene Barangebot übertrifft ABBs bisher größte Übernahmen, darunter den Kauf von Baldor für $4.2 billion im Jahr 2011 und die Übernahme von Thomas & Betts für $3.9 billion ein Jahr später.

Die Transaktion wurde zusammen mit den Ergebnissen von ABB für das zweite Quartal bekanntgegeben, die die Erwartungen der Analysten übertrafen und die hohe Nachfrage nach Automatisierungsprodukten im Zusammenhang mit Infrastruktur für künstliche Intelligenz unterstrichen.

ABB stärkt sein Automatisierungsgeschäft

Rotork stellt Aktuatoren und Durchflussregelungssysteme her, die das Öffnen und Schließen von Industrieventilen automatisieren, mit denen Flüssigkeiten und Gase geregelt werden.

Die Produkte werden in Branchen wie Öl und Gas, Energieerzeugung, Wasseraufbereitung, Chemie, Bergbau und Schifffahrt breit eingesetzt.

Das Unternehmen erzielte 2025 rund $1 billion Umsatz und wächst mit einer jährlichen Rate von etwa 8 %.

ABB erwartet, dass die Übernahme den Konzernumsatz um rund 3 % erhöht und die Profitabilität sofort verbessert, wobei Rotork eine operative Marge von 24,6 % ausweist.

„ABB hat Rotork über viele Jahre hinweg beobachtet“, sagte CEO Morten Wierod.

„Wir sind überzeugt von der überzeugenden strategischen Passung der Transaktion, die unser Automatisierungsangebot auf der Feldebene erweitern wird.“

Die Übernahme soll mit Erlösen aus dem geplanten Verkauf der Robotiksparte von ABB an die SoftBank Group in Höhe von $4.8 billion finanziert werden, der im vergangenen Oktober angekündigt wurde.

Übernahmetätigkeit in Großbritannien nimmt Fahrt auf

Die Transaktion reiht sich in eine wachsende Liste britischer börsennotierter Unternehmen ein, die ausländischen Übernahmeangeboten zustimmen, und stellt Großbritannien auf Kurs für sein bisher geschäftigstes Jahr bei Fusionen und Übernahmen.

ABBs Schritt folgt jüngsten Geboten für Intertek, Schroders, Unilevers Lebensmittelgeschäft und Tate & Lyle, das im Juni ein Angebot des US-Listed-Unternehmens Ingredion erhielt.

Separat erklärte das Energiedienstleistungsunternehmen DCC am Donnerstag, es habe ein verbessertes Angebot von den Investmentfirmen KKR und Energy Capital Partners erhalten.

Das Konsortium erhöhte den Wert seines vorherigen Angebots von £5.7 billion, indem es zusätzlich bis zu 125 Pence pro Aktie in bar hinzufügte, finanziert aus Erlösen des geplanten Verkaufs von DCCs Technologiegeschäft Nexora.

Die Bieter haben bis zum 27. Juli Zeit, ein verbindliches Angebot vorzulegen oder sich zurückzuziehen.

Anfang dieses Monats berichtete Reuters, dass Übernahmeangebote für britische Unternehmen in diesem Jahr bisher $231 billion überstiegen haben, mehr als dreimal so viel wie im gleichen Zeitraum 2025.

Ausländische Käufer machen 86 % des Gesamtwerts der britischen Fusionen und Übernahmen im Jahr 2026 aus, gegenüber 75 % ein Jahr zuvor, wobei US-Unternehmen für mehr als die Hälfte der Auslandsgebote verantwortlich sind.

Das anhaltende Tempo der Übernahmen hat weiterhin die Zahl der an der Londoner Börse gelisteten Unternehmen reduziert, da internationale Käufer versuchen, von vergleichsweise niedrigeren Bewertungen in Großbritannien zu profitieren.

Starke Quartalsergebnisse stützen Übernahme

Die Übernahmeankündigung von ABB erfolgte, als die Unternehmensgruppe stärkere als erwartete Ergebnisse für das zweite Quartal vorlegte.

Das operative Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Amortisation stieg im Jahresvergleich um 20 % auf $1.93 billion für die drei Monate bis Juni und lag damit über den Analystenschätzungen von $1.88 billion.

Der Umsatz stieg um 14 % auf $9.48 billion und entsprach damit weitgehend den Prognosen, während der Nettogewinn um 7 % auf $1.23 billion zunahm.

Die Aufträge kletterten um 30 % auf $12.04 billion, da Kunden weiterhin in Elektrifizierung und Automatisierung investieren, insbesondere für Rechenzentren, die KI-Workloads unterstützen.

„Unsere Ergebnisse für das zweite Quartal spiegeln die hohe Nachfrage in der Mehrheit unserer Kundensegmente wider“, sagte Wierod.

Die ABB-Aktien legten nach Veröffentlichung der Ergebnisse und der Ankündigung der Rotork-Übernahme im vorbörslichen Handel in Zürich um etwa 3 % zu.