Warum steigt die TSMC‑Aktie heute?

Im vorbörslichen Handel am Dienstag stiegen die in den USA notierten Aktien von Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. um fast 4 %, nachdem ein Bericht bekanntgab, dass der weltweit größte Auftragsfertiger von Chips seine Pläne zur Erhöhung der Chippreise im nächsten Jahr finalisiert habe.

Laut einem Bericht von Nikkei Asia hat TSMC Gespräche mit Kunden über Basispreiserhöhungen zwischen 5 % und 10 % sowohl für fortgeschrittene als auch für reifere Halbleiterfertigung abgeschlossen.

Die Änderungen sollen 2027 in Kraft treten, da das Unternehmen versucht, steigende Herstellungskosten auszugleichen.

Der Bericht besagte, dass TSMC im Juni mit Kunden Gespräche begonnen und die Verhandlungen in diesem Monat abgeschlossen habe.

Die geplanten Erhöhungen würden sowohl für fortgeschrittene als auch für etablierte Chipfertigung gelten, während einige Bestellungen für KI‑Chips aufgrund anhaltender Nachfrage mit zusätzlichen Zuschlägen belegt werden könnten.

TSMC: Steigende Kosten, da KI‑Nachfrage den Ausbau vorantreibt

Die gemeldeten Preiserhöhungen kommen, während TSMC mit höheren Kosten für Materialien, Fertigungsanlagen und Energie konfrontiert ist und gleichzeitig die Produktionskapazitäten ausbaut.

Das Unternehmen hat kürzlich seine Prognose für die Investitionsausgaben (Capex) 2026 nach oben korrigiert und führte starke KI‑Nachfrage sowie steigende Kosten beim Ausbau der Produktionskapazitäten an, einschließlich seiner Aktivitäten in Arizona, wo das gesamte Investitionsvolumen nun bei $265 billion liegt.

TSMC fertigt Chips für einige der weltweit größten Technologieunternehmen, darunter Nvidia, Apple, Advanced Micro Devices, Qualcomm, Amazon und Alphabet.

Der Nikkei‑Bericht schrieb, TSMC habe die geplanten Preiserhöhungen bis 2027 verschoben, um den Kunden Zeit zur Anpassung zu geben.

Trotz der gemeldeten Preisänderungen bekräftigte das Unternehmen seinen langjährigen Umgang mit Kunden.

„Wir erhöhen unsere Preise nicht plötzlich“, sagte Chief Executive Officer C. C. Wei im Juli gegenüber Analysten nach Vorlage der Quartalszahlen. „Wir verdienen unseren Wert und stellen sicher, dass unser Gewinn, unsere Bruttomarge ausreichend für unsere langfristige, nachhaltige Expansion ist; das kommt sowohl unseren Kunden als auch TSMC zugute – das ist unsere Philosophie.“

TSMC erklärte zudem in einer Stellungnahme am Dienstag: „Unsere Preisstrategie ist strategisch, nicht opportunistisch. Wir werden weiterhin eng mit den Kunden zusammenarbeiten und ihnen unseren Mehrwert verkaufen.“

Kunden von KI‑Chips könnten höhere Zuschläge zahlen müssen

Dem Bericht zufolge könnten die größten KI‑Kunden von TSMC die größten Erhöhungen erleben.

Bestellungen für Hochleistungsrechner‑Chips, die über zuvor vereinbarte Volumina hinausgehen, könnten zusätzlich zu den Basispreiserhöhungen mit einem Aufschlag von 10 % bis 15 % belegt werden.

Daher könnten manche Bestellungen für fortgeschrittene KI‑Chips Gesamterhöhungen von mehr als 10 % erfahren.

Fortschrittliche Fertigungsknoten von 7 Nanometern und darunter machten 77% des Umsatzes von TSMC im zweiten Quartal aus, während reifere Knoten einschließlich 12nm, 16nm und 28nm die verbleibenden 23% beitrugen.

Das Unternehmen baut weiterhin die Produktionskapazitäten aus, um die Nachfrage nach in Rechenzentren eingesetzten KI‑Chips zu decken, wobei Kunden wie Nvidia eine schnellere Fertigung anstreben, um Lieferengpässe zu lindern.

Starke Ergebnisse stützen Ausblick, Analysten heben Kursziel an

Letzte Woche meldete TSMC einen Umsatz im zweiten Quartal von NT$1.27 trillion ($39.44 billion) und lag damit über den Wall‑Street‑Schätzungen von NT$1.26 trillion.

Das bereinigte Ergebnis je Aktie lag bei NT$27.25 und übertraf damit die Schätzungen von NT$24.29.

In einem Interview mit CNBC letzte Woche sagte Chief Financial Officer Wendell Huang, TSMC beschleunige den Ausbau seiner Anlagen in Arizona, um vom KI‑„Megatrend“ zu profitieren.

„Wir sehen diese stark strukturierte, mehrjährige Nachfrage, und wir haben nicht vor, anderen Marktanteile zu überlassen,“ sagte Huang.

Er fügte hinzu, dass die 2‑Nanometer‑Technologie des Unternehmens in den kommenden Quartalen voraussichtlich zu einem größeren Umsatztreiber werden werde.