Dow steigt um über 540 Punkte, Gewinne und sinkender Ölpreis dämpfen Chip-Abverkauf

Der Dow Jones Industrial Average führte die Wall Street am Dienstag an, da starke Unternehmensgewinne, niedrigere Ölpreise und eine anhaltende Rotation weg von Halbleiteraktien die breiteren Marktgewinne stützten.

Investoren blickten außerdem auf die bevorstehenden wichtigen Quartalszahlen großer Technologieunternehmen und die Zinsentscheidung der Federal Reserve später in dieser Woche.

Der Dow gewann 546,61 Punkte bzw. 1,05 % und schloss bei 52.756,69.

Der S&P 500 stieg um 0,23 % auf 7.430,25, während der Nasdaq Composite um 0,24 % auf 24.873,20 nachgab, da Schwäche bei Halbleiterwerten den technologieorientierten Index belastete.

Sherwin-Williams schoss nach besser als erwarteten Zahlen zum zweiten Quartal um 8 % nach oben, während Coca-Cola um fast 5 % zulegte, nachdem es Gewinnerwartungen und Umsatzprognosen übertroffen und seine Jahresprognose angehoben hatte.

Boeing zog ebenfalls an, nachdem das Unternehmen positiven Free Cash Flow gemeldet hatte und damit zu den Dow-Gewinnen beitrug.

Investoren setzten ihre Rotation in Gesundheitswerte, Konsumgüteraktien und Finanztitel fort, während der Technologiesektor weiterhin unter Druck stand.

Die S&P-500-Sektoren Gesundheitswesen und Konsumgüter legten beide zu, während Finanzwerte ebenfalls Gewinne verzeichneten.

Halbleiteraktien bleiben vor den Quartalszahlen der Big Tech unter Druck

Halbleiteraktien setzten ihren jüngsten Rückgang fort, da Investoren die KI-bezogenen Ausgaben neu bewerteten und die zunehmende Konkurrenz innerhalb der Branche befürchteten.

Der VanEck Semiconductor ETF (SMH) fiel um mehr als 3 % und verzeichnete damit die vierte Verlustsitzung in Folge.

Micron Technology fiel um etwa 10 %, während AMD rund 8 % verlor.

Die breitere Schwäche bei Chipherstellern spiegelte die Befürchtung der Investoren wider, dass große Technologieunternehmen möglicherweise zu aggressiv in KI-Infrastrukturen, insbesondere Rechenzentren, investieren.

Marktteilnehmer warten nun auf die Quartalszahlen von Microsoft, Amazon, Apple und Meta Platforms, die voraussichtlich weitere Einblicke in die KI-Investitionstrends und die Nachfrage nach Halbleiterprodukten geben werden.

Trotz der allgemeinen Schwäche im Technologiesektor erholten sich Softwarewerte im Laufe der Sitzung von frühen Verlusten.

Microsoft legte im Vorfeld seiner Zahlen zu, während Amazon kaum verändert gehandelt wurde.

Auch Apple zog an und wurde vor seinem Gewinnbericht später in dieser Woche zum zweiten Unternehmen, das eine Marktkapitalisierung von 5 Billionen US-Dollar erreichte.

Andernorts fiel Corning nach Abgabe einer Umsatzprognose für das dritte Quartal, die unter den Erwartungen der Analysten lag, während IQVIA Holdings nach Anhebung seiner Jahresgewinnprognose um 12 % zulegte.

Sinkende Ölpreise und Fed-Entscheidung bleiben zentrale Markttreiber

Sinkende Ölpreise stützten zusätzlich die Aktienmärkte, da Investoren eine Abnahme der geopolitischen Spannungen im Nahen Osten und in der Ukraine einschätzten.

West Texas Intermediate (WTI) fiel um rund 5 % auf etwas über 78 US-Dollar pro Barrel, während Brent um 4,8 % auf 84,09 US-Dollar pro Barrel schloss.

Die Ölpreise sanken vor dem Hintergrund der Erwartungen, dass diplomatische Bemühungen mit Iran, Saudi-Arabien und Oman sowie Gespräche im Zusammenhang mit der Ukraine geopolitische Risiken verringern könnten.

Niedrigere Energiepreise förderten zudem die Anlegernachfrage nach Sektoren außerhalb der Technologie und verstärkten die breitere Marktrotation, die sich in den vergangenen Wochen entwickelt hat.

Der Fokus richtet sich nun auf die geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve am Mittwoch.

Laut dem CME FedWatch Tool sehen Händler eine 71-prozentige Wahrscheinlichkeit, dass die Zentralbank die Zinssätze unverändert lässt, und eine 29-prozentige Chance auf eine Leitzinserhöhung um 25 Basispunkte.

Investoren werden die geldpolitische Erklärung der Fed und deren Ausblick genau beobachten, um Hinweise auf künftige Zinsschritte zu erhalten, zumal höhere Kreditkosten Unternehmen belasten könnten, die beträchtlich in KI-Infrastruktur investieren.