Dow startet 470 Punkte tiefer, Ölpreise steigen – Märkte erwarten wichtige Inflationsdaten

US-Aktien eröffneten am Dienstag niedriger, da erneute Feindseligkeiten im Nahen Osten die Ölpreise nach oben trieben, während Anleger sich auf wichtige Inflationsdaten später in der Woche vorbereiteten. 

Die Kursbewegungen folgen auf eine volatile Phase, in der die Märkte ihre Erwartungen an die Politik der Federal Reserve nach Kommentaren von Fed-Gouverneur Christopher Waller und stärker als erwarteten Arbeitsmarktdaten für August neu bewerteten.

Der Dow Jones Industrial Average fiel um 471 Punkte, der S&P 500 gab um 0,16 % nach und der Nasdaq Composite verlor 0,09 %.

Die verkürzte Handelswoche wird vom Erzeugerpreisindex (PPI) am Donnerstag und dem Verbraucherpreisindex (CPI) am Freitag dominiert. 

Laut dem CME FedWatch-Tool rechnen die Märkte derzeit mit etwa einer 58,4 %igen Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung bei der Sitzung der Federal Reserve im September.

Spannungen im Nahen Osten treiben Ölpreise nach oben

Der anhaltende US‑Iran‑Konflikt bleibt eine große Sorge für Anleger, da erneute militärische Aktivitäten die Aussicht auf Störungen der Energieversorgung erhöhten. 

Die vom Iran unterstützten Huthi-Rebellen im Jemen griffen Energieanlagen und Städte in Saudi-Arabien an, während Israel Angriffe im Süden Libanons durchführte.

Der Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus verlangsamte sich ebenfalls, wobei Iran Vergeltung gegen weitere US-Angriffe androhte. 

Die Entwicklungen verstärkten die Sorge um mögliche Auswirkungen höherer Energiepreise auf die weltweite Inflation.

Brent-Futures stiegen um 1,64 % auf 98,59 USD je Barrel in einer Marktbetrachtung und erreichten damit den höchsten Stand seit dem 24. Juli. 

Separat wurden Brent-Futures mit einem Plus von 2,3 % bei 99,22 USD vermeldet, während West Texas Intermediate um 3,3 % auf 94,54 USD zulegte.

Energieaktien profitierten von der Entwicklung; Marathon Petroleum und Occidental Petroleum gewannen im Handel. 

Höhere Ölpreise könnten jedoch zusätzlichen Inflationsdruck erzeugen und die geldpolitische Perspektive der Federal Reserve verkomplizieren.

Die Renditen von US-Staatsanleihen blieben ebenfalls erhöht. 

Die Benchmark-Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe stieg am Dienstag um 0,42 Basispunkte auf 4,7882 %, nachdem die Renditen kürzlich Jahreshöchststände erreicht hatten. 

Höhere risikofreie Renditen können Aktien für Anleger vergleichsweise unattraktiver machen.

Inflationsdaten im Fokus für den Fed-Ausblick

Anleger warten nun auf die Inflationszahlen dieser Woche, um weitere Hinweise auf die nächste geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve zu erhalten. 

Die Daten folgen auf den stärker als erwarteten Arbeitsmarktbericht für August, der zeigte, dass die US‑Wirtschaft 162.000 Stellen hinzufügte, während die Arbeitslosenquote bei 4,1 % blieb.

Die stärkere Arbeitsmarktlage erhöhten die Erwartungen an eine Zinserhöhung im September, während Waller zuvor angedeutet hatte, er könne eine Beibehaltung der Zinsen unterstützen, falls der Inflationsdruck weiter nachlasse.

Die Inflationsberichte könnten daher die Markterwartungen erneut verschieben, insbesondere wenn höhere Energiepreise beginnen, sich auf die breiteren Preisniveaus auszuwirken. 

Die Märkte werden zudem beobachten, wie sich der Vorsitzende der Federal Reserve, Kevin Warsh, zu den neuesten Wirtschaftsdaten äußert.

Technologieaktien zeigen gemischte Entwicklung

Der insgesamt breite Markt zeigte im Handel sektorenübergreifend eine gemischte Entwicklung. Halbleiteraktien legten zu angesichts anhaltenden Optimismus rund um künstliche Intelligenz. Intel stieg um 5,54 %, während Nvidia unverändert bei 0,04 % blieb.

Krypto-bezogene Aktien gaben nach, da Bitcoin sich vom 80.000-Dollar-Niveau zurückzog. Coinbase fiel um 3 %, während Strategy um 5 % nachgab.

Anleger sehen sich außerdem erneuten Handelskonflikten zwischen den USA und Kanada gegenüber. 

Kanadische Vergeltungszölle auf rund 20 Mrd. USD an US-Waren sollten am Dienstag in Kraft treten, während Präsident Donald Trump sagte, der kanadische Flugzeughersteller Bombardier werde in den USA nicht verkaufen können, sofern Kanada nicht mit der inländischen Produktion seiner Produkte beginne.

Mit steigenden Ölpreisen, herannahenden Inflationsdaten und wiederauflebenden Handelskonflikten sehen sich Anleger in der verkürzten Handelswoche mehreren potenziellen Quellen von Volatilität gegenüber.