Nasdaq fällt, da Chip-Aktien vor Fed- und Big-Tech-Ergebnissen nachgeben

US-Aktien eröffneten am Dienstag tiefer, wobei die Nasdaq hinterherhinkte, da erneute Schwäche bei Halbleiteraktien Gewinne in konsumorientierten Unternehmen überlagerte.

Die Anleger blieben vorsichtig vor den Quartalsergebnissen mehrerer der größten Technologieunternehmen und der Zinsentscheidung der Federal Reserve später in dieser Woche.

Der Nasdaq Composite verlor rund 0,67 %, während der S&P 500 um 0,15 % nachgab.

Der Dow Jones Industrial Average legte etwa 0,59 % zu, gestützt durch starke Ergebnisse von Coca-Cola und Sherwin-Williams.

Die vorsichtige Stimmung folgte auf einen volatilen Wochenbeginn, wobei die Nasdaq am Montag nach einem weiteren Ausverkauf bei Halbleiteraktien tiefer schloss.

Die Schwäche spillte auch auf die asiatischen Märkte über, wo Südkoreas Kospi nach einem starken Rückgang kurzzeitig den Handel aussetzte.

Marktteilnehmer beobachten genau die Ergebnisse von Microsoft, Amazon, Meta Platforms und Apple, von denen neue Erkenntnisse zu KI-Ausgaben und der künftigen Nachfrage nach Halbleiterprodukten erwartet werden.

Halbleiteraktien setzen Verluste angesichts von KI-Ausgabensorgen fort

Chiphersteller standen weiter unter Druck, da Anleger die Aussichten für Investitionen in KI-Infrastruktur neu bewerteten und die wachsende Konkurrenz aus China berücksichtigten.

Micron Technology gab um mehr als 7,4 % nach, während Intel fast 5 % verlor und Applied Materials etwa 5,6 % einbüßte.

An der US-Börse gehandelte Aktien von Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) und SK Hynix fielen um mehr als 2 %, während Nvidia um 1,2 % nachgab.

Der VanEck Semiconductor ETF (SMH) verlor weitere 3,3 % nach einem Rückgang von mehr als 3 % in der vorherigen Sitzung und setzte damit seinen jüngsten Abwärtstrend fort.

Der Roundhill Memory ETF fiel ebenfalls deutlich und notiert seit zwei Wochen unter seinem 50-Tage-Durchschnitt, was eine Abschwächung der kurzfristigen Dynamik widerspiegelt.

Der Philadelphia Semiconductor Index liegt mittlerweile mehr als 20 % unter seinem im Juni erreichten Rekordhoch.

Die Anlegerstimmung hat sich eingetrübt, da die Befürchtungen über das Ausmaß der KI-bezogenen Investitionsausgaben großer Technologieunternehmen zunehmen.

Jüngste Ergebnisse von Alphabet und Tesla haben die Sorgen über einen steigenden Mittelabfluss verstärkt, während chinesische Fortschritte bei kostengünstigeren KI-Modellen und in der Halbleiterfertigung den Wettbewerbsdruck verschärft haben.

Trotz der breiten Schwäche bei Chip-Aktien handelten die Papiere von Amazon, Microsoft, Meta Platforms und Apple vor ihren Gewinnberichten moderat höher, von denen wichtige Signale zu KI-Investitionsplänen und Infrastrukturbedarf erwartet werden.

Fed-Entscheidung, Unternehmenszahlen und Öl bleiben wichtigste Markttreiber

Abseits der Unternehmenszahlen richten Anleger ihr Augenmerk auch auf die geldpolitische Erklärung der Federal Reserve, die für Mittwoch angesetzt ist.

Die Märkte gehen weitgehend davon aus, dass die Zentralbank die Zinsen diese Woche unverändert lässt, obwohl Händler weiterhin die Möglichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte später in diesem Jahr einpreisen.

Anleger werden auch den Ausblick der Fed zu Inflation und Geldpolitik genau prüfen, insbesondere da höhere Kreditkosten den Finanzierungsdruck auf Unternehmen erhöhen könnten, die umfangreich in KI-Infrastruktur investieren.

Die Ölpreise verschafften den breiteren Märkten etwas Entlastung, indem sie die heftigen Rückgänge vom Montag ausdehnten.

Brent-Öl fiel um etwa 1,7 % auf rund 86,82 $ pro Barrel, während West Texas Intermediate um etwa 1,6 % auf etwa 81,31 $ pro Barrel nachgab.

Die Rohölpreise gaben nach, da diplomatische Gespräche zwischen Iran, Saudi-Arabien und Oman über die Wiederöffnung von Schifffahrtswegen durch die Straße von Hormus fortgesetzt wurden.

Die Märkte reagierten auch auf Hinweise, dass der fragile Waffenstillstand zwischen den Vereinigten Staaten und Iran Bestand hat, trotz Berichten über Drohnenangriffe in Saudi-Arabien, Jordanien und Irak.

Andernorts stieg Coca-Cola um mehr als 5 %, nachdem das Unternehmen seine Umsatz- und Gewinnprognose für das Gesamtjahr angehoben hatte, während Walmart und Procter & Gamble um mehr als 2 % zulegten.

Boeing legte ebenfalls zu, nachdem das Unternehmen einen positiven freien Cashflow gemeldet hatte, während sich seine Turnaround-Bemühungen fortsetzten.

Johnson & Johnson stieg, nachdem die Ankündigung eines geschätzten Vergleichs in Höhe von 5,5 Mrd. $ zur Beilegung von Klagen im Zusammenhang mit Talkprodukten bekannt wurde.