Warum Micron, AMD und SanDisk die heutige Vorbörsen-Rally anführen
KI-Sentiment: 78/100 Bullisch
Diese Bewertung wird durch eine KI-gestützte Analyse des Artikelinhalts erzeugt.
Unterstützt von
Kaufempfehlung: AMD. Der Newsflow bereitet eine fortgesetzte, ergebnisgetriebene Rallye vor: Palantirs Durchbruch unterstützt die KI‑Einführung, und AMDs nächster Katalysator ist die heutige Q2‑Veröffentlichung. Die These lautet, dass die Nachfrage nach EPYC‑Servern und die Dynamik bei Instinct‑AI stark genug bleiben, um die aktuellen Erwartungen zu rechtfertigen, wobei Margen und das Timing der Helios‑Rack‑Scale‑Umsätze bestätigen würden, dass es sich um Nachfrage und nicht nur um Hype handelt. Hauptrisiko: Das Wachstum von AMD im Rechenzentrumsbereich verlangsamt sich oder die Margen fallen enttäuschend aus, sodass sich die KI‑Nachfrage nicht schnell genug in profitablen Umsatz umsetzt.
Kernrisiko: Das Wachstum von AMD im Rechenzentrumsbereich verlangsamt sich oder die Margen fallen enttäuschend aus, sodass sich die KI‑Nachfrage nicht schnell genug in profitablen Umsatz umsetzt.
Kaufempfehlung für MU und SNDK als Erholung der Wette auf Angebotsknappheit. Der Artikel argumentiert, dass die Korrektur bei Memory‑Aktien im Juli zu viel künftiges, von China getriebenes Überangebot einkalkulierte, doch KI verbraucht aktuell weiterhin DRAM‑ und NAND‑Kapazitäten. MUs Bericht sollte bestätigen, dass Preise und Margen trotz der CXMT‑Befürchtungen halten; SNDKs Konferenz sollte zeigen, dass die Nachfrage nach Speicher für Rechenzentren NAND knapp hält. Hauptrisiko: Das Management prognostiziert schwächere Preise (oder schnellere als erwartete Liefer‑/Kapazitätserweiterungen), die den Kreislauf aus knapper Versorgung und starken Margen durchbrechen.
Kernrisiko: Das Management prognostiziert schwächere Preise (oder schnellere als erwartete Liefer‑/Kapazitätserweiterungen), die den Kreislauf aus knapper Versorgung und starken Margen durchbrechen.
- Micron, AMD und SanDisk legen am Dienstag vor Handelsbeginn um rund 3 % zu.
- Die starken Zahlen von Palantir heben die Stimmung bei KI-nahen Chipaktien.
- Die Ergebnisse von AMD und SanDisk prüfen nun die breitere Erholung im Halbleitersektor.
Micron, AMD und SanDisk stiegen am Dienstag in den frühen Vorbörsen um rund 3 %, da Anleger ihre Positionen in den volatilen, mit KI verbundenen Halbleiterwerten wieder aufbauten.
Die Gewinne folgten auf besser als erwartete Zahlen von Palantir, deren beschleunigtes Umsatzwachstum und angehobene Jahresprognose zeigten, dass Unternehmen über KI-Versuche hinausgehen und in Implementierungen investieren.
Die Nasdaq-Futures legten zu, da der Bericht die Stimmung bei Software-, Rechenzentrums- und Halbleiterwerten verbesserte.
Die Aktien haben Katalysatoren. AMD berichtet nach Handelsschluss am Dienstag, SanDisk folgt am Mittwoch, während Micron sich erholt, da Anleger neu abwägen, ob die Sorgen über chinesische Konkurrenz und künftiges Speicherangebot übertrieben waren.
Die Rallye von AMD ist eine Wette auf die heutigen Quartalszahlen
AMD ist der unmittelbarste, ereignisgetriebene Trade, da das Unternehmen die Ergebnisse zum zweiten Quartal nach Börsenschluss am 4. August veröffentlicht und um 17:00 Uhr ET seine Telefonkonferenz abhält.
Das Management prognostizierte zuvor einen Umsatz von etwa 11,2 Milliarden USD (ca. 9,8 Milliarden €), plus oder minus 300 Millionen USD (ca. 261,7 Millionen €).
Die Anleger werden darauf achten, ob die Nachfrage nach EPYC-Serverprozessoren und Instinct-AI-Beschleunigern stark genug bleibt, um die im Kurs enthaltenen Erwartungen zu rechtfertigen.
Der Analyst Christopher Rolland von Susquehanna sagte, die Nachfrage nach AMDs EPYC-Chips bleibe „robust“, berichtete MarketWatch.
Die Wall Street geht davon aus, dass das Rechenzentrumssegment weiterhin der wichtigste Wachstumstreiber für AMD bleibt, wobei die Margen und das Timing der Umsätze aus den Helios-Rack-Scale-Systemen wichtig sein werden.
Analysten von William Blair erklärten, AMD sei „nun in der Offensive, um Marktanteile zu gewinnen“, und verwiesen auf die Produkt-Roadmap, offene Standards und Kundenverpflichtungen.
Micron und SanDisk beleben die Wette auf Angebotsknappheit
Micron und SanDisk profitieren von der Argumentation, dass die Korrektur bei Memory-Aktien im Juli zu pessimistisch ausgefallen ist.
Beide Unternehmen wurden getroffen, als Anleger befürchteten, dass Chinas CXMT und Investitionen etablierter Hersteller letztlich zu einem Überangebot führen könnten.
Diese Bedenken betreffen jedoch eher kommende Jahre als den aktuell engen Markt.
Der Analyst Joseph Moore von Morgan Stanley schrieb laut MarketWatch, dass KI so viel DRAM verbrauche, dass für PCs und Smartphones zu wenig übrig bleibe.
Er sagte, die Knappheit zeige keine eindeutigen Anzeichen einer Entspannung und warnte davor, anzunehmen, der aktuelle Zyklus werde früheren Abschwüngen folgen.
Dieses Argument ist für Micron relevant, dessen Aktien am Montag zunächst nach Berichten über ein mögliches weiteres CXMT-Werk fielen, sich dann aber erholten.
William Kerwin von Morningstar sagte, CXMT habe im vergangenen Jahr nur etwa 6 % der weltweiten DRAM-Produktion ausgemacht, was seine unmittelbare Wirkung begrenze.
Der Bericht von SanDisk am Mittwoch wird die NAND‑Seite der These auf die Probe stellen. Die Telefonkonferenz für das vierte Fiskalquartal ist für 16:30 Uhr ET angesetzt.
Anleger möchten Belege dafür, dass die Nachfrage nach Speicher für Rechenzentren und ein begrenztes Angebot Preise, Margen und Prognosen stützen.
Palantir liefert ein neues KI-Nachfragesignal
Palantir meldete einen Umsatz im zweiten Quartal von 1,9 Milliarden USD (ca. 1,7 Milliarden €), ein Plus von 93 % gegenüber dem Vorjahr, und hob seine Umsatzprognose für 2026 auf bis zu 8,2 Milliarden USD (ca. 7,1 Milliarden €) an.
Die Ergebnisse trieben die Aktie vor der Öffnung am Dienstag deutlich nach oben.
Die positive Schlussfolgerung ist naheliegend. Eine breitere KI‑Einführung benötigt mehr Serverprozessoren, Speicher und Storage, was die Märkte für AMD, Micron und SanDisk stützt.
Allerdings können die Zahlen eines einzelnen Softwareunternehmens nicht alle Debatten über Halbleiter endgültig klären.
AMD muss die Nachfrage in attraktive Margen umsetzen, während Micron und SanDisk nachweisen müssen, dass die Preiskraft Kapazitätserweiterungen übersteht.
Dow-Futures steigen um 342 Punkte: 5 Dinge, die Sie vor Markteröffnung wissen sollten
HSBC-Aktie steigt nach Umsatzwachstum und Rückkauf: Gibt es weiteres Aufwärtspotenzial?
Scottish Mortgage-Kurs bleibt über 200‑Tage‑EMA vor wichtigem SpaceX‑Ereignis
SpaceX-Aktie vor erstem Quartalsergebnis – Jefferies: Investoren sehen falsches Risiko
Snap-Aktie steigt: WM-Werbung und KI-Tools treiben Gewinnüberraschung und Ausblick
Keine Ergebnisse gefunden
Artikel werden geladen...
Failed to load articles. Please try again.