Nasdaq-Futures steigen um 100 Punkte: 5 Dinge vor Handelsstart an der Wall Street

Die US-Aktien-Futures zogen am Montag leicht an, da Anleger eine Woche einläuteten, die von Inflationsdaten, Nahost-Diplomatie und einer weiteren Runde genau beobachteter Technologieergebnisse dominiert wird.

S&P 500-Futures gewannen etwa 0,1%, Nasdaq-100-Futures stiegen um rund 100 Punkte bzw. 0,3–0,4%, während Dow-Futures leicht nachgaben.

Der vorsichtige Optimismus folgte dem Rekordschluss des S&P 500 am Freitag, nachdem die Beschäftigtenzahlen für Juli unerwartet um 23.000 zurückgingen und die Erwartungen an eine weitere Zinserhöhung der Federal Reserve im September deutlich reduzierten.

Brent-Öl notierte weiter in der Nähe von $84, da die Straße von Hormus weitgehend eingeschränkt blieb und damit die Inflation als größtes ungelöstes Marktrisiko bestehen ließ.

5 Dinge, die Sie vor Handelsstart an der Wall Street wissen sollten

1. Der CPI am Mittwoch könnte die Fed-Erwartungen neu justieren

Der Arbeitsmarktbericht vom Freitag hat den Aktien etwas Luft verschafft. Die Zahl der Nicht-Landwirtschaftsarbeitsplätze (Nonfarm Payrolls) sank im Juli um 23.000, während Mai und Juni zusammen um 103.000 Stellen nach unten revidiert wurden.

Die Arbeitslosenquote blieb nahe 4,1%, doch die Verschlechterung bei den Einstellungen trieb die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September auf rund 44%.

Der Fokus richtet sich jetzt auf die Verbraucherpreise für Juli am Mittwoch um 8.30 Uhr ET, gefolgt von den Erzeugerpreisen am Donnerstag.

Analysten der Deutschen Bank sehen den CPI als potenziell entscheidend für die September-Preisbildung in den Märkten.

Ein schwächeres Ergebnis würde das Argument für unveränderte Zinsen stärken; eine neue Inflationsüberraschung könnte die Entspannung an den Anleihemärkten vom Freitag schnell wieder umkehren.

2. Hormus verhindert vollständige Inflationsentlastung durch Öl

Iran erklärt, seine Vereinbarung mit Oman über neue Schifffahrtsrouten durch die Straße von Hormus sei nahezu abgeschlossen, macht eine vollständige Wiedereröffnung aber erneut von Zugeständnissen aus Washington abhängig.

Der kommerzielle Verkehr durch die Meerenge bleibt daher weiterhin stark eingeschränkt.

Brent notierte am Montag nahe $84 pro Barrel, deutlich unter den früheren kriegsbedingten Spitzen, aber hoch genug, um für die Inflationserwartungen relevant zu sein.

Für die Wall Street ist entscheidend, ob die Diplomatie die physischen Ölflüsse wiederherstellt oder lediglich einen neuen Verhandlungsrahmen schafft.

Anhaltende Störungen würden die Fed dazu zwingen, einen sich abschwächenden Arbeitsmarkt gegen teure Energie abzuwägen.

3. JPMorgan sieht Gewinne, die den S&P 500 auf 8.000 treiben können

Unternehmensgewinne bleiben die stärkste Stütze der Rallye.

Laut FactSet übertrafen 86% der S&P 500-Unternehmen, die bis Freitag ihre Zahlen für das zweite Quartal veröffentlicht hatten, die Gewinnerwartungen, während 76% die Umsatzprognosen übertrafen.

Selbst ohne ungewöhnlich hohe Anlagegewinne bei Alphabet und Amazon bleibt das Gewinnwachstum ungewöhnlich robust.

JPMorgan hob am Montag sein Jahresendziel für den S&P 500 auf 8.000 von 7.800 an und erhöhte seine Gewinnprognose für 2026 auf 365 USD je Aktie.

Die Analysten sehen zunehmend starkes Cloud-Wachstum und wachsende Auftragsbestände bei großen Technologieunternehmen als Indiz dafür, dass enorme KI-Infrastruktur-Budgets in Umsatz umgesetzt werden.

4. SpaceX führt die Gewinner an, während der AI-Gewinntest weiterläuft

SpaceX stieg vorbörslich um rund 3%, nachdem die Aktie am Freitag um 15,8% gestiegen war, als Sorgen im Zusammenhang mit der ersten größeren nachbörslichen Aktienfreigabe nach dem IPO nicht die erwartete Verkaufswelle auslösten.

Die Aktie wurde in der vorbörslichen Sitzung am Montag bei etwa $137 gehandelt.

Der Ergebnis-Kalender ist leichter als in der Vorwoche, enthält aber weiterhin wichtige Signale zur KI-Infrastruktur. CoreWeave berichtet am Dienstag, Cisco folgt am Mittwoch und Applied Materials ist am Donnerstag an der Reihe.

Ihre Ausblicke sollten neue Hinweise zu Cloud-Kapazitäten, Nachfrage im Netzwerkbereich und Ausgaben für Halbleiter liefern, nach einer Berichtssaison, die wiederholt Unternehmen belohnt hat, die greifbare Renditen aus KI-Investitionen vorweisen.

5. Shutdown-Ängste lassen nach, aber der Kongress hat noch Arbeit

Ein politisches Risiko rückt etwas weiter in den Hintergrund. Der Senat stimmte mit großer Mehrheit einem vorläufigen Finanzierungsbeschluss zu, der die Bundesbehörden bis zum 11. Dezember auf dem aktuellen Niveau arbeiten lassen würde und damit einen möglichen Shutdown über die Zwischenwahlen im November hinausschiebt.

Der Beschluss hat den Kongress jedoch noch nicht vollständig passiert. Er muss noch vom Repräsentantenhaus genehmigt werden, weshalb es verfrüht wäre, einen Shutdown als endgültig abgewendet zu bezeichnen.

Das lässt die Wall Street am Montag mit unterstützenden Unternehmenszahlen, geringeren Erwartungen an Zinserhöhungen und einer weiteren Technologie-Rallye starten — aber auch mit zwei möglichen Katalysatoren, die dieses Gleichgewicht stören könnten.