Dow eröffnet 340 Punkte tiefer, da Treasury-Renditen steigen, Öl klettert und Walmart rutscht

US-Aktien eröffneten am Donnerstag tiefer, da Treasury-Renditen sich vom Rückgang der vorherigen Sitzung erholten, während steigende Ölpreise und schwächer als erwartete Walmart-Ergebnisse den Aktienmarkt belasteten.

Der Dow Jones Industrial Average fiel um 345 Punkte bzw. 0,65 %, während der S&P 500 um 0,19 % nachgab und der Nasdaq Composite 0,3 % verlor.

Die Bewegungen folgten auf eine stärkere Sitzung am Mittwoch, als der S&P 500 eine Dreitage-Verlustserie beendete.

Treasury-Renditen erholen sich, Ölpreise steigen

Die Treasury-Renditen zogen an, nachdem sie am Mittwoch nach der Regierungsankündigung, die Rückkäufe von 10-, 20- und 30-jährigen Schuldtiteln in den kommenden Monaten mindestens zu verdoppeln, stark gefallen waren.

Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe stieg um mehr als fünf Basispunkte auf 4,704 %, während die 30-jährige Rendite um sechs Basispunkte auf 5,254 % zulegte.

Die 30-jährige Rendite war Anfang der Woche angesichts von Sorgen über Inflation, Staatsverschuldung und höhere Energiepreise auf ein fast zwei Jahrzehnte hohes Niveau geklettert.

Die Ankündigung der Rückkäufe hatte den Druck am Anleihenmarkt kurzzeitig verringert und die Risikoaffinität während der Sitzung am Mittwoch gestützt.

Der Rebound der Renditen am Donnerstag belebte jedoch erneut die Sorgen über die Auswirkungen höherer Finanzierungskosten auf Aktien, insbesondere auf Technologieunternehmen, die stark in Infrastruktur für künstliche Intelligenz investieren.

Die gesamte US-Verschuldung erreichte außerdem $40 trillion, was die Verschuldungsbedenken verstärkte.

Die Ölpreise verstärkten den Druck. Die Futures auf West Texas Intermediate (WTI) stiegen um etwa 3 % auf über $88 je Barrel, während Brent um rund 3 % auf über $94 zulegte.

Die Ölpreise setzten ihre Gewinne zum fünften Mal in Folge fort, da die US‑Iran-Friedensgespräche ins Stocken gerieten und es zu Störungen der Energieversorgung im Nahen Osten kam.

Walmart-Aktien fallen nach Umsatzverfehlung

Walmart-Aktien fielen im Handel um mehr als 7,7 %, nachdem der Einzelhändler in den USA schwächer als erwartete vergleichbare Umsätze meldete und bereinigte Gewinnprognosen für das dritte Quartal und das Gesamtjahr vorlegte, die die Analystenerwartungen verfehlten.

Der Rückgang bei Walmart verstärkte die Sorgen um die Verbraucherausgaben, da höhere Benzinpreise die Haushaltsbudgets belasten.

Andere große Technologieaktien zeigten sich im frühen Handel gemischt. Alphabet und Meta gaben leicht nach, während Nvidia und Apple leicht zulegten.

Investoren bewerteten auch die neuesten Signale der Federal Reserve zur Geldpolitik.

Die Protokolle der Juli-Sitzung der Zentralbank, die am Mittwoch veröffentlicht wurden, zeigten, dass die Verantwortlichen weiterhin besorgt über die Inflation sind. Mehrere Entscheidungsträger befürworteten eine Zinserhöhung, und viele deuteten an, dass bei ausbleibendem Rückgang der Inflation in Richtung des 2%-Ziels der Fed eine straffere Politik erforderlich sein könnte.

Die Märkte erwarten die wöchentlichen Anträge auf Arbeitslosenhilfe und Kommentare des Präsidenten der Fed von St. Louis, Alberto Musalem, um weitere Hinweise auf den Wirtschafts- und Zinsausblick zu erhalten.

Krypto-Aktien steigen, Moderna-Aktien geben nach

Krypto-bezogene Aktien legten zu, nachdem US-Präsident Donald Trump den Kongress aufgefordert hatte, ein Krypto-Gesetz zu verabschieden. Strategy-Aktien stiegen um 5 %, während Coinbase um 4,4 % zulegte.

Die Gewinne kamen, während Bitcoin und andere digitale Assets nach jüngsten politischen Entwicklungen in Washington weiter im Fokus blieben.

Unterdessen fielen die Moderna-Aktien im Handel um mehr als 15 % und gaben damit einen Teil des Anstiegs vom Mittwoch von nahezu 177 % wieder ab.

Die Aktie war gestiegen, nachdem Moderna und Merck positive Ergebnisse aus späten Studienphasen für ihre personalisierte mRNA-Krebsbehandlung gegen Melanom gemeldet hatten.

Andernorts stiegen Deere-Aktien um 2,5 %, nachdem der Landmaschinenhersteller das untere Ende seiner Prognosebandbreite für den Jahresnettogewinn angehoben hatte.

Der breitere Markt bleibt zwischen starken Unternehmensgewinnen und zunehmendem Druck durch höhere Anleiherenditen, erhöhte Ölpreise und erneute Inflationssorgen gefangen.