Trump verschärft Iran-Sanktionen: 3 Gewinneraktien, 3 Verlierer

Die US-Sanktionen gegen Iran werden verschärft, doch die Reaktion an den Aktienmärkten bleibt bedingt und nicht automatisch.

Die Trump-Administration hat mit Iran verbundene Einheiten, Einzelpersonen und Schiffe ins Visier genommen und Länder davor gewarnt, dass Geschäfte mit Teheran sekundäre Sanktionen auslösen könnten.

Washington hat sich bisher jedoch davor gescheut, große chinesische Banken zu sanktionieren, die den Handel mit Iran erleichtern, dessen Rohölexporte von chinesischen Käufern abhängen.

Die Reaktion des Ölmarkts spiegelt diese Unsicherheit wider. Brent notierte am Dienstag nahe $90 pro Barrel und WTI bei rund $84-$85, nachdem beide Benchmarks am Montag um mehr als 2 % gefallen waren.

Händler warten ab, ob Sanktionen iranische Barrel vom Markt nehmen oder den Handel lediglich verkomplizieren.

Drei Aktien, die profitieren könnten, wenn sich das Angebot verknappt

1. Exxon Mobil (XOM)

Exxon ist der deutlichste Large-Cap-Nutznießer, falls Sanktionen die Rohölpreise nach oben treiben, da sein Upstream-Geschäft direkt von höheren Ölpreisen profitiert.

Seine Raffinerie- und Chemiesparten bieten zudem eine gewisse Diversifizierung, falls die geopolitische Volatilität hoch bleibt. Damit ist es die risikoärmere Wahl unter den Ölwerten.

Morgan-Stanley-Analyst Devin McDermott erhöhte am 20. August sein Kursziel für Exxon von $168 auf $177 und beließ die Einstufung auf Overweight.

2. Occidental Petroleum (OXY)

Occidental bietet eine betastärkere Variante der Ölposition, da Gewinn und freier Cashflow empfindlicher auf Rohölpreisänderungen reagieren als bei einem diversifizierten Major.

Wells-Fargo-Analyst Sam Margolin hob sein Kursziel von $72 auf $79 an und beließ die Einstufung auf Overweight. Damit ist OXY eine Aktie, auf die man achten sollte, falls Sanktionen iranisches Angebot vom Markt nehmen.

3. Frontline (FRO)

Der Tankerbetreiber kann auch ohne starken Rohölpreisanstieg profitieren, wenn Sanktionen oder Störungen rund um die Straße von Hormus die Schiffskapazitäten verringern und die Frachtraten steigen lassen.

TradeWinds zitierte am Aug. 24 Clarksons-Securities-Analyst Omar Nokta und berichtete, dass einige VLCC-Einsätze mit Ladungen innerhalb der Straße von Hormus Rekordraten von $800,000 pro Tag erreicht hätten.

Frontline ist bereits stark gestiegen, während Danske Bank die Aktie kürzlich auf Sell herabstufte, was darauf hindeutet, dass ein Teil des möglichen Tanker-Aufschwungs bereits eingepreist sein könnte.

Drei Aktien, die unter Druck geraten könnten

1. Delta Air Lines (DAL)

Delta steht auf der anderen Seite der Ölwette, da höhere Rohölpreise in der Regel zu teurerem Kerosin und Margendruck führen.

TD Cowen senkte am Montag das Kursziel für Delta von $112 auf $105 und beließ die Einstufung auf Buy. Laut TipRanks sagte die Firma: „higher fuel prices are bringing down earnings estimates.“

Ein anhaltender Ölpreisanstieg würde die Gewinne von Delta belasten.

2. United Airlines (UAL)

United hat dasselbe Treibstoffkostenproblem. TD Cowen senkte das Kursziel von $205 auf $192, beließ die Einstufung auf Buy und nannte United als Top-Empfehlung unter den Fluggesellschaften.

Höhere Energiekosten könnten das erwartete Gewinnwachstum abschwächen.

3. Carnival (CCL)

Carnival sieht sich einem breiteren geopolitischen Risiko gegenüber, weil höhere Treibstoffkosten mit schwächerer Nachfrage im internationalen Reiseverkehr einhergehen können.

Bank-of-America-Analyst Andrew Didora senkte das Kursziel für Carnival von $45 auf $42 und beließ die Einstufung auf Buy.

Laut TipRanks reduzierte die Bank außerdem ihre Prognose für das Nettoertragswachstum 2026 auf 1.9% von 2.7%, mit Verweis auf stärkere Auswirkungen des Nahostkonflikts auf europäische Buchungen.

China und die Straße von Hormus bestimmen nun, wie mächtig diese Handelsposition wird.

Bleiben chinesische Finanzinstitute außerhalb des Sanktionsnetzes und fließen iranische Exporte weiter, könnte die Auswirkung begrenzt bleiben.

Wenn Washington China hingegen zwingt, iranische Käufe zu reduzieren, oder Teheran den Verkehr durch die Straße von Hormus wesentlich stört, könnte sich die Position verschärfen.

Produzenten und Tankerbetreiber würden von höheren Energie- und Frachtraten profitieren, während Fluggesellschaften und Carnival einen weiteren Schlag für Kosten und Gewinnerwartungen hinnehmen müssten.