Dow schließt 600 Punkte höher, Fed-Zinserwartungen sinken

US-Aktien legten am Donnerstag zu, nachdem Anleger ihre Erwartungen für eine Zinserhöhung der Federal Reserve in diesem Monat nach Äußerungen des Fed-Gouverneurs Christopher Waller zurücknahmen.

Der Dow Jones Industrial Average stieg um 1,18%, während der S&P 500 und der Nasdaq Composite ebenfalls um mehr als 1% zulegten.

Dow führt breite Marktrally an, da Zinserwartungen sinken

Der Dow kletterte um 627,37 Punkte bzw. 1,18% und schloss bei 53.689,32 – die beste Sitzung seit dem 4. Aug.

Der S&P 500 legte um 81,67 Punkte bzw. 1,07% auf 7.748,27 zu, während der Nasdaq Composite um 366,39 Punkte bzw. 1,4% auf 26.584,21 stieg.

Die Rendite der 10-jährigen US-Treasuries zog auf rund 4,77% zurück, nachdem sie am Mittwoch den höchsten Stand seit November 2023 erreicht hatte.

Der Rückgang folgte, nachdem Waller angedeutet hatte, er würde es vorziehen, die Zinsen unverändert zu lassen, falls die bevorstehenden Daten bestätigen, dass der Inflationsdruck nachlässt.

Händler in Fed-Funds-Futures reduzierten daraufhin laut dem CME FedWatch-Tool die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung auf der Fed-Sitzung im September auf 50,4% gegenüber 63,2% am Vortag.

Das Nachgeben der Renditen erfolgte trotz erhöhter Ölpreise.

West Texas Intermediate-Handel lag über $91 je Barrel, während Brent-Öl über $95 blieb. Höhere Energiepreise haben zuletzt zu Sorgen um die Inflation und die Möglichkeit einer strafferen Geldpolitik beigetragen.

Der japanische Yen stärkte sich ebenfalls deutlich gegenüber dem US-Dollar und gewann rund 2% auf 155,51 Yen. Der Yen-Anstieg trug zu breiteren Rückgängen bei den Treasury-Renditen bei.

KI-Aktien treiben Gewinne – Nvidia und Snowflake legen zu

Technologie- und KI-nahe Aktien stützten den breiteren Marktaufschwung. Nvidia-Aktien stiegen, nachdem das Unternehmen eine Vereinbarung über $12.9 billion angekündigt hatte, die Entwicklerplattform Hugging Face zu übernehmen.

Der Deal ist Nvidias zweitgrößte Übernahme und erweitert seine Präsenz im gesamten KI-Ökosystem.

Unterdessen stiegen Snowflake-Aktien um mehr als 20%, nachdem das Unternehmen besser als erwartete Quartalsergebnisse sowie Umsätze gemeldet und eine starke Prognose abgegeben hatte.

ServiceNow, Salesforce und Adobe schlossen ebenfalls höher und trugen so zu Gewinnen im Softwaresektor bei.

Broadcom bewegte sich in die entgegengesetzte Richtung und fiel um 2%, nachdem seine jüngsten Quartalszahlen eine schwächer als erwartete Umsatzprognose für das vierte Fiskalquartal enthielten.

Der Rückgang verdeutlichte die unterschiedlichen Marktreaktionen unter Unternehmen, die mit dem laufenden KI-Investitionszyklus verbunden sind.

Die großen Indizes waren nach dem Anstieg am Donnerstag auf dem Weg zu Wochengewinnen. Der Nasdaq profitierte zudem von Gewinnen innerhalb der sogenannten Magnificent-Seven-Gruppe der Megacap-Tech-Aktien.

Arbeitsmarktbericht steht an – Anleger beobachten Inflation

Anleger richten ihren Blick nun auf den US-Arbeitsmarktbericht am Freitag, um weitere Hinweise auf den Kurs der Geldpolitik der Federal Reserve zu erhalten.

Das Arbeitsministerium wird voraussichtlich berichten, dass die US-Wirtschaft im August 56.000 Stellen hinzugefügt hat und die Arbeitslosenquote bei 4,1% bleibt.

Die am Donnerstag veröffentlichten Wirtschaftsdaten waren insgesamt positiv: Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe blieben niedrig und die Aktivität im Dienstleistungssektor beschleunigte sich.

Allerdings erreichten die Inputpreise im Dienstleistungssektor ihren höchsten Stand seit Oktober 2022, während sich das Außenhandelsdefizit um 24,4% vergrößerte.

Die Ölpreise bleiben eine weitere potenzielle Quelle von Inflationsdruck.

Erhöhte Rohölpreise haben die Befürchtung genährt, dass die Inflation hartnäckig bleiben könnte und die Federal Reserve dadurch nur eingeschränkt Spielraum für eine Lockerung der Geldpolitik hätte.

Auch an Kryptowährungen gekoppelte Aktien legten zu, da Bitcoin sich nach zwei Verlusttagen erholte. Strategy, Coinbase Global und Robinhood Markets verzeichneten zusammen mit der breiteren Erholung digitaler Assets deutliche Zuwächse.