AMTD-osakkeen hinta meni paraboliseksi: Tästä syystä HKD voi pudota 20 %

AMTD Digital (HKD) -osakkeen kurssi nousi tiistaina sen jälkeen, kun yhtiö ilmoitti uudesta osakkeiden takaisinosto-ohjelmasta. Osakkeet hyppäsivät yli 40 % ja nousivat korkeimmalle tasolle 8,50 dollariin, korkeimmalle tasolle sitten tämän vuoden huhtikuun. Sitten se perääntyi ja päätti päivän 6,34 dollariin.

AMTD Digital -osakkeiden takaisinosto

AMTD Idea on Hongkongissa toimiva finanssi-, media- ja markkinointiyhtiö, josta tuli suosittu julkistamisen jälkeen vuonna 2022. Tuolloin HKD:n ja AMTD:n osakekurssit hyppäsivät ennätyskorkeuksilleen, 2 537 dollariin ja 25 dollariin. Huipussaan AMTD:n arvostus oli korkeampi kuin useimpien amerikkalaisten yhtiöiden.

AMTD-osakkeen kurssi hyppäsi sen jälkeen, kun yhtiö ilmoitti ostavansa osakkeita 30 miljoonan dollarin arvosta. Yritykset käyttävät osakkeiden takaisinostoa keinona nostaa hintojaan ja osakekohtaista tulosta. He myös ostavat takaisin osakkeitaan ilmaistakseen luottamusta liiketoimintaan.

AMTD sanoi lausunnossaan, että ostot alkavat pian ja valmistuvat 29. joulukuuta mennessä. Nämä ostot tapahtuvat joko avoimilla markkinoilla tai yksityisesti neuvoteltuina.

Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat, että AMTD:n voitto hyppäsi 83,7 miljoonaan Hongkongin dollariin (10,7 miljoonaa dollaria) viime vuoden joulukuuhun päättyneen kuuden kuukauden aikana. Voitot kasvoivat yli 130 prosenttia samalla ajanjaksolla. Sen tilikauden liikevaihto oli 109,3 miljoonaa HK$ edellisestä 109,3 miljoonasta H$:sta.

Sen digitaalisten rahoituspalvelujen provisio oli 3,7 miljoonaa H$, kun taas digitaalisten ratkaisujen tuotot nousivat 100,7 miljoonaan dollariin.

Olen hieman skeptinen AMTD:n kaltaisten yritysten osakkeiden takaisinosto-ohjelmasta. Olemme viime aikoina nähneet myösMullen Automotiven ja Deliveroon kaltaisten yhtiöiden ostaneen takaisin osakkeitaan. Tyypillisesti paras strategia osakkeiden takaisinostolle on käyttää lisävoittoja tai vapaata kassavirtaa sen tekemiseen.

AMTD:n osakekurssiennuste

Neljännen tunnin kaavio osoittaa, että HKD:n osakekurssi pysyi konsolidaatiovaiheessa viime kuukausina. Osakkeet pysyivät pitkään 6,46 dollarin tuen ja 7,10 dollarin vastuksen välillä. Sen jälkeen se teki laskun 14. elokuuta ja putosi alimmilleen 4,82 dollariin.

AMTD-osakkeen hinta palautui sitten, kun johto yritti tukea sitä. Tämän palautuksen jälkeen se nousi 8,50 dollariin. Epäilen, että osakkeet todennäköisesti jatkavat laskutrendiä ja testaavat uudelleen avaintukitason 5 dollarilla, mikä on ~20 % nykyisen tason alapuolella.