Kullan hintaennuste: todennäköinen kääntyminen ennen Yhdysvaltain vaaleja, Fedin päätös

Kullan hinta on noussut noin 33 % tähän päivään mennessä; saavuttanut useita ennätyksiä viime kuukausina. Juuri päättyneellä viikolla jalometalliharkot nousivat edelleen uuteen ennätyskorkeuteen, 2 790 dollariin unssilta, ennen kuin se vetäytyi viikon päätteeksi 2 736,40 dollariin.

On huomattava, että meneillään olevan rallin vetäykset ovat olleet melko hienovaraisia ja lyhytaikaisia. Jalometalli onkin noussut kahdeksan viimeisten kymmenen kuukauden aikana, pysyen ennallaan vain tammi- ja kesäkuussa. Jatkuvan geopoliittisen ja finanssipoliittisen epävarmuuden keskellä turvasatamavarojen kysynnän ja FOMO-ostojen odotetaan nostavan kullan hintaa korkeammalle tulevina kuukausina.

Tulojen nousu

Kullan kysyntä kasvoi merkittävästi vuoden kolmannella neljänneksellä; näkökohta, joka näkyy sen viimeaikaisissa hintamuutoksissa. Maailman kultaneuvoston mukaan keskuspankkiostot ja arvosijoittajien lisääntynyt kiinnostus ovat suurelta osin vaikuttaneet kysynnän nousuun.

Neuvoston tuoreimmat tiedot osoittivat, että kullan kokonaiskysyntä kasvoi 5 % vuodentakaisesta 1 313 tonniin, mikä on kolmannen vuosineljänneksen ennätys. Lisäksi Q3’24 oli ensimmäinen kerta, kun omaisuuden kysynnän arvo ylitti 100 miljardia dollaria, kun se kasvoi 35 % vuodentakaisesta.

Erityisesti maailmanlaajuiset 95 tonnin ETF-virrat vaikuttivat merkittävästi havaittuun kysynnän kasvuun. Itse asiassa World Gold Council toteaa, että Q3’24 on ensimmäinen positiivinen ETF-tulojen neljännes sitten vuoden 2022 ensimmäisen neljänneksen, jolloin kysyntää vahvisti Venäjän hyökkäys Ukrainaan ja sitä seurannut Venäjän keskuspankin varojen jäädyttäminen. Vertailun vuoksi Q3’23:n ulosvirtaukset olivat 139 tonnia.

Yhdysvaltain vaaleihin ja rahoitusvakauteen liittyvät epävarmuustekijät ovat vahvistaneet kullan turvasatamakysyntää sekä arvokkaille yksityishenkilöille että keskuspankeille. myönnetty,

Ensinnäkin Yhdysvaltojen velan kestävyydestä ollaan yhä enemmän huolissaan. Maan velka on tällä hetkellä 35 biljoonaa dollaria; mikä vastaa 124 prosenttia sen BKT:sta. Tämä hämmästyttävä luku on herättänyt huolta useissa Kansainvälisen valuuttarahaston (IMF) tahoissa, joiden mukaan alijäämä on “liian suuri ja se on todella selvitettävä”.

Vähentääkseen altistumistaan Yhdysvaltojen finanssiriskeille yhä useammat keskuspankit ja yksityiset sijoittajat hajauttavat sijoitussalkkunsa sisältämään enemmän kultaa kuin Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalainoja. Lisäksi, riippuen ehdokkaista, joka voittaa Yhdysvaltain presidentinvaalit 5. marraskuuta, huoli Fedin alistamisriskistä ja todennäköisistä kauppajännitteistä ovat lisänneet kullan houkuttelevuutta länsimaisten sijoittajien keskuudessa.

Fedin korot

Uudella viikolla painopiste on USA:n vaaleissa ja Fedin korkopäätöksessä. Molemmat tapahtumat lisäävät varmasti rahoitusmarkkinoiden volatiliteettia, mikä on lisännyt kullan kysyntää suojana epävarmuustekijöitä vastaan.

Tosin sijoittajat ovat jo laskeneet 25 peruspisteen korkoa Yhdysvaltain keskuspankin marraskuun kaksipäiväisessä kokouksessaan, joka päättyy 7. marraskuuta. Vaikka Yhdysvaltain dollari on vahvistunut ja valtiovarainministeriön tuotot nousevat, lokakuun heikko ei-farm-palkkaraportti on lukkiutunut odotuksiin Yhdysvaltain keskuspankin rahapolitiikan keventämisestä. Näin ollen Fedin päätös ei välttämättä ole valtava laukaisin kultamarkkinoille.

Mitä tulee tiukkaan kiistelyyn USA:n presidentinvaaleihin, sijoittajat haluavat suojella omaisuuttaan arvaamattomalta poliittiselta asetelmalta siirtymällä kultaan. Riippuen voittajaehdokkaista kansainväliset liittoumat, ulkopolitiikka ja sisäisen politiikan muutokset leviävät väistämättä rahoitusmarkkinoilla.

Tästä johtuvan kullan kysynnän kasvun odotetaan jatkavan hintojen nousua tulevina kuukausina. Todellakin, näiden kuljettajien kanssa härät katselevat aiemmin saavuttamatonta virstanpylvästä, 3 000 dollaria unssilta vuonna 2025.

Kullan hinnan ennuste

TradingView: n kultakaavio

Viikkokaavio osoittaa, että kullan hinta on ollut vahvassa nousussa viime kuukausina, mikä tekee siitä yhden markkinoiden parhaiten tuottavista omaisuuseristä.

Kulta on pysynyt jatkuvasti 50 viikon ja 200 viikon eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella.

Samaan aikaan MACD-indikaattori on hypännyt usean vuoden huipulle 120:een. Myös suhteellinen voimaindeksi (RSI) on noussut yliostetun 80:n tason yläpuolelle. Myös stokastinen oskillaattori on noussut yliostetulle tasolle.

Se on myös muodostanut doji-kuvion, joka viittaa mahdolliseen vetäytymiseen Yhdysvaltain vaalien ja Federal Reserve -päätöksen jälkeen. Jos näin tapahtuu, se voi pudota seuraavaan pisteeseen 2 500 dollariin.