AMD:n osakekurssianalyysi 245 miljardin dollarin tuhon jälkeen

AMD:n osakekurssi on romahtanut vuodesta 2024 lähtien, mikä on johtanut 245 miljardin dollarin tuhoutumiseen, kun markkina-arvo putosi vuoden 2024 379 miljardista dollarista nykyiseen 134 miljardiin dollariin. Se on myös vetäytynyt alimmalle tasolleen sitten toukokuun 2023.

Miksi AMD:n osakekurssi romahti

AMD:n osakekurssi jatkoi laskuaan tällä viikolla Yhdysvaltojen ja Kiinan välisen kauppasodan kärjistyessä.

Tiistaina Peking määräsi lentoyhtiöitään keskeyttämään toimitukset Boeingilta, maailman toiseksi suurimmalta lentoyhtiövalmistajalta. Vastauksena Trumpin hallinto pyysi siruyrityksiään olemaan myymättä vähemmän kehittyneitä tuotteitaan Kiinaan.

NVIDIA on varoittanut, että nämä rajoitukset johtavat sen liiketoimintaan 5,5 dollarin osumaan, koska yritys tienaa edelleen paljon rahaa Kiinasta. AMD on myös varoittanut, että käyrät vaikuttavat vakavasti sen liiketoimintaan tänä vuonna.

Nämä rajoitukset tulevat, kun on olemassa huoli palvelinkeskusten kysynnästä, mikä voi myös vahingoittaa sen toimintaa. On merkkejä siitä, että suuret yritykset, jotka ovat käyneet palvelinkeskuksiin kuluttamassa, alkavat supistaa toimintaansa.

Microsoft, yksi suurimmista datakeskusten sijoittajista, on alkanut keskeyttää toimintaansa Yhdysvalloissa ja muissa maissa. Tämä suuntaus saattaa jatkua muissa yrityksissä, kuten Amazonissa ja Googlessa.

AMD:n osakekurssi on myös romahtanut, koska sen muilla segmenteillä, kuten sulautetulla ja pelaamisella, ei mene hyvin, ja niiden myynnin kehitys on kääntynyt negatiiviseen suuntaan.

Kaikki nämä tekijät ovat vaikuttaneet useimpiin puolijohdeteollisuuden yrityksiin. NVIDIAn osakekurssi on pudonnut yli 30 % tämän vuoden korkeimmasta pisteestä.

Samoin parhaat puolijohde-ETF:t, kuten VanEck Semiconductor ETF (SMH) ja iShares Semiconductor -rahasto (SOXX), ovat siirtyneet karhumarkkinoille, kun ne ovat pudonneet yli 20 % tämän vuoden korkeimmiltaan.

AMD:n kasvua vetää konesaliliiketoiminta

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että AMD:n liiketoimintaa ohjaa ensisijaisesti sen datakeskusliiketoiminta. Tämä kasvu on auttanut sitä kasvattamaan markkinaosuuttaan tekoälyn GPU-teollisuudessa.

Palvelinkeskusdivisioonan liikevaihto kasvoi 69 % 3,8 miljardiin dollariin neljännellä vuosineljänneksellä, kun taas sen liiketulos oli 1,157 miljardia dollaria.

Sen asiakassegmentti, joka myy Ryzenin kaltaisia ​​siruja käytettäväksi pöytätietokoneissa ja kannettavissa tietokoneissa, nousi 58 prosenttia 2,3 miljardiin dollariin. Peli- ja sulautettujen liiketoimintojen tuotot kuitenkin laskivat 59 % ja 13 %.

AMD uskoo, että sen tekoälyliiketoiminta auttaa vauhdittamaan sen kasvua ajan myötä. Sen arvion mukaan ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto on noin 7,1 miljardia dollaria, mikä on noin 30 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin.

Meneillään oleva AMD:n osakeromahdus on tehnyt siitä melko aliarvostetun yrityksen. Sen termiini P/E-suhde on 34,5, mikä on pienempi kuin sen viiden vuoden keskiarvo 94. Ei-GAAP-PE-suhde 19 on myös alhaisempi kuin sen historiallinen taso 50.

AMD:n osakekurssianalyysi

TradingView:n AMD-kaavio

Viikkokaavio osoittaa, että AMD:n osakekurssi on romahtanut muutaman viime kuukauden aikana, kuten täällä ennustimme ja täällä . Se on pudonnut alle tärkeän tuen 133 dollariin, korkeimmalle tasolle heinäkuussa 2023.

Osake putosi juuri alle 50 viikon ja 200 viikon eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA). Nämä kaksi keskiarvoa voivat kohtaa toisensa pian muodostaen kuolinristikuvion, suositun laskevan merkin.

AMD:n osakkeet putosivat myös päätuen alle 93,56 dollariin, mikä on alhaisin heilahdus lokakuussa 2023. Parhaat oskillaattorit, kuten suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD, ovat kaikki osoittaneet alaspäin.

Siksi on olemassa riski, että AMD:n osakekurssi jatkaa laskuaan, kun myyjät kohdistavat avaintuen 55,25 dollariin, joka on lokakuun 2022 alhaisin heilahdus, mikä on noin 37 % nykyisen tason alapuolella.