Huntington Bancshares va acquérir TCF Financial pour 4,5 milliards £ en actions

Huntington Bancshares Inc (NASDAQ: HBAN) a annoncé dimanche qu'il achèterait TCF Financial Corp. (NASDAQ: TCF) pour 4,50 milliards £. La nouvelle société, après la conclusion de l'accord entièrement en actions, aura une valeur de marché de 16,49 milliards £.

TCF Financial a bondi d'environ 7 % lors de la préouverture du marche de lundi, mais a perdu environ la moitié de son gain intrajournalier sur l'ouverture du marché. Ses actions s'échangent maintenant de mains à un prix de 27 £ par action contre un prix bien inférieur de 13,76 £ par action à la mi-mars, lorsque la pandémie de coronavirus actuelle a pesé sur le secteur financier mondial.

En comparaison, la société de portefeuille bancaire basée à Detroit avait un prix par action de 35,31 £ au début de l'année.

Huntington dit que la fusion augmentera le bénéfice par action de 18 %

L'accord entre les deux prêteurs régionaux américains établira une société holding commune avec une banque qui opèrera sous le nom de Huntington. Selon Huntington, la fusion augmentera son bénéfice par action de 18 % en 2022.

Dans une tentative de créer une concurrence sérieuse pour les plus gros poissons, y compris Wells Fargo et JPMorgan, les prêteurs régionaux américains se sont récemment concentrés de plus en plus sur les fusions et acquisitions et profitent de la baisse des impôts sur les sociétés et de la réglementation financière des logiciels sous l'administration Trump.

Dans une annonce le mois dernier, la BBVA espagnole a conclu un accord au comptant de 8,70 milliards £ pour transférer ses activités aux États-Unis à PNC Financial Services Group Inc. L'accord a été l'un des plus importants pour le secteur bancaire du monde entier cette année.

En termes de capitalisation boursière, Huntington Bancshares est une entreprise nettement plus grande que TCF Financial. Le premier est évalué à 9,47 milliards £ tandis que le second à 4,19 milliards £.

L'accord devrait être conclu l'année prochaine au deuxième trimestre

L'annonce de dimanche a également souligné que la société commune détiendrait des actifs d'une valeur d'environ 126 milliards £. Elle valorisera les dépôts à 100,45 milliards £ et les prêts à 87,70 milliards £. L'accord devrait être conclu l'année prochaine au deuxième trimestre.

Le PDG de Huntington, Stephen Steinour, sera le PDG et le président de la nouvelle société.

Les actions de Huntington sont actuellement en baisse d'environ 5 % sur le graphique journalier. Sur une base cumulative depuis le début de l'année, le titre est en baisse de plus de 15 % malgré une croissance de plus de 75 % depuis son creux de la première semaine d'avril. Au moment de la rédaction de cet article, la société de portefeuille bancaire basée à Columbus avait un ratio cours/bénéfice de 17,31.