Le dernier accord SPAC à connaître : la société de systèmes de maison intelligente SmartRent va devenir publique

SmartRent est une société de systèmes de maison intelligente au niveau de l'entreprise qui vend des solutions matérielles et logicielles aux propriétaires, aux gestionnaires et aux constructeurs de maisons résidentielles. Jeudi, SmartRent a annoncé un accord pour devenir public dans le cadre d'un accord SPAC avec Fifth Wall Acquisition Corp I - Classe A (NASDAQ: FWAA).

À propos de SmartRent

SmartRent a été fondée en 2017 et est classée comme une entreprise de technologie immobilière (proptech). Sous la direction du fondateur et PDG Lucas Haldeman, SmartRent propose un système d'exploitation Internet des objets (IoT) qui : 1) diminue la complexité des propriétaires, 2) abaisse leurs coûts d'exploitation et 3) augmente leurs revenus.

SmartRent a reconnu un vide sur le marché immobilier, car personne n'offrait de plate-forme de gestion logicielle intégrée pour offrir une expérience de maison intelligente au secteur immobilier. En tant que pionnier, les produits SmartRent sont présentés dans plus d'unités résidentielles que tous ses concurrents réunis.

L'accord SPAC

SmartRent a annoncé jeudi son introduction en bourse dans le cadre d'une fusion de 2,2 milliards $ entre SPAC et Fifth Wall Acquisition Corp.1.

FWAA est un SPAC parrainé par la plus grande société de capital-risque proptech au monde, Fifth Wall. Dans le cadre de l'accord SPAC, les actions fondatrices du sponsor de FWWA sont bloquées pour une période pouvant aller jusqu'à trois ans. De plus, aucun bon de souscription SPAC n'a été émis, de sorte que les actionnaires bénéficieront d'une dilution moindre et d'une structure du capital plus facile à comprendre.

« Il était clair pour Fifth Wall que SmartRent est devenu le leader de la catégorie dans la technologie de la maison intelligente, avec des clients qui incluent 15 des 20 plus grands propriétaires résidentiels aux États-Unis, avec une base d'installation plus large que tous ses concurrents réunis », a déclaré le PDG de Fifth Wall Acquisition Corp. I Brendan Wallace dans le communiqué de presse.

L'entité combinée détiendra environ 513 millions $ en espèces à la clôture, dont 345 millions $ de trésorerie détenus dans FWAA à partir de l'introduction en bourse le 5 février. La transaction est également soutenue par un PIPE de 155 millions $ à 10 $ par action provenant d'entités immobilières notables, de clients SmartRent et de grands investisseurs financiers institutionnels. Certains des noms incluent Starwood Capital de Barry Sternlicht, Koch Real Estate Investments, Baron Capital Group, entre autres.

Les perspectives de SmartRent

SmartRent s'attend à ce que l'accord SPAC devienne un EBITDA positif d'ici 2022, a déclaré la société. Actuellement, 80 % de ses projections unitaires pour 2021 et 2022 proviennent d'unités déjà engagées.

Le modèle de revenus récurrents de SmartRent est soutenu par un taux de désabonnement de clients de zéro pour cent depuis sa création. Les clients existants de la société représentent une opportunité de revenus annuels de 1,5 milliard $.

Fifth Wall soutiendra la stratégie de croissance de SmartRent en approfondissant sa relation et ses applications avec les clients existants. Cela aidera également la société à se développer à l'international et à poursuivre sa stratégie de fusion-acquisition.

« Nous avons démarré cette activité en tant qu'opérateurs immobiliers frustrés à la recherche d'une solution complète de maison intelligente », a déclaré Haldeman dans le communiqué de presse. « Nous avons compris les déficiences du secteur des maisons intelligentes d'entreprise et savions que si nous pouvions construire une plateforme entièrement intégrée répondant aux besoins des opérateurs et de leurs communautés, nous aurions un impact non seulement sur leur activité, mais aussi sur la société dans son ensemble. Aujourd'hui, nous proposons la plateforme la plus robuste et la plus intégrée du marché, validée par son adoption rapide et sa fidélisation à 100 %. »