Dois-je acheter des actions Morgan Stanley après les résultats du quatrième trimestre ?

By: Stanko Iliev
Stanko Iliev
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on Jan 20, 2022
  • Morgan Stanley a publié de solides résultats au quatrième trimestre.
  • Le chiffre d'affaires total a augmenté de 6,8 % sur un an.
  • Les actions restent dans une zone d'achat.

Les actions de Morgan Stanley (NYSE : MS) continuent de se négocier dans un marché haussier après de solides résultats au quatrième trimestre.

Le chiffre d’affaires net pour l’ensemble de l’exercice a atteint 59,8 milliards $, ce qui représente un record dans l’histoire de la banque, et Morgan Stanley a entamé l’année 2022 en ayant une position solide.

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Morgan Stanley est entré en 2022 avec une position solide

Morgan Stanley a publié ce mercredi de solides résultats au quatrième trimestre : le chiffre d’affaires total a augmenté de 6,8 % en glissement annuel pour atteindre 14,55 milliards $, tandis que le BPA non conforme aux PCGR était de 2,08 $ (contre 0,12 $).

Il est important de mentionner que Morgan Stanley a toujours dépassé les estimations de bénéfice par action au cours des deux dernières années, et la rentabilité devrait augmenter en 2022 en raison d’une combinaison de facteurs positifs.

Le total des revenus a augmenté légèrement en deçà des attentes (-70 millions) et la banque a racheté environ 2,8 milliards $ d’actions ordinaires au cours du quatrième trimestre.

Les revenus de la banque d’investissement de 2,58 milliards $ ont augmenté de 6 % par rapport à l’année dernière, les revenus de la gestion d’actifs de 5,40 milliards $ ont augmenté de 37 %, tandis que les revenus de négociation de 2,39 milliards $ ont chuté de 26 %.

Les commissions et frais de 1,31 milliard $ ont également diminué de 3 % en glissement annuel, mais l’information positive est que les dépenses de rémunération de Morgan Stanley de 5,49 milliards $ n’ont pas trop changé par rapport au quatrième trimestre de 2020.

Le président et chef de la direction, James Gorman, a déclaré que le chiffre d’affaires net pour l’ensemble de l’exercice avait atteint 59,8 milliards $, ce qui représente un record dans l’histoire de la banque.

Morgan Stanley est entré en 2022 en avance sur un plan qui est le résultat d’une exécution cohérente et ciblée des initiatives d’intégration et d’expansion.

Morgan Stanley a finalisé avec succès son acquisition d’Eaton Vance, et la banque a créé un gestionnaire d’actifs de premier plan, qui a lui-même 1,6 billion $ d’actifs sous gestion. Le président-directeur général James Gorman a ajouté :

La croissance que nous avons connue en 2021 a été sans précédent : avec les premiers succès des acquisitions d’E*TRADE et d’Eaton Vance et la dynamique globale de la banque, nous avons entamé 2022 avec une position solide.

Hors charges liées à l’intégration, le ROTCE s’établit à 20,2 % en année pleine, tandis que le taux d’efficacité en année pleine s’établit à 67,1 %.

Les résultats des bénéfices du quatrième trimestre ont montré que Morgan Stanley évolue dans la bonne direction, tandis que l’analyste de JPMorgan, Vivek Juneja, a déclaré qu’il s’attend à un potentiel de hausse important pour les actions des banques dans les mois à venir.

Analyse technique

Source : tradingview.com

Les actions de Morgan Stanley ont progressé de plus de 30 % depuis le début du mois de janvier 2021, et le cours actuel de l’action s’élève à 95 $.

Les actions de Morgan Stanley restent dans une zone d’achat. Cependant, si le prix tombe en dessous du niveau de support de 90 $, ce serait un signal de « vente » important.

Résumé

Morgan Stanley a publié ce mercredi de solides résultats au quatrième trimestre et, selon une analyse technique, les actions de cette banque restent dans une zone d’achat. Morgan Stanley a prouvé sa stabilité au cours de l’exercice 2021, et le PDG James Gorman a déclaré que le chiffre d’affaires net pour l’ensemble de l’exercice avait atteint 59,8 milliards $, ce qui représente un record dans l’histoire de la banque.

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