Tilray Brands et Hexo signent un accord définitif de partenariat commercial et financier

Tilray Brands Inc. (NASDAQ : TLRY) a annoncé un accord définitif de partenariat financier et commercial avec Hexo Corp (NASDAQ : HEXO). Ce partenariat stratégique crée un accord de collaboration pour l'innovation de produits qui comprend l'optimisation des produits Cannabis 2.0 et des produits Cannabis 3.0 Wellness.

Comme initialement annoncé le 3 mars 2022, la collaboration rassemble les deux plus importantes sociétés de cannabis au Canada, renforçant leurs opérations correspondantes et ouvrant la voie à des gains d'efficacité de fabrication censés apporter des gains de productivité et d'autres économies de coûts dans un contexte de tendances de marché extrêmement concurrentielles.

Tilray va acquérir 100 % de Note

Tilray Brands achètera 100 % du montant en principal impayé convertible garantie de premier rang de Note (« Note ») émise par HEXO et conservée par des fonds alliés à HT Investments MA LLC (« HTI ») selon les termes de l'accord, sous réserve de la satisfaction des conditions de clôture spécifiées. conditions. Tilray Brands modifiera la note pour incorporer des options de conversion à 0,85 $ par action HEXO, lui permettant d'acquérir une participation importante dans HEXO et de participer directement à ses importantes perspectives de croissance.

Les entreprises sont conscientes que pour gagner au Canada, elles doivent se concentrer sur l'excellence opérationnelle et l'innovation des produits. Par conséquent, Tilray est impatient de collaborer avec HEXO pour atteindre cet objectif et créer de la valeur pour les actionnaires. Le PDG de Hilary, Irwin Simon, a déclaré:

Acquisition relutive pour Tilray immédiatement

L'acquisition de Note par Tilray sera relutive immédiatement, et l'accord prévoit que Tilray recevra 18 millions de dollars par an de HEXO pour des services de conseil liés à la production, à la culture et à l'exploitation. Selon les termes de la note modifiée, elle portera un intérêt de 5 % par an à compter de la date de clôture.

L'alliance entre les sociétés générera environ 80 millions $ d'inefficacités et de synergies de coûts au cours des deux premières années, qui seront partagées à 50:50 sous réserve d'amendements spécifiques convenus.